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한국투자증권에서 16일 하이트진로(000080)에 대해 '1Q24 Review: 비용 절감하기 좋은 환경'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하이트진로 리포트 주요내용
한국투자증권에서 하이트진로(000080)에 대해 '영업이익 컨센서스 6.6% 상회. 비용 절감으로 증익 구간 이어갈 전망. 하이트진로에 대해 투자의견 매수와 목표주가 29,000원(12MF PER 20.4배) 유지. 외식 시장 침체 이어지며 시장 경쟁 강도 심화 가능성 또한 제한적일 것으로 판단. 마케팅 비용 절감 통해 수익성 개선 이어갈 것. 특히 최근 출시된 소주 신제품 진로 골드의 성과에 주목. 과도한 마케팅 비용 지출 없이 소주 출고량 증가가 가능하다는 점이 긍정적.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '별도 기준 맥주 매출액 1,927억원(+9.9% YoY), 영업이익 73억원(흑자전환, OPM 3.8%). 켈리 출시 효과로 시장 점유율 상승과 함께 출고량 또한 전년동기대비 증가. 점유율은 30% 후반대를 유지했을 것으로 추정. 수출용 소주는 과일 소주 제품 리뉴얼을 위한 일시적 재고 조정으로 매출액 감소. 향후 리뉴얼 완료 시 반등 가능할 것으로 판단. 마케팅비(광고선전비+판매촉진비)는 1Q23 590억원에서 1Q24 470억원으로 약 120억원 감소하며 수익성 개선에 대한 의지를 드러냄.'라고 밝혔다.


◆ 하이트진로 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 29,000원 -> 29,000원(0.0%)
한국투자증권 강은지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2024년 04월 12일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 29,000원과 동일하다.


◆ 하이트진로 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,950원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,950원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하이투자증권의 31,000원 보다는 -6.5% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 하이트진로의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,950원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,500원 대비 5.5% 상승하였다. 이를 통해 하이트진로의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.