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NH투자증권에서 03일 키움증권(039490)에 대해 'IB 영업 확대로 어닝 서프라이즈'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 키움증권 리포트 주요내용
NH투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 '1Q24 연결 지배순이익 2,455억원(-15.8% y-y, 흑전 q-q)으로 컨센상회. IB 수수료 손익 280억원(4Q23 46억원)으로 크게 증가하였는데 GS건설 송도개발 대주단 참여, 롯데건설 채권인수 등 빅딜 참여한 결과. 다만 이 추세가 이어질지 아니면 일회성에 그칠지는 다음 분기 확인 필요. 밸류업 프로그램 기대감이 일부 저하되었으나 동사는 이미 구체적인 주주환 원책 명문화로 타사대비 주가 하락 방어. 신규 자사주 매입 계획은 미정이나 전부 현금배당을 가정하여도 6%대 수익률로 배당 매력도 겸비'라고 분석했다.


◆ 키움증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
NH투자증권 윤유동 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 04월 19일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 10일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 26일 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 180,000원을 제시하였다.


◆ 키움증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 143,867원, NH투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 143,867원 대비 25.1% 높으며, NH투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 160,000원 보다도 12.5% 높다. 이는 NH투자증권이 키움증권의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 143,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 124,264원 대비 15.8% 상승하였다. 이를 통해 키움증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.