3,155 ▲ 10 (+0.32%) 06/05 장마감 관심종목 관심종목

기업정보

대원강업 (000430) DAEWON KANG UP Co.,Ltd.
차량용, 산업용 스프링 전문업체
거래소 / 운수장비
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요

당사는 자동차사의 제조공정에 부품을 공급하는 자동차 부품사업을 영위하고 있습니다.


   가. 업계의 현황
(산업의 특성) 자동차 부품산업은 자동차 산업의 일부분으로서, 자동차 산업은 자동차의 제조, 유통, 운행에 연관된 산업까지도 포괄하는 국가의 핵심산업입니다. 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있으며, 따라서 자동차 부품업체의 경영성과는 국내 자동차 산업과 밀접한 관계를 가지고 있습니다.


(산업의 성장성)  2014년도 상반기 한국의 자동차 산업은 주간 연속 2교대제 시행에 따른 작업시간 감소와 일부 메이커의 수출감소 등으로 당사의 사업과 직접 관련된    국내 완성차 업체들의 생산은 전년동기 대비 2.6% 증가한 2,343천대의 생산에 그쳤습니다.  내수는 상반기 내수 위축 등 어려운 여건 속에서도 디젤 승용차를 포함한   다양한 신차출시 및 다목적차의 수요확대와 판촉강화 등으로 전년 동기대비 5.2%  증가한 713천대를 기록하였으며, 수출은 원화절상, 일부지역의 경기부진에 따른    수요 위축, 쉐보레 브랜드의 서유럽시장 철수 등으로 전년수준과 비슷한 1,600천대의 수출실적을 나타내었습니다.  2014년 하반기는 경기둔화의 우려로 내수는 증가세가 다소 부진할 것으로 예상되나, 한-EU FTA 추가 관세인하, 수출 전략 차종 확대 등으로수출이 증가세를 나타내어 2014년 연간 자동차 생산은 전년 대비 소폭 상승한4,600천대를 나타낼 것으로 전망하고 있습니다.

<연도별 자동차 판매 대수 추이>

년   도 2014
(1~6월)
2013 2012 2011 2010 2009
자동차생산(천대) 2,343 4,521 4,562 4,657 4,272 3,513
자동차수출(천대) 1,600 3,089 3,171 3,152 2,772 2,149
수 출 액(백만불) 23,805 44,927 43,629 42,852 33,594 22,975
연간생산능력(천대) 4,800 4,800 4,800 4,700 4,500 4,500

(참고 : KD 수출은 제외하였으며, 자료는 자동차통계월보를 참조하였음)

<글로벌 주요시장 국가별 업체 판매현황>
                                                                                                       (단위: 천대)

지   역 업    체 2014년
(1~6월)
2013년 2012년
미국 미국업체(GM, 포드 외) 3,715 7,030 6,445
일본업체(도요타, 혼다 외) 3,046 5,790 5,346
유럽업체(폭스바겐, BMW  외)   700 1,456 1,391
한국업체(현대, 기아)   662 1,256 1,261
EU 유럽업체(폭스바겐, PSA 외) 4,537 8,108 8,240
미국업체(GM, 포드 ) 1,106 1,872 1,949
일본업체(도요타, 닛산 외)  837 1,485 1,475
한국업체(현대, 기아)  405  761  772
중국 중국업체(SAIC, Chang'an 외) 3,646 7,275 6,603
유럽, 미국업체( 폭스바겐, GM 외) 3,667 6,199 5,098
일본업체(도요타, 혼다 외) 1,457 2,878 2,454
한국업체(현대, 기아)  864 1,578 1,340

( *한국자동차 산업협회 2014년 7월 자동차 산업동향을 참조하였음.)

(경기 변동의 특성)  자동차 부품의 수요는 자동차 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차는 고가의 내구 소비재로서 소비자의 구매형태와 소득 수준간에는 밀접한 상관관계가 있으며, 경기호황시에는 소득 수준의 상승으로 수요 증가와 수요의 고급화 경향을 띄는 반면 경기침체로 소득수준이 낮아지면 구매력 감소와 경차 구입 등 경제성을 위주로 한 구매패턴을 보이고 있습니다.

