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대신증권에서 08일 삼성전기(009150)에 대해 '2024년 매출과 영업이익은 12.4%(yoy), 38.6%(yoy)씩 증가 추정 : 포트폴리오 경쟁력 확대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전기 리포트 주요내용
대신증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '2024년 하반기에 최선호주 유지. 2024년 매출(10조원)과 영업이익(8,860억원)은 각각 12.4%(yoy), 38.6%(yoy) 증가 등 성장 전망. 적층세라믹콘덴서(MLCC) 매출 확대 및 응용처 다변화로 가동율 상승, 믹스 효과 예상. 중국향 및 IT 비중이 높으나 전장, 산업용에서 수요 증가, 점유율 확대는 긍정적 평가. 카메라모듈은 삼성전자와 구글, 중화권의 프리미엄 스마트폰 판매 증가 및 폴디드 줌 적용 확대로 양호한 실적 예상. 글로벌 스마트폰 성장은 낮으나 고화소 카메라의 적용 확대(메인에서 초광각 등), 광학 줌 기능 채택(OIS 적용)으로 폴디드 줌 카메라 수요는 높음. FC BGA는 2024년 4Q 기점으로 매출 증가 전망. 온 디바 이스 PC 수요 증가 및 서버향으로 매출 본격화 예상. 글로벌 비메모리 업체의 서버, 데이터센터, AI 투자 확대로 FC BGA 매출 및 점유율 증가 전망'라고 분석했다.


◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
대신증권 박강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 04월 30일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 16일 190,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 27일 최저 목표가인 180,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 200,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 193,100원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 193,100원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 220,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 삼성전기의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 193,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 176,810원 대비 9.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.