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상상인증권에서 21일 오리온(271560)에 대해 '1Q24 Review: 기저효과로 산뜻한 출발'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 오리온 리포트 주요내용
상상인증권에서 오리온(271560)에 대해 '1Q24 연결 실적은 매출액 7,484억원, 영업이익 1,251억원을 기록. 이는 주요 법인에서의 명절 시점 차이로 전년동기 실적이 부진했던 영향 때문에 외형과 수익성 모두 크게 증가했기 때문. 이미 기저효과를 예상했던 만큼 1Q24 호실적이 주가에 긍정적인 영향을 미치지는 않는 모습. 현재 가장 견조한 월별 실적 흐름을 보이는 곳은 한국으로, 여전히 중국과 베트남은 다소 부진. 다만, 현재 주가가 역대급으로 낮아진 만큼, 중국의 채널 조정 완료에 따른 매출 회복, 베트남 시장 지위 강화 등 가시적인 성과가 확인될 경우, 반등할 것으로 예상.'라고 분석했다.


◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 140,000원 -> 140,000원(0.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2024년 02월 08일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 140,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 25일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 140,000원을 제시하였다.


◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 143,357원, 상상인증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 143,357원 대비 -2.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 130,000원 보다는 7.7% 높다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 오리온의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 143,357원은 직전 6개월 평균 목표가였던 169,583원 대비 -15.5% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.