 나. 회사의 현황
(국내외 시장여건)    2014년 상반기 매출은 연결기준 537,700백만원으로 전년     508,731백만원 대비 5.7% 증가한 실적을 나타내었습니다.  이는 상반기 자동차의 내수 판매와 해외 수출의 증가로 인한 자동차의 생산 증가 및 중국 강소법인의 매출 발생 등에 의한 회사의 주력 제품인 스프링제품의 해외 현지 매출이 증가하였기 때문입니다.   최근 중국 및 인도를 중심으로 한 신흥국 업계의 중저가 자동차 부품의 국내유입 및 세계시장에서의 판매 증가는 시장내 경쟁 강도를 높이는 요인으로 작용하고 있으며  또한, 국내 자동차사의 해외공장 가동이 본격화 되면서 국내 생산은 장기적으로 점점 감소해 나갈 것으로 예상되며, 미국과 유럽연합을 비롯한 세계 주요 자동차생산국과의   FTA 협정체결로 당사를 비롯한 국내 부품업체들이 글로벌 업체들과 경쟁해야 하는 상황에 놓이게 됨으로써 해외 신규 거래선 개척과 기술, 가격 경쟁력 확보가 선행되지 않을 경우 위험 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.

  (회
사의 경쟁우위 요소)  해외 자동차 업체의 국내 자동차산업 진출과 세계 자동차업체의 대형화 등으로 자동차 부품의 구매 방식도 모듈화 및 글로벌 소싱(Global Sourcing)에 근거한 방식으로 전환되고 있어 국내외 부품업체들간의 경쟁이 더욱 가속화될 것으로 예상되고 있습니다. 이로 인하여 국제 수준의 경쟁력을 갖춘 부품업체들은 해외 진출 등의 기회가 주어질 것으로 예상되나 경쟁력이 낮은 업체들은 인수ㆍ합병 및 도태 등으로 구조조정이 이루어져 대형 부품업체의 탄생이 예상되고 있습니다. 따라서 국내 부품업체들도 해외 부품업체들과 경쟁할 수 있는 세계수준의 품질, 기술 및 가격 경쟁력을 확보하는 문제가 과제로 대두되고 있습니다. 국내 유일의 종합 스프링 메이커인 당사는 스프링 일괄생산체제를 갖추고 생산성향상, 원가절감 및 관련기술의 연구에 주력하고 있으며, 스프링 부문 및 시트 부문에 대한 ISO/TS 16949 인증을 보유하여 품질면에서도 국제 경쟁력을 확보하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 또한 당사는 스프링 부문 및 시트 부문에 대한 ISO 14001 인증을 유지함으로써 환경 친화적인 기업으로서의 이미지 제고를 위해 노력하고 있습니다. 이와 함께 해외시장개척의 일환으로 해외자동차사 진출을 적극 추진하여 GM, 크라이슬러, 폭스바겐에 코일스프링 및 스테빌라이저바를 공급 중에 있으며, 제품ㆍ소재뿐만 아니라 설비수출을 통한 세계시장으로의 진출도 적극 모색해 나가고 있습니다. 또한 당사는 현재 남미, 중국 및 유럽 등 여러 회사와 스프링 제조기술 이전에 관한 기술제휴 계약을 체결하고 있어 당사의 기술을 세계 여러나라에 제공하는 등 당사의 기술수준을 드높이는 계기가 되고 있습니다.

(회사 연결손익현황)
                                                                                  (단위: 백만원)

