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이베스트투자증권에서 16일 덴티움(145720)에 대해 '2분기부터 우상향 하는 실적, 주가는 밴드 하단'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 덴티움 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 덴티움(145720)에 대해 '1Q24P: 매출액 1,115(+20% yoy), 영업이익 192억원(-11% yoy). 2024F, Q 증가가 매출 성장으로 반영되는 해. 꾸준한 실적, 주가는 여전히 밴드 하단. 덴티움에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 170,000원을 유지. 동사 현재주가 수준은 2024F 기준 PER 12배 수준으로 밴드 하단에 위치해 있음. 높아진 변동비로 수익성 하락을 가정해도 4Q FWD로 영업레버리지가 가능한 구간으로 진입이 가능할 것으로 보임. 2024년 Q 증가에 따른 중국 고성장을 확인하면서 주가는 밴드 하단에서 점진적인 우상향이 가능할 것으로 판단.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '1Q24 잠정 매출액은 827억원(+20% yoy), 영업이익 192억원(-11% yoy)으로 영업이익 측면에서 시장 컨센서스를 크게 하회. 지역별 매출은 내수 192억원(-1% yoy), 중국 433억원(+31% yoy), 러시아 16억원(+433% yoy), 기타 아시아 95억원(+7% yoy), 기타 91억원(+27% yoy)로 중국을 중심으로 수출 매출이 고성장(+29% yoy). 영업이익률은 23%(-8%p yoy)를 기록했다. 재고자산평가손실(약 10억원)이 반영된 것으로 추정.'라고 밝혔다.


◆ 덴티움 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 조은애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2024년 02월 29일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 170,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 29일 190,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 170,000원을 제시하였다.


◆ 덴티움 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 167,545원, 이베스트투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 167,545원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 167,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 156,667원 대비 6.9% 상승하였다. 이를 통해 덴티움의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.