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신한투자증권에서 5일 에스퓨얼셀(288620)에 대해 "매출 다각화는 기업 가치 상승으로…!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

신한투자증권 최규헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 에스퓨얼셀(288620)에 대해 "전방 산업 경기 영향을 피할 수 없는 본업의 한계에 직면. 매출 다각화만이 살 길…2025~26년이 분수령으로 작용할 전망. 다각화의 정도에 따라 기업 가치는 다른 양상을 보이게 될 것"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2024년 전사 기준 매출액 및 영업이익은 각각 455억원(+40%, 이하 YoY), 7억원(흑자전환)을 기록할 전망. 본업인 건물용 외형은 372 억원(+47%), 발전용 외형은 33억원(+63%)이 예상. 2023년 건물용 외형은 전방 산업인 건설 경기 악화 영향으로 부진. 2024년에도 악화된 건설 경기 영향이 지속될 것으로 예상됨에 따라 건물용 외형은 제한적인 회복을 보일 전망. 발전용 외형은 보유 중인 PAFC 상품 재고 소진이 지속되며 매출이 발생할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 28,000원까지 높아졌다가 2024년3월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.05 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2024.03.27 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.09.13 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2023.06.19 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2023.05.30 목표가 28,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.05 목표가 20,000 투자의견 BUY 신한투자증권