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신한투자증권에서 03일 키움증권(039490)에 대해 '우수한 실적 시현, 지금부터 관건은 업황 개선 여부'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 145,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 10.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 키움증권 리포트 주요내용
신한투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 '업황 둔화 고려 시 단기 모멘텀 제한적. 매출 기준 사상 3번째 최대 실적. 다만 4월 이후 거래대금이 1Q 대비 10% 축소됐고, 2Q 감익 불가피해 증권업종 전반적으로 단기 상승 모멘텀 모색 어려움. 업종 밸류에이션이 극단적으로 낮은 상황도 아님. 주가 조정 시 적극 매수 추천. 1Q24 Review: 지배순이익 2,455억원(흑전 QoQ), 컨센 24% 상회'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1Q24P 영업이익 3,377억원(흑전, 이하 QoQ), 지배순이익 2,455억원(흑전, 컨센 1,974억원). 전분기 대규모 충당금 적립의 기저. 2차전지가 주식시장을 이끌었던 전년 동기 대비로는 16% 감소. 이자손익 감소 때문. [BK수수료] +25%. 밸류업 프로그램, IPO 활황에 따른 브로커리지 업황 회복. 반도체/AI 중심 미국증시 호조, 해외주식 M/S 상승(31.9%→34.5%). [WM수수료] -7%. 리테일 채권 판매 호조 가운데 양호한 흐름. [IB수수료] +202%. 코셈 IPO, SK엔무브 인수금융 리파이낸싱, 우량 PF딜. [이자손익] -38%. 작년 신용이자 하향, 리스크 관리 강화 영향. [Trading 및 기타] 분기 흑자전환 1년만에 성공. '라고 밝혔다.


◆ 키움증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 135,000원 -> 145,000원(+7.4%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 임희연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 145,000원은 2024년 02월 15일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 135,000원 대비 7.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 10일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 145,000원을 제시하였다.


◆ 키움증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 149,200원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 145,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 149,200원 대비 -2.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 115,000원 보다는 26.1% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 키움증권의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 149,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 124,264원 대비 20.1% 상승하였다. 이를 통해 키움증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.