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교보증권에서 07일 키움증권(039490)에 대해 '1Q24 Review: 여전히 성장하고 있는 Retail 경쟁력'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 145,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 키움증권 리포트 주요내용
교보증권에서 키움증권(039490)에 대해 '2024년 1분기 당기순이익(연결, 지배주주기준)은 2,448억원으로 전분기대비 흑자 전환했고, 전년동기에 비해서는 9.4% 소폭 감소했으나, 교보증권 에상을 22.0% 상회. 이익이 전분기대비 증가한 이유는 위탁매매 및 IB관려 기업금융 수수료수익이 증가했으며, 주식시장 호조로 인한 이자손익도 견조한 증가세를 시현했기 때문. 투자의견 매수와 목표주가 145,000원을 유지함. 투자의견 매수를 유지하는 이유는 1) 전체계좌수 및 활동계좌수가 꾸준한 증가흐름을 보이며 개인위탁매매에서 경쟁력을 유지하고 있다는 점과, 2) 최근 발표한 주주환원정책 강화(자사주 소각 및 주주환원율 30% 이상 유지 등)를 통해 장기적은 주가 상승이 기대되기 때문. 현재 2024년 5월 3 일 주가 기준 키움증권의 예상 배당수익률은 약 3.7% 수준.'라고 분석했다.


◆ 키움증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 115,000원 -> 145,000원(+26.1%)
교보증권 김지영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 145,000원은 2023년 11월 28일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 115,000원 대비 26.1% 증가한 가격이다.


◆ 키움증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 151,200원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 145,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 151,200원 대비 -4.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 125,000원 보다는 16.0% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 키움증권의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 151,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 121,693원 대비 24.2% 상승하였다. 이를 통해 키움증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.