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유진투자증권에서 25일 삼성물산(028260)에 대해 '좋은 실적은 밸류업의 기반'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성물산 리포트 주요내용
유진투자증권에서 삼성물산(028260)에 대해 '1분기 매출액 10.8조원, 영업이익 7,120억원으로 컨센서스 상회. 반도체 설비 투자 관련 등 건설 매출 전년비 21% 증가, 상사는 매출액 감소 불구 영업이익률 2.9%로 개선. 상사부문의 태양광 사업 이익 전년 5,800만달러에서 2024년 8,000천만달러 이상 목표. 파이프라인 15.4GW에서 2024년말 기준 20GW 이상으로 확대 계획. ESS EPC 사업을 태양광과 연계해 신성장 사업으로 육성 목표. 그린수소/암모니아, 배터리 리싸이클링, SMR 등 신사업 투자도 예정대로 진행. 패션도 소비 침체 불구 수입브랜드 호조와 온라인 비중 확대로 매출과 영업이익률 전년과 유사한 수준 유지. 레저와 식음부문도 매출 성장과 이익률 개선. 밸류업 정책효과 극대화 될 수 있는 안정적 실적 기조 완성 국면'라고 분석했다.


◆ 삼성물산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승
유진투자증권 한병화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2024년 02월 01일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 27일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 190,000원을 제시하였다.


◆ 삼성물산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 183,636원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 183,636원 대비 3.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 230,000원 보다는 -17.4% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 삼성물산의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 183,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 165,556원 대비 10.9% 상승하였다. 이를 통해 삼성물산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.