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DS투자증권에서 16일 세방전지(004490)에 대해 '믹스 개선에 따른 200% 넘는 이익 성장'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 세방전지 리포트 주요내용
DS투자증권에서 세방전지(004490)에 대해 '1분기 연결 매출액 4,666억원(+23% YoY), 영업이익 460억원(+211% YoY), 영업이익률 9.9%를 기록. 세방리튬의 일시적 영업 손실 25억원을 감안하면 실제 영업 이익률은 10.4%로 10년 내 최고치를 매 분기마다 경신 중. 이번 실적은 일회성 이익 없이 경상적 수준의 매출과 영업이익의 성장이었다는 측면에서 큰 의미가 있음. 이번 실적을 통해 확인된 것은 1) 하이브리드 차량향을 필두로 한 AGM의 높은 수요, 2) 마진율이 상대적으로 높은 AS향 판매 비중의 증가, 3) 전략적 판매 전략과 수익성 중심의 운영에 따른 매출 원가 개선(87% > 81%), 4)자회사 세방 리튬의 매출 성장(+134% YoY). 24F 연결 매출 1.97조원(+17.4% YoY),영업이익 1,970억(+52%YoY). 24F 순이익 상향 조정에 따라 목표주가 150,000원으로 상향 조정'라고 분석했다.


◆ 세방전지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 145,000원 -> 150,000원(+3.4%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 김수현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2024년 05월 08일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 145,000원 대비 3.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 07일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 150,000원을 제시하였다.