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하나증권에서 03일 키움증권(039490)에 대해 '1Q24 Re: 전 부문에서 양호한 실적 기록'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 키움증권 리포트 주요내용
하나증권에서 키움증권(039490)에 대해 '1분기 순이익은 2,455억원(흑자전환 (QoQ), -16% (YoY)) 기록. 1분기 실적은 브로커리지, IB, 운용 등 전 부문에서 양호한 실적을 기록하며 시장 기대치 및 당사 추정치를 모두 상회. 특히 IB 부문 강화 노력을 바탕으로 IB 수수료손익이 전년동기대비 164% 증가하는 등 수익 다각화를 성공적으로 보여주었다는 점도 긍정적으로 판단. 증시 호조에 힘입어 증시 거래대금도 안정적일 것으로 기대되며, 이에 따른 견조한 브로커리지 손익을 이어갈 수 있을 것으로 예상. 추가적으로 IB 부문에서도 대규모 딜 참여에 따른 양호한 실적을 기록하면서 이익 체력이 한 단계 올라섰음을 증명. 키움증권의 1분기말 기준 부동산 PF 익스포저는 1.56조원 수준이며 브릿지론의 비중은 30% 미만으로 부동산 PF 관련 우려로부터 상대적으로 안정성도 높음. 견조한 실적 흐름이 이어질 것으로 예상되며 이에 따른 주주환원 확대 가시성도 높음. 업종 내 최선호주로 유지.'라고 분석했다.


◆ 키움증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 안영준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 04월 17일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 11일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 24일 최저 목표가인 125,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 160,000원을 제시하였다.


◆ 키움증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 143,867원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 143,867원 대비 11.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 180,000원 보다는 -11.1% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 키움증권의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 143,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 124,264원 대비 15.8% 상승하였다. 이를 통해 키움증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.