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미래에셋증권에서 25일 SK텔레콤(017670)에 대해 '또 한 번 안정적 실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 76,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK텔레콤 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '1Q24 연결 매출은 4조4,366억원(+1.5% YoY, -2.0% QoQ), 영업이익은 5,059억원을 기록해 컨센서스에 부합할 것으로 예상. 이번 분기도 성장을 주도한 것은 B2B 사업부. 엔터프라이즈 사업부 매출은 4,513억원(+16.9% YoY)로 전망. 엔터프라이즈 사업부는 IDC, 클라우드, 솔루션 등으로 구성되어 있는데, 특히 클라우드와 데이터센터가 +30% YoY 성장하며 사업 확대를 이어갈 것으로 기대. 신사업에 대한 기대감도 유효. AI 피라미드 전략 발표 이후, AI 관련 기능이 대거 출시 중. 에이닷은 가입자 340만명을 돌파했고, AI 통역 솔루션, AI 카피라이터, AI 콜센터 등으로 B2B 솔루션 사업도 확대 중. 통신서비스 섹터 내 탑픽을 유지.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 ' 1Q 분기 배당을 앞두고, 상반기 중으로 3개년 배당 정책이 발표될 예정. 현재 배당수익률 7%로 높은 수준이나, 자사주 매입 등의 추가적인 배당 정책을 기대할 수 있음. '라고 밝혔다.


◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 76,000원 -> 76,000원(0.0%)
미래에셋증권 김수진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 76,000원은 2024년 03월 06일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 76,000원과 동일하다.


◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,562원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 76,000원은 24년 04월 11일 발표한 대신증권의 77,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 67,562원 대비 12.5% 높은 수준으로 SK텔레콤의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,562원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,294원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.