구         분 제68기
(1~6월)
제67기 제66기
금    액 비중(%) 금    액 비중(%) 금    액 비중(%)
한국 1.매출액 553,217 102.89 1,114,281 110.26 1,086,975 108.65
2.매출총이익 49,728 74.66 96,794 72.60 103,699 75.68
3.판매비와관리비 23,516 69.37 48,094 69.19 54,966 73.94
4.영업이익 26,212 80.14 48,700 76.32 48,733 77.75
5.법인세비용차감전 순이익 20,398 108.18 47,314 88.92 57,621 90.42
중국 1.매출액 75,529 14.05 131,609 13.02 97,036 9.70
2.매출총이익 8,818 13.24 16,348 12.26 19,982 14.58
3.판매비와관리비 6,125 18.07 10,511 15.12 8,232 11.07
4.영업이익 2,693 8.23 5,837 9.15 11,750 18.75
5.법인세비용차감전 순이익 764 4.05 5,659 10.64 10,365 16.27
북미 1.매출액 61,486 11.44 121,864 12.06 112,076 11.20
2.매출총이익 5,052 7.58 7,678 5.76 5,801 4.23
3.판매비와관리비 1,577 4.65 3,437 4.94 3,116 4.19
4.영업이익 3,475 10.62 4,241 6.65 2,685 4.28
5.법인세비용차감전 순이익 2,477 13.14 2,547 4.79 1,219 1.91
유럽 1.매출액 29,294 5.45 51,693 5.12 48,084 4.81
2.매출총이익 4,470 6.71 8,331 6.25 5,070 3.70
3.판매비와관리비 3,550 10.47 6,990 10.06 6,625 8.91
4.영업이익 920 2.81 1,341 2.10 -1,555 -2.48
5.법인세비용차감전 순이익 -812 -4.31 -1,260 -2.37 819 1.29
인도 1.매출액 13,066 2.43 26,804 2.65 23,296 2.33
2.매출총이익 1,727 2.59 2,949 2.21 1,614 1.18
3.판매비와관리비 1,152 3.40 1,892 2.72 1,756 2.36
4.영업이익 575 1.76 1,057 1.66 -142 -0.23
5.법인세비용차감전 순이익 440 2.33 -2,811 -5.28 -2,238 -3.51
내부거래

연결조정
1.매출액 -194,892 -36.25 -435,667 -43.11 -367,053 -36.69
2.매출총이익 -3,187 -4.78 1,219 0.91 856 0.62
3.판매비와관리비 -2,020 -5.96 -1,414 -2.03 -356 -0.48
4.영업이익 -1,167 -3.57 2,633 4.13 1,212 1.93
5.법인세비용차감전 순이익 -4,412 -23.40 1,758 3.30 -4,062 -6.37
합계 1.매출액 537,700 100.00 1,010,584 100.00 1,000,414 100.00
2.매출총이익 66,608 100.00 133,319 100.00 137,022 100.00
3.판매비와관리비 33,900 100.00 69,510 100.00 74,339 100.00
4.영업이익 32,708 100.00 63,809 100.00 62,683 100.00
5.법인세비용차감전 순이익 18,855 100.00 53,207 100.00 63,724 100.00



  2. 주요 제품, 서비스에 관한 사항
   
가. 주요품 현황    
           연결회사는 차량용 스프링과 시트제품 등을 생산ㆍ판매하고 있으며, 2014년
반기(1~6월) 각 제품별 매출액과 매출비중은 다음과 같습니다.
                                                                                                     (단위:백만원)

제품구분 매출액 매출비중
스 프 링 442,524 82.3%
시     트  63,127 11.7%
기     타  32,049 6.0%
537,700 100.0%


 
나. 주요품의 가격변동 추이
                                                                                                       

제품구분 제68기
(1~6월)
제67기 제66기
스  프  링       3,795천원/톤        3,756 천원/톤 3,570천원/톤
시       트     715천원/대         712천원/대 670천원/대


   
2014년 상반기 제품가격은 해당 생산액을 중량 및 대분으로 나눈 값입니다.
제품별 사양 및 사양별 생산량 차이에 따라 평균가격이 증감하게 됩니다.     2014년 상반기 스프링 제품의 가격은 전년 동기 대비 2.5% 증가하였으며, 시트 제품은 차량용 시트 기준으로 전년 동기 대비 1.3% 증가하였습니다. 시트 제품은 제품을 구성하는 사양과 차종에 따라 평균가격이 큰 폭으로 달라질 수 있습니다.

  3. 주요 원재료에 관한 사항
 당사의 스프링제품은 POSCO, 삼원강재, 세아베스틸, 고려제강, 미국, 일본 및 독일 업체 등으로부터 원재료를 수급하고 있으며, 해외 현지 업체로부터도 일부 수급이이뤄지고 있습니다. 시트 제품은 POSCO, 코오롱, 대원정밀 등으로부터 원재료를 수급하고 있습니다. 이들 중 삼원강재와 대원정밀은 당사가 출자하여 설립한 계열회사에 해당됩니다.  주요 원재료인 철강재의 가격동향은 2008년 이후 상승 추세이었으나, 2012년 하반기부터 가격의 안정세를 보이고 있습니다.

  주요 원재료 가격 동향은 다음과 같습니다.

