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키움증권에서 2일 피엔에이치테크(239890)에 대해 "IT 및 전장 OLED가 이끌 2024년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

키움증권 김소원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 피엔에이치테크(239890)에 대해 "2024년 매출액 565억 원(+42%YoY), 영업이익 110억 원(+81%YoY)으로 사상 최대 실적 이어갈 전망. 특히 2024년부터 본격화될 IT 및 전장 OLED 사이클 주목. 동사는 2024년 출시될 IT OLED 패널에 고굴절 CPL 및 발광 소재를 공급할 것으로 예상. 고부가가치 소재인 만큼 P와 Q 모두 상승하며 실적 성장 이끌 것. 전방 수요와는 무관한 안정적인 실적 지속. IT 및 전장 OLED 사이클의 최대 수혜 업체. 동사의 주가는 2024E P/E 22.1배로, 고객사의 POLED 출하 지연 우려와 함께 올해 고점 대비 20% 이상 하락. 그러나 동사는 소재 공급 다변화와 적용처 확대를 통해 고객사 및 IT 전방 수요와는 상이한 실적 성장을 이어가고 있으며, 사상 최대 실적 랠리가 이어질 전망"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3Q23 실적은 매출액 119억 원(+39%QoQ, +42%YoY), 영업이익 20억 원(+128%QoQ, +46%YoY)으로 당사 예상치 부합하며 사상 최대의 실적을 기록할 전망. 이는 지연되었던 고객사의 POLED 패널 출하가 정상화되며 계절적 성수기 효과가 반영된 영향. 4Q23은 3Q23에 선 반영된 성수기 효과 및 일부 재고 조정 영향으로 매출액 100억 원(-16%QoQ, +21%YoY), 영업이익 15억 원(-27%QoQ, -17%YoY)으로 전 분기 대비 하락할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.11.02 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2023.07.06 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 34,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.02 목표가 28,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.10.04 목표가 35,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.08.31 목표가 27,000 투자의견 BUY(신규) 신한투자증권