thinkpool

하나증권에서 16일 삼성증권(016360)에 대해 '1Q24 Re: 안정적인 실적 성장 궤도에 재진입'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성증권 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성증권(016360)에 대해 '1분기 순이익은 2,531억원(흑자전환 (QoQ), +0% (YoY)) 기록. 1분기 실적은 증시 거래 대금 증가에 따른 양호한 브로커리지 실적과 운용손익 호조 등에 힘입어 시장 기대치를 상회하는 실적을 기록. 부동산 PF 관련 충당금 등 일회성 비용은 우려 대비 양호한 수준. 강점을 보이는 브로커리지 부문의 업황 호조가 이어지고 있으며, 향후 금리 인하 등 보다 우호적인 환경이 기대. 2분기 부동산 PF 정상화 방안 시행 등으로 추가적인 충당금 적립 가능성이 있으나 전년 대규모 충당금을 선제적으로 적립하여 그 규모는 크지 않을 것으로 예상. 작년 충당금 적립에도 양호한 실적을 기록한 것처럼 올해도 견조한 브로커리지 수익 및 증시 안정화에 따른 운용손익 개선 등으로 실적 성장이 예상되며, 이에 따라 두자릿수 이상의 DPS 증가는 무난히 달성할 수 있을 것으로 기대.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '주주환원 정책으로는 30% 중반대의 배당성향을 유지해오고 있는데, 연간 실적 추정치 기준 예상 DPS는 2,600원이며 기대배당수익률은 6.6%. 밸류업 프로그램 이후 주가 상승에도 여전히 P/B 0.5배대 미만으로 밸류에이션 매력도 높다고 판단.'라고 밝혔다.


◆ 삼성증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 47,000원 -> 47,000원(0.0%)
하나증권 안영준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2024년 04월 17일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 47,000원과 동일하다.


◆ 삼성증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,923원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 47,923원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,923원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,000원 대비 4.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.