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현대차증권에서 30일 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '수주 잔고 지속 증가 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LS ELECTRIC 리포트 주요내용
현대차증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '1Q24 실적은 컨센서스를 크게 상회하는 어닝서프라이즈 기록. 국내 데이터센터향 배전반 매출 반영 및 북미 진출 기업들의 투자 지속. 한국 배터리 업체들의 Capex 속도 조절로 1~2개 분기 정도 전력 인프라 사업 매출성장 둔화 가능성 있음. 하지만 하반기 이후 개선 전망. 또한 수주 잔고가 지속 증가하는 점 역시 긍정적. 북미 고압 송전설비 등 인프라 확대 이후 배전반 투자 cycle 뒤따를 것으로 판단. '라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '1Q24 실적은 매출액 1.0조원(+0.8% qoq, +6.4% yoy), 영업이익 937억원(37.7% qoq, +14.6% yoy) 기록하여 컨센서스를 상회하는 호실적. 호실적 이유는 주로 전력기기 사업에서 국내 통신기업의 클라우드 데이터센터 관련 배전반 매출이 반영되었기 때문. 데이터센터는 배전반이 중요. 동사는 관련 사업 경쟁력 보유. 글로벌 AI 투자가 확대됨에 따라, 국내 역시 주요 업체들의 데이터센터 투자가 이어질 가능성이 높고, 해외업체들도 국내에 데이터센터를 건설하는 사례도 증가.'라고 밝혔다.


◆ LS ELECTRIC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 130,000원 -> 210,000원(+61.5%)
- 현대차증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2024년 03월 19일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 61.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 26일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 03월 19일 최저 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 210,000원을 제시하였다.


◆ LS ELECTRIC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 149,545원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 149,545원 대비 40.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 222,000원 보다는 -5.4% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 LS ELECTRIC의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 149,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 137,000원 대비 9.2% 상승하였다. 이를 통해 LS ELECTRIC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.