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메리츠증권에서 29일 해성디에스(195870)에 대해 "속도는 아쉬우나, 방향성은 분명"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

메리츠증권 양승수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 해성디에스(195870)에 대해 "1Q24 연결 실적은 6 개 분기만에 전 분기대비 반등에 성공. 차량용 반도체 매출액(695 억원)이 +12.1% QoQ 증가함에 따라 실적 성장을 견인. 2Q24 는 래거시 IT 의 더딘 수요 회복과 DDR5 향 매출 부진으로 인해 소폭의 실적 반등만을 예상 → 서버, PC 교체 수요가 기대되고, 신규 고객사향 물량 증대가 기대 되는 3 분기부터 동사 실적 회복의 강도가 강해질 전망. 분기 실적 회복의 방향성은 분명, 투자의견 Buy, 적정주가 65,000 원 유지."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q24 연결 매출액과 영업이익은 각각 1,549 억원(+6.8% QoQ, -19.5% YoY), 영업이익 209 억원(+27.9% QoQ, -32.8% YoY)로 6 개 분기만에 반등에 성공. 차량용 반도체 매출액(695 억원)이 +12.1% QoQ 증가함에 따라 실적 성장을 견인. IDM 향 수주 증가가 지속됨과 동시에 OSAT 업체들의 재고조정이 마무리된 영향으로 파악. 아쉬운 부분은 DDR5 매출액이 부진했다는 점. 패키지기판 매출액(547 억원)은 DDR4 수주 증가의 영향으로 +6.0% QoQ 증가하였으나 믹스 개선이 지연됨에 따라 수익성 회복은 제한적이었던 것으로 파악."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 79,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 65,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.04.29 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.11.07 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.09.06 목표가 79,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.29 목표가 65,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.04.29 목표가 60,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.04.29 목표가 68,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.04.19 목표가 67,000 투자의견 BUY 신한투자증권