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신한투자증권에서 16일 삼성증권(016360)에 대해 '너무나도 우수한 실적, 아쉬운 타이밍'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 52,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성증권 리포트 주요내용
신한투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 '조정 시 매수 전략 유효. 우수한 실적 시현했으나, 실적 모멘텀 보다는 MSCI 지수 편출에 따른 수급 영향이 당분간 주가에 더 민감하게 반영될 전망. 계절성 감안하면 1분기 실적의 지속 가능성이 다소 낮기 때문. 다만 상반기 결산 시점에 주요 금융 계열사들의 중기 주주환원 정책 발표가 예상되고, 동사 또한 유사한 결에서 주주환원책을 발표할 가능성 높다고 판단. 조정시 매수 전략 유효. 1Q24 Review: 지배순이익 2,531억원(+0.2% YoY), 어닝 서프라이즈.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 'OP 3,316억원(-2.9%, 이하 YoY), NP 2,531억원(+0.2%, vs. 당사 추정치 1,817억원), 어닝 서프라이즈. [BK수수료] +26.9%, 반도체 및 AI 주도 국내외 주식시장 상승 덕분. [WM수수료] +28.5%. 리테일 채권 판매 호조. 리테일 금융상품 예탁자산 잔고 71.1조원(+29.1%), HNWI 26만명(+17.6%) 기록, 파생결합증권 관련 손익 감소(-69.3%). [IB수수료] +68.1%. 구조화금융 수수료 증가세 지속. 이닉스 IPO 대표주관, 휴젤 인수금융, 대한항공 및 S-Oil 회사채 대표주관 등 주요 딜 확보. [Trading 및 기타] -9.7%. 특이 요인 없음.'라고 밝혔다.


◆ 삼성증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 45,000원 -> 52,000원(+15.6%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 임희연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 52,000원은 2023년 11월 03일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 15.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 09일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 52,000원을 제시하였다.


◆ 삼성증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,214원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 52,000원은 24년 05월 16일 발표한 NH투자증권의 51,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 48,214원 대비 7.9% 높은 수준으로 삼성증권의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,214원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,000원 대비 4.8% 상승하였다. 이를 통해 삼성증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.