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미래에셋증권에서 07일 SKC(011790)에 대해 '글라스 기판의 선두주자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 137,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SKC 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 SKC(011790)에 대해 '목표주가를 기존 10.1만원에서 13.7만원으로 상향 조정하며 매수 의견을 유지. 글라스 기판에 대한 시장의 기대감을 반영해, 반도체 소재의 밸류에이션에 50%의 프리미엄을 주었음. 글라스 기판의 실제 성공 가능성에 대해서는 아직 시장의 의견이 분분한 편. 하지만 작년 인텔이 글라스기판에 10억 달러 투자 발표와 동시에 상업화 목표 시점을 2030년으로 잡은 것에 비해, 동사는 선두업체로서 25년 상용화를 앞두고 있는 시점. 글라스 기판에 대한 기대감과 상저하고 실적을 기록할 배터리 산업에 따른 동박 실적 개선을 투자포인트로 제시.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '1Q24 영업손익은 -762억원으로 컨센서스인 -522억원을 하회했지만, 전분기 -851억원 대비해서는 적자를 소폭 줄였음. 2Q24 영업손익은 -372억원으로 전분기 -522억원 대비 적자폭을 축소할 것으로 전망. 전 부문에서 1분기보다는 점진적으로 개선되는 모습을 보일 것으로 기대. 화학은 가동률이 정상화된 상황에서 SM을 제외한 PO, PG의 수익성 개선을 전망. 동박은 하반기에 다가갈수록 말레이시아 공장의 생산량 확대 및 배터리 시장의 개선을 기대. 반도체 소재 역시 AI/데이터센터향 비메모리 매출 성장이 가속화되며 매출 및 수익성이 높게 유지될 전망.'라고 밝혔다.


◆ SKC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 101,000원 -> 137,000원(+35.6%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
미래에셋증권 이진호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 137,000원은 2024년 02월 07일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 101,000원 대비 35.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 31일 126,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 01일 최저 목표가인 101,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 137,000원을 제시하였다.


◆ SKC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 120,667원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 137,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 120,667원 대비 13.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 140,000원 보다는 -2.1% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 SKC의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 120,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 116,062원 대비 4.0% 상승하였다. 이를 통해 SKC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.