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IBK투자증권에서 30일 우리금융지주(316140)에 대해 '1Q24 Review: 총주주환원율 상승 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 우리금융지주 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 우리금융지주(316140)에 대해 '1분기 지배주주순이익은 8,245억원 (YoY -9.8%, QoQ +1,110.4%)로 컨센서스 8,176억원에 부합. 1분기 CET-1 비율은 12.0%로 전년 말과 동일한 수준을 기록. 세부적인 영향은 보통주자본 0.8조원 증가에 따른 +40bp, 1분기 배당 -10bp, 환율 60원 상승에 따른 -20bp, 위험가중자산 증가에 따른 -10bp. 환율 영향을 제외한 CET-1 비율은 12.2% 수준. 우리금융지주는 CET-1 비율 13% 이하 구간에서 총주주환원율 30%~35%의 주주환원정책을 시행하고 있으나 증권사 및 보험사 인수를 준비하고 있어 자본 여력 개선이 쉽지 않은 상황. 이에 동사는 세분화된 주주환원정책을 검토 중이라고 발표하였으며 주주환원에 대한 의지를 적극 보여주었다고 판단. 1분기 DPS는 180원.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '투자의견 매수 및 목표주가 18,000원을 유지. 투자의견을 매수로 유지하는 이유는 세분화된 주주환원정책을 검토 중이며 이에 따라 총주주환 원율의 상승여력 개선이 기대되기 때문.'라고 밝혔다.


◆ 우리금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 18,000원 -> 18,000원(0.0%)
IBK투자증권 우도형 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,000원은 2024년 03월 28일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 18,000원과 동일하다.


◆ 우리금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,937원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 18,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 17,937원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 17,937원은 직전 6개월 평균 목표가였던 15,389원 대비 16.6% 상승하였다. 이를 통해 우리금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.