구        분 제 68 기
(1~6월)
제 67 기 제 66 기
비   레   트 763천원/톤 819천원/톤 950천원/톤
평         강 1,299천원/톤 1,358천원/톤 1,415천원/톤
와이어로드 1,315천원/톤 1,372천원/톤 1,375천원/톤
환         강 1,651천원/톤 1,723천원/톤 1,755천원/톤
선         재 3,410천원/톤 3,378천원/톤 3,957천원/톤
강   판   재 874천원/톤 892천원/톤 1,044천원/톤


  4. 생산 및 설비에 관한 사항

     가. 생산능력 및 생산능력 산출 기준  
    결회사의 스프링 공장은 2교대로 가동하고 있으며, 시트 공장은 1교대로 가동하고 있습니다.  생산능력 산출시, 국내는 1일 20시간 기준으로 작성하였으며, 해외는 진출국가 사정을 감안하여 다르게 작성되었습니다. 2014년 상반기 생산능력은 생산금액을 기준으로 국내는 551,558백만원이며, 해외 생산능력은 167,124백만원입   니다.
   
 나. 생산실적 및 가동률
      연결회사의 2014년 상반기 국내 생산실적은 455,301백만원으로 2013년 동기대비 3.7% 증가하였으며, 해외 생산실적은 145,243백만원으로 2013년 동기대비     5.2% 증가하였습니다.   국내 평균 가동률은  82.5%이며, 해외 평균 가동률은  86.9%로 집계되었습니다.  회사의 국내 생산은 물론, 해외 현지법인의 생산도 전년 동기대비 증가한 수준을 보이고 있습니다.  이는 국내 자동차 판매가 전년대비 증가하였으며, 해외시장도 미국, 유럽의 선진시장의 경기회복과 중국의 자동차 판매가 지속적으로 증가하면서, 국내ㆍ외 자동차 생산이 전년대비 증가하고 있는 이유입니다.
다. 생산설비의 현황
   
당사의 사업장은 국내 천안 본사를 비롯하여  천안, 창원에 스프링사업장이 성환에 시트사업장과 시트연구실이 있고, 해외에 미국, 중국, 인도, 폴란드에 스프링 사업장이 러시아에 시트사업장이 위치해 있습니다.

[자산항목: 토지]
                                                                                                     (단위:백만원)

사업소 소유형태 기초 당분기증감 당분기상각 환율변동 반기말 비고
증가 감소
한국 자가보유 177,016        39  40,881         -         - 136,174 -
북미 - 1,185         -         -         -        (46)    1,139 -
중국 - -         -         -         -         -         - -
인도 자가보유 1,317         -         -         -     (15)   1,302 -
유럽 - -         -         -         -         -         - -
합계 - 179,518        39  40,881         -        (61) 138,615 -


[자산항목: 건물]
                                                                                                    (단위:백만원)

사업소 소유형태 기초 당분기증감 당분기상각 환율변동 반기말 비고
증가 감소
한국 자가보유 59,274    1,232   7,536    861         -   52,109 -
북미 자가보유 13,957        68         -    195    (537)  13,294 -
중국 자가보유 10,701        14         -   278     (658)   9,778 -
인도 자가보유 3,085        15         -      63      (33)   3,004 -
유럽 자가보유 6,520         -         -      87       (332)   6,101 -
합계 - 93,537    1,329   7,536   1,484 (1,560) 84,286 -


[자산항목:구축물]
                                                                                                     (단위:백만원)

사업소 소유형태 기초 당분기증감 당분기상각 환율변동 반기말 비고
증가 감소
한국 자가보유 21,236    1,678   2,709    639         -   19,566 -
북미 자가보유 355        31         -       18        (14)    354 -
중국 자가보유 2,177        67         -       62 (135)    2,047 -
인도 자가보유 624         -         -       32        (6)      586 -
유럽 자가보유 1,216        64         -       47         (62)    1,171 -
합계 - 25,608    1,840  2,709    799      (217)   23,724 -

[자산항목: 기계장치]
                                                                                                    (단위:백만원)

