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신한투자증권에서 13일 CJ대한통운(000120)에 대해 '택배 성장 지속, 글로벌 판관비 증가'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 175,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
신한투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 '중국 이커머스 발 택배 성장 지속. 작년 말부터 지난 1월까지 이어진 주가 랠리는 소강 상태. 1분기에도 이익이 성장하는 모습. 1Q24 Review: 무난한 실적. 목표주가 175,000원 유지. 물동량 성장, 수익성 개선 노력으로 연간 영업이익 8% 성장. 글로벌 판관비 증가했으나 예상보다 큰 매출 성장 감안해 실적 추정치는 소폭 변동.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '매출 2조 9,214억원(YoY +4%, 이하 YoY), 영업이익 1,094억원(+11%), 순이익 554억원(+24%) 기록하며 컨센서스 부합. [택배/이커머스] 매출 9,370억원(+3%), 영업이익 535억원(+9%), 택배 물동량 4억 489만박스(+3%)로 성장 지속. ASP는 2,341억원(-2%), OPM은0.3%p 상승. [CL] 매출 6,968억원(+3%), 영업이익 413억원(+18%) 기록. [글로벌] 매출 1조 763억원(+4%), 영업이익 116억원(-17%) 기록.'라고 밝혔다.


◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 175,000원 -> 175,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 명지운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 175,000원은 2024년 04월 23일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 175,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 05일 181,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 175,000원을 제시하였다.


◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 166,273원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 175,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 166,273원 대비 5.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 180,000원 보다는 -2.8% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 CJ대한통운의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 166,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 113,400원 대비 46.6% 상승하였다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.