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한국투자증권에서 29일 LIG넥스원(079550)에 대해 '1Q24 Review: 괜한 걱정을 했네'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 215,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LIG넥스원 리포트 주요내용
한국투자증권에서 LIG넥스원(079550)에 대해 '영업이익 컨센서스 16% 상회. 2024년 수익성 훼손 우려 해소. 2024년 연간 영업이익 추정치를 11.9% 상향 조정. 국내 사업의 양호한 수익성을 반영한 결과. 무엇보다 개발 사업 이익률의 지속 가능성에 주목. 걱정을 덜고 매수할 시기. 매수의견을 유지하고 목표주가를 215,000원(목표 PBR 3.2배)으로 10.3% 상향조정. 실적 개선과 수출 확대라는 투자포인트가 중장기적으로 유효.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '연결 매출액은 7,636억원(+12.3% YoY), 영업이익은 670억원(-1.7 YoY, OPM 8.8%)을 기록. 컨센서스와 비교해 매출액은 2.0% 하회했고, 영업이익은 16.1% 상회. 영업이익이 컨센서스를 상회한 이유는 두가지. 첫번째로, 소송 충당금 환입으로 일회성 이익이 발생. 이를 제외한 영업이익률은 7.8%. 두번째로, 국내 사업이 높은 이익률을 기록. 일반적인 개발 사업의 영업이익률은 BEP, 양산 사업은 한 자릿수 중반 수준. 그러나 1분기 개발 사업은 1% 이상, 양산 사업은 두 자릿수에 가까운 영업이익률을 기록한 것으로 추정.'라고 밝혔다.


◆ LIG넥스원 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 195,000원 -> 215,000원(+10.3%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 장남현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 215,000원은 2024년 04월 11일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 195,000원 대비 10.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 09일 158,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 215,000원을 제시하였다.


◆ LIG넥스원 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 178,810원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 215,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 178,810원 대비 20.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 220,000원 보다는 -2.3% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 LIG넥스원의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 178,810원은 직전 6개월 평균 목표가였던 121,462원 대비 47.2% 상승하였다. 이를 통해 LIG넥스원의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.