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다올투자증권에서 26일 삼성에스디에스(018260)에 대해 '추론 시장이 성장할수록 부각될 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 230,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
다올투자증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 '1Q24 Review 및 투자전략 점검. 1Q24P와 마찬가지로 컨센서스를 크게 벗어나지 않는 실적이 이어질 전망. 생성 AI 서비스의 성과에 대한 의구심이 장기적으로 기회. 동사가 제공하는 클라우드 기반 보안 서비스는 생성 AI 추론 시장이 성장할수록 그 가치가 높아지며 빅테크의 AI와 성장을 함께하는 서비스이기 때문.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '1Q24P 매출액 3.25조원(YoY -5%, QoQ -4%)과 영업이익 2,259억원(YoY +16%, QoQ +5%) 기록. 물류 부문 이익은 2H23의 정산이 이연된 효과를 제거해도 컨센서스에 부합하는 실적. 당사가 핵심 지표로 판단하는 IT서비스 영업이익률은 10.9%(YoY +9%p, QoQ -0.7%p)로 계절성으로 전분기 대비 감소했으나 외형 성장에 따른 전년 대비 성장 추세 지속. 2024년 중에는 컨센서스 수준의 실적이 지속될 전망.'라고 밝혔다.


◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 230,000원 -> 230,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 김하정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2024년 04월 02일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 230,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 16일 200,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 11월 30일 최고 목표가인 250,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 230,000원을 제시하였다.


◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 212,286원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 230,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 212,286원 대비 8.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 244,000원 보다는 -5.7% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 삼성에스디에스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 212,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 175,200원 대비 21.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.