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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 1Q24 Review: 시중은행 전환, CET1 상승 지연 - IBK투자증권, TRADING BUY
05월 07일 IBK투자증권의 우도형 애널리스트는 DGB금융지주에 대해 "1분기 지배주주순이익은 1,117억원 (YoY -33.5%, QoQ -402.7%)로컨센서스 1,363억원을 18.1% 하회. 컨센서스를 하회한 주요한 요인은 은행과 증권에서 부동산PF 관련 추가 충당금을 각각 153억원, 365억원 총 518억원을 반영 했기 때문. 1분기 CET-1 비율은 11.07%로 전년 말 대비 16bp 하락. 이는 주요하게 시중은행 전환으로 가계대출 비중을 확대하며 RWA가 증가한 것에 기인. 다만 실적발표를 통해 매 연말을 기준으로 최소 11% 이상의 CET-1 비율을 유지하겠다고 발표했으며 은행과 비은행의 적극적인 RWA 재분배가 이루어질 것으로 전망. 당사는 CET-1 비율 12% 달성 시 총주주환원율 30%를 제시하고 있으나 12% 달성은 시중은행 전환 후 3년 정도의 시간이 필요하기 때문에 당분간 DPS 를 확대하는 방향으로 주주환원정책을 시행할 예정."이라고 분석하며, 투자의견 'TRADING BUY', 목표주가 '9,000원'을 제시했다.