thinkpool

미래에셋증권에서 13일 CJ대한통운(000120)에 대해 '택배 성장률 턴어라운드 시현'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 175,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 '1Q24 매출액은 2조 9,214억원(4.0% YoY)으로 시장 기대치를 충족. 택배 사업 매출액이 2.9% 증가. 단가가 -2% 하락했으나 물동량(3% YoY)이 실질적으로 9개 분기만에 성장. 영업이익은 1,094억원(10.4% YoY, OPM 3.7%)으로 증가. 이는 시장 기대치(1,177억원)를 소폭 밑도는 것. 5월 재계약이 예정되어 있는 중국 플랫폼업체 등에서 추가 물량 증가가 기대. 이커머스 물량 확대는 지속될 전망. 글로벌 부문의 느린 회복으로 2024년 실적 전망치는 소폭 하향 조정. 하지만 동사에 대한 목표주가 175,000원 및 매수 의견을 유지. 현재 주가는 PBR 0.7배 수준으로 물동량 둔화 시기인 21~23년(0.6배)과 유사. 새로운 성장 동력이 나타나고 있는 만큼 장기적으로 장부가 수준의 주가 반등은 가능하다는 판단. '라고 분석했다.


◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 175,000원 -> 175,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 류제현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 175,000원은 2024년 04월 11일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 175,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 01일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 175,000원을 제시하였다.


◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 167,909원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 175,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 167,909원 대비 4.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 185,000원 보다는 -5.4% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 CJ대한통운의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 167,909원은 직전 6개월 평균 목표가였던 113,400원 대비 48.1% 상승하였다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.