사업소 소유형태 기초 당분기증감 당분기상각 환율변동 반기말 비고
증가 감소
한국 자가보유 129,227    7,909       33   6,848         - 130,255 -
북미 자가보유 56,861     690         -  2,456    (2,145)  52,950 -
중국 자가보유 42,801   31,915         -   3,605 (3,874)   67,237 -
인도 자가보유 11,530      162         -     558     (120)   11,014 -
유럽 자가보유 29,604    6,789     445 1,661     (1,697)   32,590 -
연결조정 - -264         -         -         (13)         -    -251 -
합계 - 269,759  47,465 478 15,115      (7,836) 293,795 -


[자산항목: 차량운반구]
                                                                                                    (단위:백만원)

사업소 소유형태 기초 당분기증감 당분기상각 환율변동 반기말 비고
증가 감소
한국 자가보유 1,135      113         -     138         -    1,110 -
북미 자가보유 107      121         -       31         (7)      190 -
중국 자가보유 281        45         -      39       (18)      269 -
인도 자가보유 74         -         -        4         (1)        69 -
유럽 자가보유 134         -         -       21     (8)      105 -
합계 - 1,731    279         -     233       (34)    1,743 -


[자산항목: 공구와 기구]
                                                                                                    (단위:백만원)

사업소 소유형태 기초 당분기증감 당분기상각 환율변동 반기말 비고
증가 감소
한국 자가보유 11,333    1,563         -  1,068         -   11,828 -
북미 자가보유 1,261      510         -     182        (60)   1,529 -
중국 - -         -         -         -         -         - -
인도 - -         -         -         -         -         - -
유럽 자가보유 5,673    2,146    152     381       (354)    6,932 -
합계 - 18,267    4,219     152   1,631       (414)   20,289 -

[자산항목: 비품]
                                                                                                    (단위:백만원)

사업소 소유형태 기초 당분기증감 당분기상각 환율변동 반기말 비고
증가 감소
한국 자가보유     2,957    1,585         -   459         -    4,083 -
북미 자가보유     1,180      338         - 267       (48)    1,203 -
중국 자가보유       263      216         - 53 (23)     403 -
인도 자가보유       179         7         - 14         (2)      170 -
유럽 자가보유        27         1        8 4        (2)        14 -
합계 - 4,606    2,147        8 797        (75)  5,873 -


[자산항목: 건설중인자산]
                                                                                                     (단위:백만원)

사업소 소유형태 기초 당분기증감 당분기상각 환율변동 반기말 비고
증가 감소
한국 자가보유 73,186   24,349   7,543         -         -   89,992 -
북미 자가보유 250      752 635         -         (14)      353 -
중국 자가보유 22,998         - 22,512         -      (486)         - -
인도 자가보유 -         -         -         -         -         - -
유럽 자가보유 9,009    6,627 8,999         -       (382)    6,255 -
합계 - 105,443  31,728 39,689         -     (882)   96,600 -


  라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
      특별한 설비의 신설ㆍ매입 투자 계획은 없습니다.

5. 매출에 관한 사항


   가. 매출실적
      연결회사의 2014년 상반기 매출액은 537,700백만원으로 전년 동기 508,731 백만원 대비 5.7% 증가한 실적을 나타냈습니다.  이는, 국내 경기 부진과 유럽경기 침체 등으로 내수판매 및 수출이 모두 감소하였던 전년 동기와는 달리 2014년 상반기의 국내시장은 중대형승용 및 SUV 등의 자동차 판매가 증가하였고, 해외시장    역시 꾸준한 경기 회복세로 현지 자동차의 판매도 소폭 증가한 요인이 있습니다.     또한 회사의 중국 강소법인의 매출이 발생하면서 회사 전체 매출액이 전년 동기대비 증가한 결과를 보였습니다.

연결회사의 2014년 반기 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.
                                                                                                     (단위:백만원)

구    분 품    목 제68기
(1~6월)
제67기 제66기
국내법인 스프링 제품 272,355 493,863 504,802
시   트 제품 63,113 120,790 117,676
기         타 32,049 72,702 105,501
367,517 687,355 727,979
해외법인 스프링 제품 170,169 323,229 272,435
시   트 제품 14 - -
170,183 323,229 272,435
스프링 제품 442,524 817,092 777,237
시   트 제품 63,127 120,790 117,676
기         타 32,049 72,702 105,501
537,700 1,010,584 1,000,414


  나. 판매경로

          당사 제품의 판매경로는 대부분이 자동차사나 1차 모듈업체의 주문에 의해 제품을 생산하고 이를 직접 납품하는 형태로 판매를 하고 있으며, 제68기 상반기
국내판매 비중은 다음과 같습니다.

