thinkpool

하나증권에서 08일 고려아연(010130)에 대해 '금속가격 강세에 주목할 시점'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 670,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 고려아연 리포트 주요내용
하나증권에서 고려아연(010130)에 대해 '1Q24 귀금속 가격 상승과 자회사 수익성 개선으로 시장기대치 부합. 금속가격 강세로 2분기에도 양호한 영업실적 지속 전망. 투자의견 'BUY'와 목표주가 670,000원 유지. 최근 귀금속 뿐만 아니라 아연 등과 같은 산업용 금속 가격의 강세대비 고려아연의 주가는 제한적인 반등에 그쳤고 현재 주가는 여전히 PBR 1.0배로 밴드 하단 수준에 머물러있음. 올해 연간으로도 공정합 리화를 포함한 각종 비용 절감, 지난해 아연가격 하락의 기저 효과 및 호주 SMC 정상화 등을 감안하면 양호한 영업실적이 기대. 동시에 지난해 발표했던 1,000억원 규모의 자사주 취득 및 소각 결정에 이어 최근 1,500억원 규모의 자사주 취득을 추가로 공시했는데 그가운데 일부는 임직원 보상에 사용될 예정이나 나머지는 소각될 예정으로 주주가치 제고 측면에서 긍정적이라 판단.'라고 분석했다.


◆ 고려아연 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 670,000원 -> 670,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 박성봉 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 670,000원은 2024년 04월 04일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 670,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 07일 630,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 670,000원을 제시하였다.


◆ 고려아연 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 629,333원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 670,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 629,333원 대비 6.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 750,000원 보다는 -10.7% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 고려아연의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 629,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 649,286원 대비 -3.1% 하락하였다. 이를 통해 고려아연의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.