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이베스트투자증권에서 17일 삼성생명(032830)에 대해 '추가비용 인식에도 호실적 시현'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성생명 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '견고한 보험손익 기반유지. 투자손익 개선. 높은 실적안정성과 재무건전성 유지 가능. 실적추정치 변경과 주주환원 확대 가능성을 반영해 목표주가를 10,000원으로 상향하며 투자의견 또한 매수의견으로 상향. 중기 배당성향 목표를 35~45%로 제시하고 있으며 220~220%를 킥스비율 목표로 설정. 이익체력 개선과 함께 추가적인 주주환원 조치가 가능할 전망.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '1분기 순이익은 6,221억원으로 시장 예상치를 상회. 보험손익은 IBNR 추가적립에 따른 영향(-780억원)으로 전년동기대비 30% 감소했으나, 투자손익이 5,630억원으로 지난해 분기 평균 2,770억원 대비 크게 증가하며 호실적 시현. 경상적인 CSM 상각규모가 꾸준히 확대되고 예실차도 안정적으로 관리되고 있어 견조한 보험손익 기반 유지고 있음. 3월말 CSM 잔액은 12.5조원으로 연말 대비 0.3조원 증가했는데, 이는 신계약 CSM 0.9조원 증가에도 해약증가와 할인율 강화 영향으로 CSM 조정규모가 -0.4조원 발생했기 때문.'라고 밝혔다.


◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 85,000원 -> 110,000원(+29.4%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 02월 21일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 85,000원 대비 29.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 19일 82,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 110,000원을 제시하였다.


◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,077원, 이베스트투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 110,077원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 89,273원 대비 23.3% 상승하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.