납  품  처 매출 비중
직       납           83.7%
대  리  점             3.4%
관  계  사             12.9%
          100.0%


   다. 판매전략
     당사의 판매 전략은 고객이 만족하는 고품질의 제품을 저원가로 생산하여 적시에 공급하는 것을 전략으로 추진하고 있습니다. 이를 위하여 당사는 설비는 물론 재료까지도 자체적으로 가공하는 일괄생산체제를 구축하고 있으며, 여기에 선진 선도기술을 개발하여 국내는 물론 해외 자동차사에서도 경쟁력 있는 가격으로 제품을 수주하여 공급하고 있으며, 향후 이를 더욱 확대할 계획입니다.

   라. 주요매출처
    연결회사의 주요 매출처는 현대자동차와 기아자동차로서, 해당 매출처의 비중이2014년 상반기 전체 매출액의 54.0%를 차지하고 있습니다.    그 밖에 GM, 크라이슬러, 폭스바겐 등 해외 자동차사에도 국내, 해외 현지에서 매출이 이루어지고 있습니다.

6. 시장위험과 위험관리

 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.


위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사 자금팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 자금팀은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 전담 인원을 운용하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사의 환율변동 위험에 노출된 주요 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천)
2014년  6월 30일 USD EUR JPY
현금및현금성자산 4,156 928 427,891
매출채권 43,087 14,581 71,933
기타수취채권 763 131 -
외화자산 합계 48,006 15,640 499,824
매입채무 20,884 10,073 -
차입금 48,308 22,725 -
기타지급채무 319 3,159 -
외화부채 합계 69,511 35,957 -
선물환 파생상품 계약 - - -


(단위: 천)
2013년 12월 31일 USD EUR JPY
현금및현금성자산 5,791 607 422,044
매출채권 60,121 13,740 60,166
기타수취채권 988 1,241 -
외화자산 합계 66,900 15,588 482,210
매입채무 26,315 8,542 -
차입금 54,979 15,708 -
기타지급채무 455 4,316 -
외화부채 합계 81,749 28,566 -
선물환 파생상품 계약 - - -


보고기간말 현재 연결회사가 보유한 외화 금융자산(부채)의 원화 기준 10% 절상(하)시 당기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구     분 2014년 반기 2013년
10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시
USD   (2,181,461) 2,181,461 (1,567,015) 1,567,015
EUR (2,812,182) 2,812,182 (1,889,934) 1,889,934
JPY 499,824 (499,824) 484,457 (484,457)
합     계 (4,493,819) 4,493,819 (2,972,492) 2,972,492


상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 각 연결대상회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.


2) 이자율위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익과 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.


연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자,기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동 시 연결회사의 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)
지수 세전 이익에 대한 영향
당기 전기
상승시 (2,889,011) (2,691,496)
하락시 2,889,011 2,691,496


시뮬레이션은 최대 잠재적 손실가능액이 경영진에 의해 정해진 한도보다 작다는 것을 확인하기 위하여 매 분기마다 실시하고 있습니다.

3) 가격위험


연결회사는 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결회사의 경영진이 승인하고 있습니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.


상장주식 관련 두 가지 주가지수의 상승 또는 하락이 연결회사의 당기 세후 포괄이익및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당 지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정하에 주가지수가 10% 증가 또는 감소한 경우를 분석하였고, 비상장주식은 주식 가격이 일정하게 10% 상승 또는 하락하는 경우를 가정하여 분석한 것입니다.

(단위: 천원)
지 수 세후 포괄이익에 대한 영향   자본에 대한 영향  
2014년 반기 2013년 2014년 반기 2013년
KOSPI 165,563 142,857 165,563 142,857
KOSDAQ 1,454,327 1,025,867 1,454,327 1,025,867
비상장주식 178,632 212,314 178,632 212,314


매도가능금융자산으로 분류된 지분증권에 대한 손익의 결과로 세후 포괄이익 및 자본이 증가 또는 감소되었을 것입니다.


(2) 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.


신용위험은 연결회사가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금 및 금융보증계약으로부터 발생하고 있습니다.

