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키움증권에서 07일 NAVER(035420)에 대해 '혜안있는 전략이 요구'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 240,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NAVER 리포트 주요내용
키움증권에서 NAVER(035420)에 대해 '목표주가 24만원을 유지. 1분기 영업이익은 당사 추정치를 19.8% 상회했는데, 이는 주식보상비용 감소 등 인건비 제어를 통한 결과. 예측 기반 부가가치 창출을 신속히 마련해야 지속 성장성에 대한 확신을 가져갈 수 있음을 강조함. 인건비 제어 등으로 24E 영업이익 추정은 기존 대비 7.8% 상향했으나 LY Corporation 지분가치 할인율 적용으로 적정가치 변화는 부여하지 않았음.'라고 분석했다.


◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 340,000원 -> 240,000원(-29.4%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 김진구 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2024년 02월 05일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 340,000원 대비 -29.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 08일 340,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 240,000원을 제시하였다.


◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 274,875원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 240,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 274,875원 대비 -12.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 200,000원 보다는 20.0% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 274,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 283,273원 대비 -3.0% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.