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NH투자증권에서 02일 삼성전자(005930)에 대해 '반도체와 함께하는 약속의 하반기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전자 리포트 주요내용
NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '1분기 매출액은 71.9조원(+12.8% y-y, +6.1% q-q), 영업이익은 6.6조원(+932.5% y-y, +134.4% q-q)을 기록. 매수 의견 및 목표주가 100,000원 유지. 하반기로 갈수록 선단공정 제품 비중 증가와 HBM3E 진입 가시성이 높아지고 있는 상황. 그동안 디스카운트 요인들 해소 기대. 긍정적인 부분은 1) 다른 경쟁사들과 같이 보수적인 공급 기조 유지 2)HBM/선단공정 전환에 따른 공급 감소 3) 하반기 파운드리 수익성 개선으로 하방 경직성 확보. 메모리 사이클과 함께 동사에 대한 긍정 적인 관점 유지. 다만 전방산업의 수요 회복 가시성을 확보하기 이전까지는 HBM관련 이벤트가 동사 주가의 주요 변수가 될 것'라고 분석했다.


◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 100,000원 -> 100,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 상승
NH투자증권 류영호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2024년 04월 08일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 100,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 10일 84,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 100,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 103,478원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 103,478원 대비 -3.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 90,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 103,478원은 직전 6개월 평균 목표가였던 90,870원 대비 13.9% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.