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이베스트투자증권에서 09일 코미코(183300)에 대해 '1Q24 Preview: 넝쿨째 들어온 미코세라믹스'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코미코 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 코미코(183300)에 대해 '1Q24 연결 실적은 매출액 1,063억원(+18%QoQ, +68%YoY), 영업이익 211억원 (+157% QoQ, +212%YoY, OPM 19.9%)으로 추정. 2024년 실적은 매출액 4,441억원(+45%YoY), 영업이익 909억원(+175%YoY, OPM 20.5%)으로 추정. 기존 추정치 대비 매출액 +9%, 영업이익 +50% 상향 조정. 추정치 대폭 상향 조정의 주요 원인은 자회사 미코세라믹스의 세라믹히터/ESC에 대한 ASMI과 신규 고객사의 높은 수요가 예상되기 때문. ALD 증착 장비에 대한 수요 증가로 전망치에 대한 추가적인 상향 조정도 가능할 것이며 미코세라믹스의 OPM은 2023년 24% → 2024년 36%로 크게 개선될 것으로 전망. 본업인 세정/코팅 비즈니스 또한 반도체 공급 업체들의 가동률 상승에 따라 점차적인 실적 개선이 예상.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가 90,000원으로 자회사 미코세라믹스의 실적 추정치 상향 조정에 따라 지분율(47.8%)을 감안하여 기존 대비 +13% 상향 조정. 목표 주가는 12M Fwd EPS 4,836원에 과거 평균 P/E 밴드 최상단 19x를 적용하여 산출. 현 주가는 12M Fwd P/E 14.7x로 과거 평균 P/E 밴드 상단에 위치. 자회사 미코세라믹스 실적 추정치 상향 조정 및 코미코와의 시너지 효과를 통한 비포 마켓 진출이 이루어진다면 Target P/E의 상향 조정이 가능할 것으로 사료. 커버리지 내 Top Pick을 유지.'라고 밝혔다.


◆ 코미코 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 80,000원 -> 90,000원(+12.5%)
이베스트투자증권 차용호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 01월 23일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 12.5% 증가한 가격이다.


◆ 코미코 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 87,000원, 이베스트투자증권 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 87,000원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 100,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 코미코의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.