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BNK투자증권에서 08일 파크시스템스(140860)에 대해 '수주 흐름이 좋다. 실적도 개선될 것'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 파크시스템스 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 파크시스템스(140860)에 대해 '1Q24 매출액은 257억원(-44%QoQ, -7%YoY), 영업이익은 5억원(-95%QoQ, -77%YoY)를 기록, 시장 컨센서스를 각각 15%, 87% 크게 하회. 1Q24 신규 수주액은 560억원으로 추정되는데, EUV 마스크 리페어 장비 2대와 하이브리드 WLI 2대 수주가 포함된 것으로 파악. 고가 신장비 수주 확대 시그널로 보임. 상저하고 실적 패턴, 그리고 올해도 신규수주는 20%가량 성장 전망. 2Q24에는 산업용 장비 출하 규모가 전분기 대비 2배 이상 증가하기 때문에 매출 및 수익성이 호전될 전망. 2Q24 매출액은 405억원(58%QoQ, 3%YoY), 영업이익은 99억원(1,835%QoQ, -2%YoY), OPM 24.3%으로 호전될 전망.'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '투자의견 '매수' 및 목표주가 22만원 유지. 수주 흐름은 양호하나, 인력 충원 증가에 따른 비용 규모 증가와 상저하고 매출 패턴에 따라 분기 실적 변동성은 불가피. 그러나 EUV 마스크 리페어, 하이브리드 WLI 고가 신장비 신규 수주가 증가하고 있고, 그동안 테스트 중이던 고객사들의 발주 가능성이 높아지고 있음. 최근 주가 조정은 저가 매수 기회로 판단.'라고 밝혔다.


◆ 파크시스템스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 02월 14일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 17일 160,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 220,000원을 제시하였다.


◆ 파크시스템스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 212,222원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 212,222원 대비 3.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 230,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 파크시스템스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 212,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 209,400원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 파크시스템스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.