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메리츠증권에서 16일 이수페타시스(007660)에 대해 '오랜만에 실적 서프라이즈, 그 너머를 주목'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 57,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이수페타시스 리포트 주요내용
메리츠증권에서 이수페타시스(007660)에 대해 '1Q24 매출액과 영업이익은 시장 컨센서스를 각각 +10%, +40% 상회. AI가속기향 믹스개선과 네트워크향 물량 회복이 발생했기 때문. 강력한 AI 수요가 지속되는 가운데 발생한 믹스개선은 이번 호실적이 일회성이 아닌 추세적인 개선임을 입증. 추가 증설, 타이트한 수급과 함께 동사의 실적 성장 Cycle은 2026년 이후까지도 지속될 전망. 투자의견 Buy, 적정주가 57,000원으로 상향 제시.'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '1Q24 매출액(1,996억원)과 영업이익(230억원)은 컨센서스를 각각 +10%, +40% 상회. 본사와 중국법인의 매출액이 각각 전년 동기 대비 +19%, +31% 성장하면서 실적 성장을 견인. 본사는 G사향 TPU 5,6세대 주력모델 물량과 스위치 물량이 동시에 증가하면서 믹스개선 효과가 발생. 마진 높은 네트워크향 물량도 점진적인 회복세가 관찰됨. 중국 법인은 미주 Oracle향 중다층 기판 물량 증가가 지속되고 있음.'라고 밝혔다.


◆ 이수페타시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 54,000원 -> 57,000원(+5.6%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 양승수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 57,000원은 2024년 04월 05일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 54,000원 대비 5.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 22일 37,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 57,000원을 제시하였다.


◆ 이수페타시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,714원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 57,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 50,714원 대비 12.4% 높으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 55,000원 보다도 3.6% 높다. 이는 메리츠증권이 이수페타시스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,000원 대비 30.0% 상승하였다. 이를 통해 이수페타시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.