thinkpool

현대차증권에서 03일 현대코퍼레이션(011760)에 대해 '1Q24 Review: 올해도 호실적 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대코퍼레이션 리포트 주요내용
현대차증권에서 현대코퍼레이션(011760)에 대해 '이익률 호조가 지속되며 전년도에 이어 올해도 호실적을 예상하게 하는 영업이익 기록. 컨센서스를 크게 상회. 작년에 이은 호실적을 바탕으로 확보한 현금은 기업의 Fundamental 확대 및 성장성 확보를 위한 자금으로 활용될 예정. 동사는 불확실성이 지속되는 글로벌 시황 속에서도 종합상사로서의 사업기회를 효과적으로 누리고 있음. 올해 연간으로도 높은 이익 수준을 유지할 것으로 예상됨. 투자의견 BUY, 목표주가 29,000원 유지.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '1Q24 연결 매출액 1조 6,133억원(-8.9% YoY, +2.4% QoQ), 영업이익 280억원(+7.9% YoY, +40.2% QoQ, OPM 1.7%) 기록. 철강부문: 고마진 사업지인 북미 지역에서의 판매 호조가 올해에도 이어지는 분위기. 승용부품부문: 아중동, CIS 지역의 판매 증가가 지속되고 있음. 더불어 서유럽과 동유럽 지역에서의 매출 호조도 이어지며 매출액은 전분기대비 증가세를 기록한 것으로 추정. 상용에너지부문: 미국, 캐나다, 호주 지역의 민간/공공전력청의 노후 변압기 교체수요 지속. 석유화학부문: 괌 전력청(GPA)향 고유황유 매출이 지속됨과 동시에 올해 2월 추가로 계약한 저유황유 매출액이 더해지며 올해부터 향후 3년여간 높은 매출액이 유지될 것으로 전망.'라고 밝혔다.


◆ 현대코퍼레이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 29,000원 -> 29,000원(0.0%)
현대차증권 신동현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2024년 02월 06일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 29,000원과 동일하다.


◆ 현대코퍼레이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,750원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 29,750원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 27,000원 보다는 7.4% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 현대코퍼레이션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 28,600원 대비 4.0% 상승하였다. 이를 통해 현대코퍼레이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.