thinkpool

삼성증권에서 07일 SKC(011790)에 대해 '1Q24 review - 글라스 기판 모멘텀은 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SKC 리포트 주요내용
삼성증권에서 SKC(011790)에 대해 '1Q24 영업이익은 -762억원으로, 컨센서스(-522억원)를 하회. 예상보다 부진한 동박 수익성 및 신규 사업 관련 비용 지속에 기인. 글라스 기판 상업화를 반영하고, 이익 전망치 적용 시점 변경으로 SOTP Valuation 상 목표주가 상향(9.5→14.0만원). BUY 투자의견 유지.'라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 '2Q24 영업이익은 -322억원(+440억QoQ)으로, 적자 폭 축소 예상. SK넥실리스 영업이익은 -125억원(OPM -10%)으로 적자 폭 축소가 예상되는데, 이는 일부 주요 고객사 재고 축적에 따른 출하량 회복에 기인(+10%QoQ). 의미 있는 판매량 확대는 말레이시아 고객 인증 작업 이후 판매가 본격화될 2H24로 전망.'라고 밝혔다.


◆ SKC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 95,000원 -> 140,000원(+47.4%)
- 삼성증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
삼성증권 조현렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2024년 02월 07일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 95,000원 대비 47.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 08일 125,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 02월 07일 최저 목표가인 95,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 140,000원을 제시하였다.


◆ SKC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 114,667원, 삼성증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 140,000원은 23년 11월 21일 발표한 DB금융투자의 140,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 114,667원 대비 22.1% 높은 수준으로 SKC의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 114,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 116,062원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 SKC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.