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삼성증권에서 07일 NAVER(035420)에 대해 '치열하게 성장성 확보'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 280,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NAVER 리포트 주요내용
삼성증권에서 NAVER(035420)에 대해 '광고 매출 성장과 주식보상 비용 감소, 적자 손자회사 지분 매각 등으로 1분기 영업 이익 YoY 33% 성장하며 시장 예상치를 13% 상회. 콘텐츠와 숏폼 중심의 신규 서비스 출시로 광고 매출 성장률 회복은 연내 지속될 전망이며, 멤버십 강화로 커머스 매출 역시 견조한 성장을 이어갈 것으로 예상됨. AI 비즈니스의 수익 가시화와 AI 반도체, 로봇 등 장기 성장 동력 준비 상황 등을 감안 하면 19배 P/E 수준인 현재 밸류에이션은 매력적이라고 판단하고, 목표주가 소폭 상향'라고 분석했다.


◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 300,000원 -> 280,000원(-6.7%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 유지
삼성증권 오동환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2024년 01월 10일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 300,000원 대비 -6.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 09일 280,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 310,000원과 최저 목표가인 250,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 제시했던 목표가와 동일한 280,000원을 제시하였다.


◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 274,042원, 삼성증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 274,042원 대비 2.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 300,000원 보다는 -6.7% 낮다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 274,042원은 직전 6개월 평균 목표가였던 283,273원 대비 -3.3% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.