기업정보

동국제강 (001230) "DONGKUK STEEL MILL Co.,Ltd."
철강재 생산업체
거래소 / 철강금속
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요

 지배회사 동국제강은 철강제조기업으로 1960년 민간 최초로 50톤 용광로를 운영하고,국내최초 15톤 교류 전기로를 시작으로 1990년대초 직류전기로를 도입하여 양질의 형강과 철근의 대량생산 시대를 열었습니다. 1971년 국내 최초로 후판사업에 진출하면서 판재류와 봉형강류로 재편되어 동국제강의 주력 제품이 되었습니다.

 사업내용의 구성은 2011년 도입한 K-IFRS 기준에 따라 연결대상 주요종속회사(자
산규모 500억이상)가 영위하는 사업으로 철강/냉연강판 제조 및 판매의 철강부문(동국제강(주),유니온스틸(주),무석장강박판유한공사,유니온스틸차이나), 화물운송 및 하역업의 운송부문(인터지스(주)) 중계무역업의 무역부문(DKI, (주)동국), 기타 부문((주)페럼인프라,DK유엔씨) 중심으로 작성되었습니다.

■  철강 부문

  가. 업계의 현황
   
 (1) 산업의 특성
 지배회사(동국제강(주))를 비롯해 주요종속회사가 영위하는 철강산업은 자동차, 조선, 기계, 건설, 방위산업을 비롯한 전 산업에 기초소재를 공급하는 산업으로서, 철광석, 철스크랩 등을 용해하여 열연, 냉연, 강관, 봉형강 등을 만들어내는 산업이며, 대표적인 전략산업으로 정부의 적극적 정책지원과 민간의 경영노력이 조화를 이루어 한국경제성장의 견인차 역할을 해왔습니다. 철강산업은 과거 놀라운 고도성장을 이룩해왔습니다. 하지만, 이제는 다른 여러 선진국이 거쳤듯이 국내적으로 수요정점기를 지나 저성장세로 들어설 것이며, 그와 함께 중국 철강산업이라는 강력한 변수를 포함하여 세계 철강산업의 환경도 더욱 경쟁적으로 변할 전망입니다. 이러한 미래에 직면한 한국 철강산업이 안정적으로 발전하기 위해서는 기술 및 경영상의 성장전략을 모색하는 한편 환경규제 강화와 미래 추세에 대응하는 활발한 활동이 필요합니다.

 (2) 산업의 성장성
 철강산업은 자동차, 조선, 건설, 가전 등 주요 산업과 밀접한 관계를 갖고있으며, 국내 산업의 장기적인 성장세를 감안할 경우 철강수요는 꾸준히 확대될 것으로 기대됩니다. 유럽 경제위기와 중국발 공급과잉 및 조선경기 하락 등 세계 경제에 대한 불확실성 속에서도 세계 조강 생산량은 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 우리나라의 조강 생산은 지속적인 철강설비 확충과 자동차, 건설, 가전, 조선 등 수요 확대로 증가세이며 세계 조강생산에서 차지하는 비중도 증가하였습니다. 철강업계는 국내 철강설비투자를  확대하여 국내 자급률을 향상시키고 수출 확대를 통한 무역수지 개선에 노력하는 가운데 생산 활동을 통한 고용창출에 기여하고 있습니다.
 
 (3) 경기변동의 특성
 철강산업의 경기 변동에 영향을 주는 것은 철강수요산업입니다. 대표적인  철강 수요산업은 건설, 조선, 가전, 자동차 산업 등이 있으며 경기변화에 민감한 특징을 지니고 있습니다. 이러한 수요산업군의 성장은 철강산업의 성장을 견인하며, 건설경기의 위축, 가전 산업 및 자동차 산업의 부진 등 전방산업의 수요침체는 철강제품의 수요 감소를 초래합니다. 통상 경기회복의 초기단계에 호황을 누리나 근래 저성장 시대를 맞아 경기사이클이 짧아지고 상하 진폭이 좁아져 정부의 부동산, 건설 부양 정책의 방향성에 의해 많은 영향을 받습니다.

