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신한투자증권에서 03일 세아베스틸지주(001430)에 대해 '판매량 회복 시작'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 세아베스틸지주 리포트 주요내용
신한투자증권에서 세아베스틸지주(001430)에 대해 '1분기보다 좋을 2분기. 하반기에는 YoY 증익 가능. P와 Q가 동시에 개선되는 2분기 실적에 대한 기대감이 주가 상승을 견인할 전망. 니켈 가격 상승에 따라 2분기부터 세아창원특수강의 판가 반등이 가능할 가능성이 높고, 세아항공방산소재의 성장세 지속, 기저효과 등으로 하반기에도 긍정적 흐름 유지될 것. 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 실적 추정치 변경을 반영해 29,000원(기존 28,000원)으로 상향. 올해 소폭 감익에도 DPS는 1,200원으로 전년수준 유지 전망. 예상배당수익률 5.6%로 단기 투자 매력도 높음.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1분기 실적은 매출액 9,531억원(+7.3% QoQ), 영업이익 213억원(+1,730.0% QoQ)으로 매출액은 시장 기대치(매출액 9,084억원, 영업이익 254억원)를 상회, 영업이익은 하회. 영업이익이 기대치에 못 미쳤으나 판매량이 전분기 대비 세아베스틸 15.8%, 세아창원특수강 12.6% 증가하며 회복세를 보인 점은 긍정적. 글로벌 항공 및 방산 수요 증가에 따라 세아항공방산소재 실적은 매출액 259억원(+21.5% YoY), 영업이익 31억원(+80.4% YoY)으로 성장 지속.'라고 밝혔다.


◆ 세아베스틸지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 28,000원 -> 29,000원(+3.6%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 박광래 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2024년 04월 05일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 28,000원 대비 3.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 04일 30,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 31,000원과 최저 목표가인 28,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 29,000원을 제시하였다.


◆ 세아베스틸지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,500원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,500원 대비 -4.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 26,500원 보다는 9.4% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 세아베스틸지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,200원 대비 -2.2% 하락하였다. 이를 통해 세아베스틸지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.