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하이투자증권에서 2일 한미약품(128940)에 대해 "1Q24 Review. 실적부터 따듯한 분위기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

하이투자증권 장민환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한미약품(128940)에 대해 "별도 한미약품 내수/수출 성장+북경한미 호실적, 컨센서스 상회. R&D 업데이트: 비만/MASH GLP-1계열 순항, 벨바라페닙 중단 영향 미미. 동사의 1분기 R&D 비용은 연결기준 466억원, 매출액의 11.5%에 해당. 투자의견 Buy, 목표주가 420,000원 상향. 동사는 본업의 성장과 함께 R&D 투자 비율 유지, 파이프라인의 순항 및 성과 도출이 기대됨에 따라 긍정적인 의견을 유지."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사는 1분기 연결기준 매출액 4,037억원(YoY +11.8%, QoQ -4.4%), 영업이익 766억원(YoY +27.8%, OPM 19%)으로 컨센서스(매출액 3,980억원, 영업이익 667억원)을 상회하는 실적을 달성. 별도 한미약품의 국내 원외처방 및 해외매출의 견조한 성장과 계절성이 반영된 북경한미의 실적이 연결기준 호실적을 견인. 2024년 연결기준 매출액 1조 6,300억원(YoY+9.3%), 영업이익 2,594억원(YoY +17.6%, OPM 15.9%)으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 410,000원이 고점으로, 반대로 390,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 420,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 420,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.20 목표가 410,000 투자의견 BUY

- 2023.08.02 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.07 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 390,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.05.02 목표가 400,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.05.02 목표가 400,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.04.23 목표가 440,000 투자의견 BUY 유진투자증권