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미래에셋증권에서 02일 한국항공우주(047810)에 대해 '산뜻한 출발'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 72,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국항공우주 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 '1Q24 매출액 7,399억 원(+30.1% YoY, 컨센 대비 6.6% 하회), 영업이익 480억 원(+147.4% YoY, 컨센 대비 16.3% 상회)으로 시장 기대치를 상회. 상반기 실적 부진을 우려했던 것과 달리 양호한 실적으로 출발. 게다가, 지난 4월 15일 동사는 EVE UAM과 엠브라에르가 공동개발 중인 eVTOL 기종 EVE-100의 핵심 구조물인 파일런 4종을 공급하는 1.3조 원 규모의 사업을 수주. 이로써 24년 연간 신규수주는 총 7.2조 원으로 가이던스를 초과달성하는 그림이 되었음. '라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '24년 매출액 3.8조 원(-0.3% YoY), 영업이익 2,587억 원(+4.5% YoY)으로 전망. 24년은 실적 성장 과도기이나, 수주와 이벤트가 여전히 많음. 주요 수주로는 [1H24] UAE 수리온(0.6조), 이라크 수리온(1.1조), KF-21 최초양산(1.5조), [2H24] 우즈벡 FA-50(1.2조) 등. 더불어, 인수/합병을 통한 성장을 모색하고 있는 점도 눈여겨볼 만. 25년부터는 매출 성장률이 매년 25%씩 램프업될 전망. 중장기 투자전략은 유효. '라고 밝혔다.


◆ 한국항공우주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 72,000원 -> 72,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 정동호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 72,000원은 2024년 04월 15일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 72,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 20일 76,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 72,000원을 제시하였다.


◆ 한국항공우주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,900원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 72,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 66,900원 대비 7.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 80,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 한국항공우주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 70,750원 대비 -5.4% 하락하였다. 이를 통해 한국항공우주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.