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현대차증권에서 16일 하이트진로(000080)에 대해 '1Q24 Review: 이익 개선 가시화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하이트진로 리포트 주요내용
현대차증권에서 하이트진로(000080)에 대해 '시장 컨세서스 소폭 상회하는 실적 기록. 하이트진로 실적 추정치 상향 조정에 따라 목표주가 기존 25,000원에서 27,000원으로 상향 조정. 지난해 출시한 켈리 시장 안착하며 시장점유율 확보해 나가고 있다는 점 고무적. 또한, 가격 인상에 의한 원가율 개선 + 마케팅 비용 축소 효과 가시화되며 이익 성장 흐름 연간 지속 가능할 것.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '하이트진로 1Q24 연결 기준 매출액은 6,211억원(+2.9%yoy), 영업이익은 484억원(+24.9%yoy, OPM 7.8%) 기록하며 시장 컨세서스 소폭 상회하는 실적 기록. 1) 맥주: 연결 기준 매출 +4.8%yoy(별도 +9.9%yoy), 영업이익 흑전. 2) 소주: 연결 기준 매출 +2.3%yoy(별도 Flat), 영업이익 -10.6%yoy 기록. 소주 소비 감소 트렌드 지속됨에 따라 1분기 소주 시장은 약 -5%yoy 역성장하였음. '라고 밝혔다.


◆ 하이트진로 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 25,000원 -> 27,000원(+8.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2023년 10월 06일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 25,000원 대비 8.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 14일 30,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 08월 14일 최저 목표가인 25,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 27,000원을 제시하였다.


◆ 하이트진로 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,864원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,864원 대비 -3.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 21,500원 보다는 25.6% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 하이트진로의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,864원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,500원 대비 5.1% 상승하였다. 이를 통해 하이트진로의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.