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삼성증권에서 16일 아이에스동서(010780)에 대해 '1Q review: 불황 속 선방'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아이에스동서 리포트 주요내용
삼성증권에서 아이에스동서(010780)에 대해 '1분기 매출은 전년 대비 24%, 영업이익은 10% 감소. 건설, 폐기물, 2차전지 시장 모두 시장 침체로 감소, 건설 부문은 수익성 개선. 신규 인수한 기업 실적이 온전히 반영되며 폐배터리 재활용 업계에서 유일한 흑자. 건설업황 회복이 관건, PF 리스크에서 자유로워 업황 회복 시 빠른 반등 가능'라고 분석했다.


◆ 아이에스동서 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 이경자 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2024년 03월 20일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 20일 40,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 33,000원을 제시하였다.


◆ 아이에스동서 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,000원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 37,000원 대비 -10.8% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 37,000원 보다도 -10.8% 낮다. 이는 삼성증권이 아이에스동서의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,800원 대비 -15.5% 하락하였다. 이를 통해 아이에스동서의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.