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이베스트투자증권에서 13일 JYP Ent.(035900)에 대해 '1Q24 Review: 일본 최대 실적 경신'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ JYP Ent. 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 JYP Ent.(035900)에 대해 '5월 넥스지 데뷔 → 6월 나연 → 7월 스키즈. 투자의견 BUY, 목표주가 100,000원 유지. 1)NEXZ 5/20 데뷔: 작년 말 Nizi Project2를 통해 결성된 넥스지가 한국 앨범 로 데뷔. 2)스키즈 2H24E 컴백: 스트레이키즈는 하반기 국내 앨범으로 컴백할 전망이며, 5/10 찰리푸스와의 콜라보 발매, 7~8월 롤라팔루자 시카고 및 유럽 페스티벌 헤드라이너 등 글로벌 입지를 다지고 있음.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 'JYP Ent.의 1Q24 실적은 매출액 1,365억원(+15.6% YoY, -13.1% QoQ), 영업이익 336억원(-20.0% YoY, -11.3% QoQ, OPM 24.6%), 지배주주순이익 317억원(-23.6% YoY, +710.6% QoQ, NPM 23.2%)을 기록하며 시장 컨센서스 439억원을 -23% 하회. 음반 부문 역성장에도 불구, 음원/공연/매니지먼트 부문 성장이 전체 매출 증가를 견인. 이익단은 원가성 지급수수료 증가(+76.6%) 및 JYP360 매출액 상승에 따른 영업비용 증가로 전년 대비 감소(OPM -11.0%p). 참고로 JYP360의 작년 실적은 매출액 619억원, 매출총이익 291억원(GPM 47.0%), 영업이익 68억원(OPM 10.9%)을 달성했으며, 올해는 +30% 이상의 외형 성장과 10% 수준의 영업이익률이 예상.'라고 밝혔다.


◆ JYP Ent. 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 100,000원 -> 100,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2024년 04월 16일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 100,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 17일 138,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 100,000원을 제시하였다.


◆ JYP Ent. 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 105,000원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 105,000원 대비 -4.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 80,000원 보다는 25.0% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 JYP Ent.의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 105,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 154,235원 대비 -31.9% 하락하였다. 이를 통해 JYP Ent.의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.