thinkpool

◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 수익성 개선 가시화 - BNK투자증권, BUY
09월 14일 BNK투자증권의 이선일 애널리스트는 성신양회에 대해 "금년 상반기 영업이익은 287억원으로 전년동기대비 72.6% 급증. 판매량 감소로 외형 성장은 경쟁사 대비 부족했지만 이익 증가는 두드러짐. 비록 타사보다 늦게 진행됐지만 순환자원 처리시설 관련 투자 효과가 나타나면서 설비효율이 향상된 점이 작용. 저수익 사업부를 매각하는 등 구조조정 효과도 영향을 미쳤음. 성신양회의 기타 사업부는 비시멘트 계열 자회사(건설자재 유통업, 유류판매업, 식음료 등)로 구성. 이 중 적자사업인 베트남 식음료 법인 성신F&B를 작년 하반기에 매각. 마찬가지로 적자를 벗어나지 못하고 있는 베트남 레미콘 법인도 사업규모를 크게 축소(사업보고서 상 생산능력 절반 수준으로 감소)한 것으로 보임"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '12,000원'을 제시했다.