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메리츠증권에서 13일 코스메카코리아(241710)에 대해 '1Q24 Review: 코스피 이전'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 63,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스메카코리아 리포트 주요내용
메리츠증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 '1Q24 매출액 1,256억원 (+8%), 영업이 익 137억원 (+48%, OPM 11%). 국내: 고마진 제품 증가 & 로열티 수익 증가 → 매출 +4%, 영업이익 +62%. 미국: 인디 고객 출점 & 프리미엄 브랜드 리스토킹 → 매출 +14%, 영업이익 +19%. 중국: 거래선 다각화 및 썬 제품 추가 → 매출 -5%, 영업이익 흑전. 신기록 경신 지속, 코스피 이전 상장, 발류에이션 매력 → 적극 매수. 투자의견 Buy 및 적정주가 63,000원 제시.'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '코스메카코리아는 2024년 1분기 매출액 1,256억원 (+8.3% YoY; 이하 YoY), 영업이익 137억원 (+48.4%, OPM 10.9%), 순이익 88억원 (+96.5%)으로 시장 기대치에 부합 (컨센서스 대비 매출 +0.6%, 영업이익 -3.0%). 거래선 포트폴리오 확장에 기반, 분기 최대 실적을 경신. [국내] 매출액과 영업이익으로 각각 688억원 (+4.3%), 74억원 (+61.9%)을 달성. [해외] 미국: 매출액 526억원 (+14.2%), 영업이익 66억원 (+19.2%)으로 견조.'라고 밝혔다.


◆ 코스메카코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 53,000원 -> 63,000원(+18.9%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 하누리 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2024년 04월 03일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 53,000원 대비 18.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 18일 40,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 63,000원을 제시하였다.


◆ 코스메카코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 59,667원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 63,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 59,667원 대비 5.6% 높으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 60,000원 보다도 5.0% 높다. 이는 메리츠증권이 코스메카코리아의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 59,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 52,333원 대비 14.0% 상승하였다. 이를 통해 코스메카코리아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.