신용위험은 연결회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 당기말 현재 채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
과     목 2014년 6월 30일 2013년 12월 31일
현금및현금성자산(*1)        26,865,349
  27,634,823
금융기관예치금                9,187,806           8,872,609
매출채권             177,217,171        205,066,746
기타수취채권               36,070,046         30,286,323
만기보유금융자산                          48,460              48,460
기타자산 8,568,265         14,973,214
파생상품자산                     -                     -
합     계 257,957,097 286,882,175

(*1) 현금보유액은 제외한 금액 입니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 연결회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.

연결회사는 12개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 연결회사의 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
2014년 6월 30일 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과
매입채무 161,497,863 - - - 161,497,863
미지급배당금 5,471 - - - 5,471
기타지급채무 37,433,128 940,124 606,720 795,473 39,775,445
차입금(*1) 308,242,421 22,878,104 54,993,112 1,005,928 387,119,565
합     계 507,178,883 23,818,228 55,599,832 1,801,401 588,398,344
(단위: 천원)
2013년 12월 31일 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과
매입채무 189,080,818 - - - 189,080,818
미지급배당금 4,373 - - - 4,373
기타지급채무 38,188,558 940,124 606,720 847,938 40,583,340
차입금(*1) 320,124,271 23,639,145 38,723,616 1,648,246 384,135,278
합     계 547,398,020 24,579,269 39,330,336 2,496,184 613,803,809

(*1) 이자 현금흐름을 포함한 금액 입니다.

7. 파생상품거래 현황
* 해당사항 없음.

                                                                                 

8. 경영상의 주요계약 등

       (1) 기술도입계약

계약제품 계약상대방 계약시기 및 기간 계약의 목적, 내용 금 액 비 고
밸브콧타 일본 SUNCALL 2011. 7
(3년간)
신기술 습득 및 국산화 순매출액의 1.0% -
엔진밸브스프링 일본 무라다발조 2012.12
(3년간)
순 매출액의 1.7%
 (일반재 사용시 1%)
-
Torque Conveter용
스프링
2012.12
(3년간)
순매출액의 1.0% -
박판스프링 2013 .3
(2년간)
- -
IT 부품(금형) 일본 다지마기껜 2012.12
(3년간)
¥1,200,000 -
스테빌라이저바
(특정 특허제품)
미국 MSSC 2007.3
(특허 만기일 까지)
$ 30,000 -
차량용 에어스프링 독일 TBVC 2009.10
(5년간)
175,000 유로
 순매출액의 2.5%
-
스테빌라이저바용
알루미늄클램프
일본 일본발조 2011.2
(7.5년간)
계약제품 개당 ¥3 -

   
   (2) 기술제공계약

계약제품 계약상대방 계약시기 및 기간 계약의 목적, 내용 금 액 비 고
각종 자동차 부품 및 관련부품 중국 북경대원 2010.10.20
(5년간)
각종 자동차 부품 및 관련부품에 관한 기술이전 총매출액의 2.5% -
각종 차량용 스프링 폴란드 대원유럽 2013. 7
(5년간)
자동차용 코일스프링 제조에
관한 기술이전
총매출액의 2.0% -
차량용 스테비라이저바 및 토션바 콜롬비아 IMAL사 2011. 7
(5년간)
자동차용 스테빌라이저바 및
토숀바 제조에 관한 기술이전
순매출액의 1.5% -
차량용 겹판스프링 및 코일스프링 콜롬비아 IMAL사 2006. 8 자동차용 판스프링 및 코일스프링 제조에 관한 기술이전 순 매출액의 1.5% -
차량용 겹판스프링 및 코일스프링 베네주엘라 Metalcar사 2006. 8 자동차용 판스프링 및 코일스프링 제조에 관한 기술이전 $100,000
순매출액의 1.5%
-
현가스프링 및 정밀스프링 등 대원아메리카 20013. 9
(5년 )
현가스프링 및 정밀스프링 등
 제조에 관한 기술이전
$100,000
총매출액의 2%
-
파라볼릭스프링 인도 TOYO SPRING 2008.10
(8년간)
파라볼릭스프링 제조에 관한
기술이전
$100,000
순매출액의 5%
-
시트 및 시트부품, 구성품 러시아 DAEWON SOLLERS 2012. 2
(5년간)
차량용 시트 및 구성품
제조에 관한 기술이전
총매출액의 2.0% -
각종 차량용 스프링 대원인디아 2011.1
(5년간)
현가스프링 및 스테비라이져바 제조에 관한 기술이전 순매출액의  0.5%


