thinkpool

미래에셋증권에서 17일 HMM(011200)에 대해 '흑자 구간에서 반등 성공'이라며 투자의견 '중립'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 9.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HMM 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 HMM(011200)에 대해 '1Q24 Review: 흔들림 없는 흑자 행진. 앞이 보이지 않는 시황 반전의 길: 하지만 버티는 힘은 있음. 목표주가 18,000원 및 중립 의견을 유지. 시황이 개선되면서 실적 개선 가능성이 높아졌음. 다만, 1) 지분 매각이 무산된 상황에서, 2) 전환사채의 추가 전환 가능성(3억 3,600만주, 발행 주식수 대비 37%)도 존재. 최근 주가가 반등하면서 저평가가 어느 정도 해소된 상황. 추가 희석 우려가 있는 상황에서 현주가(PBR 0.5배, 희석후 0.7배)는 적정한 수준으로 판단. '라고 분석했다.


◆ HMM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 18,000원 -> 18,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 류제현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,000원은 2023년 11월 14일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 18,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 01일 21,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 18,000원을 제시하였다.


◆ HMM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,500원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 18,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 17,500원 대비 2.9% 높으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 17,500원 보다도 2.9% 높다. 이는 미래에셋증권이 HMM의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 17,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 18,200원 대비 -3.8% 하락하였다. 이를 통해 HMM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.