  9. 연구개발활동
   가. 연구개발활동의 개요
              당사는 글로벌 일류수준의 서스펜션 스프링 및 시트 전문업체로 발전하기 위한 기술경쟁력 확보를 위하여 연구소를 중심으로 연구개발에 많은 인력과 비용을 투자하고 있습니다.  세부 사항으로 스프링 분야에 있어서는 차량의 경량화, 고기능화, 형상 최적화 및 내구 성능향상을 목표로 각종 핵심 부품을 연구개발하고 있으며, 시트 분야에 있어서는 인간공학적이며 다기능화 된 시트를 개발하기 위해 많은 노력을 기울이고 있습니다.  또한 경량화 재질의 마그네슘으로 스틸을 대신하여 사용할 수 있도록 하는 신소재 관련 기술, 승용차용 전자제어 서스펜션 에어스프링 개발 등 각종 선행기술 및 기초 기술 연구를 추진하고 있습니다.

   나. 연구개발 담당조직
             당사에서 연구개발 업무를 전담하는 조직은 기술연구소 및 연구개발 전담부서(시트연구실, 설비연구실)로 구분하여 운영하고 있습니다.  기술연구소는 서스펜션 스프링 관련 기술개발 및 신제품 개발에 주력하고 있으며, 시트연구실은 시트제품의 고급화 및 신제품 개발을 위한 연구활동을 진행하고 있습니다.  설비연구실은 스프링ㆍ시트 전문기업으로서 그동안 축적해온 생산기술을 토대로 하여 스프링 및 시트 설비에 대한 연구개발 업무를 수행하고 있습니다.

[연구개발 전담부서]

기술연구소 조직도

이미지: 기술연구소조직도

기술연구소조직도


정밀스프링 연구실 조직도

이미지: 정밀스프링연구실

정밀스프링연구실

시트연구실 조직도

이미지: 시트연구실 조직도

시트연구실 조직도


설비연구실 조직도

이미지: 설비연구실조직도

설비연구실조직도



   다. 연구개발비용

(단위 : 백만원)
과       목 제68기
(1~6월)
제67기 제66기 비 고
원  재  료  비 876 1,965 1,957 -
인    건    비 6,809 8,701 7,258 -
감 가 상 각 비 570 978 771 -
위 탁 용 역 비 387 1,982 1,790 -
기            타 7,077 10,652 11,435 -
연구개발비용 계 11,579 24,278 23,211 -
회계처리 판매비와 관리비 - - - -
제조경비 11,579 24,278 23,211 -
개발비(무형자산) - - - -
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.83% 3.03% 3.15% -

     라. 연구개발 실적

연구과제명 연구기관 연구내용 및결과(기대효과) 비고
사이드로드 코일스프링 개발 기술연구소
(중기거점 과제)
□연구결과
:현대 및 기아자동차용 사이드로드 코일스프링 개발완료
□기대효과
:매출증대
-
전기자동차용 초경량 시트 개발 시트연구실
(스마트프로젝트)
□연구결과
:Mg판재를 이용한 전기자동차용 초경량 시트 개발 중
□기대효과
:매출 증대
-
전자 제어식 공기 현가장치 개발 기술연구소
(부품소재 기술
개발 사업 과제)
□연구결과
:전자제어식 공기 현가장치의 개발 완료
□ 기대효과
:매출증대
-


 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
   가. 관련법령 또는 정부의 규제
     자동차산업 관련 법령 및 각종 정부규제로서는 형식승인 및 확인검사 등 자동차의 안전 관련 규제, 배기가스, 소음, 유해물질 등 환경 규제와 공정거래 관련 규제, 수출입 관련 규제, 교통운수 관련 규제 및 각종 자동차 관련 조세제도 등이 있습니다.
특히, 현재 자동차의 구매/등록/소유/운행과정에는 모두 14종의 세금이 부과되고 있는데 등록세, 취득세, 자동차세 등 유사 성격의 세금을 중복 부과하고 있을뿐만 아니라 교육세, 농어촌특별세 등 자동차와 무관한 세금을 부과하여 소비자의 부담이 가중되고 있습니다.



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