 (4) 경쟁요소
 철강산업의 주 경쟁요인은 주원료인 고철, 슬라브의 가격변동에 따라 결정되며, 설비자동화를 통하여 생산성을 향상시킴으로써 원가를 절감해 가는 것이 최우선 과제입니다. 회사는 중국법인설립과 브라질 고로사업 등을 통하여 안정적인 성장을 도모하며 글로벌 성장의 추진력을 확보하게 되었습니다. 또한 고급화 전략의 설비투자와 연구 개발을 통해 경쟁력을 갖추고 있습니다.

 (5) 관련법령 또는 정부의 규제 등
 지배회사(동국제강(주))는 2010년 9월 30일에 '저탄소 녹색성장 기본법 제42조' 및 '온실가스ㆍ에너지 관리업체의 지정 및 관리 등에 관한 지침' (환경부 고시 2010-109호)에 따라 산업ㆍ발전부문 관리업체로 지정되는 등 철강산업에 대한 환경 관련 규제가 강화되고 있습니다.
 
  나. 회사의 현황

○ 지배회사 (동국제강
(주))

 (1) 영업개황
 
매출은 전년 동기 대비 10.9%가량이 감소하였는데 후판과 형강의 매출감소 영향이 큽니다. 당반기에는 형강의 판매량 감소가 두드러지는데, 수입재로 인해 경쟁이 심화된 H형강 시장의 수익성악화로 인해  판매단가가 하락하였으며 형강 매출은 15% 감소하였습니다. 봉강의 경우 가격경쟁으로 판매단가가 하락하였으나 인천제강소 신규압연 공장의 생산성과 수급 경쟁력의 우위를 바탕으로 판매량이 증가하였고, 이에 따라 총 매출액은 1% 증가한 수치를 보였습니다. 후판의 판매단가는 전기대비 5%하락하였, 전방산업의 경기침체에 따라 시장이 악화되어 판매량이 전기대비 8%감소하였으며, 매출액은 13%가량 감소한 수치로 나타났습니다.


 
(2) 시장점유율

(단위:%)
구    분 2014년 반기 2013년 2012년
봉    강 24 19 18
후    판
(수입제외)
26 25 28
형    강
(H형강, 수입제외)
30 32 30

※ 위 자료는 한국철강협회에 등록된 사별 매출수량대비 당사 매출수량 비율입니다.

 (3) 시장의 특성
 당사는 서울에 본사, 포항제강소, 인천제강소, 부산공장, 당진공장을 두고 봉강, 형강, 후판 등을 주요 품목으로 생산, 판매하고 있습니다. 주요 수요업체는 조선사, 건설사, 기계 제조사 등이며, 이들 산업에 의해 영향을 받고 있습니다.

 (4) 조직도

이미지: 2014년 반기 조직도

2014년 반기 조직도



<연결대상 주요 종속회사>

○ 유니온스틸(주)

 
(1) 영업개황

 2014년 상반기 총매출액은 전년대비 하락하였으나 수익성 중심의 Sales Mix를 통한 판매, 생산부분의 원가절감 및 수율개선, 구매부분의 시황에 따른 구매다변화 노력으로 영업이익 212억, 세전이익 288억을 기록하였습니다. 내수부분 판매량은 전년대비 상승하였으며 판매단가는 보합세를 나타내었으며 수출부분 판매량은 전년대비 하락하였고, 판매단가 또한 환율하락 및 시황악화로 인하여 하락하였습니다.  2014년 하반기에는 중국산 공급과잉, 철강가격 약세로 인한 시황악화 지속, 가전 및 건설경기 부진, 환율 하락 지속에 따른 수출가격경쟁력 악화 등으로 인한 어려움이 전망됩니다.
 이러한 어려운 환경 속에 당사는 저성장기 M/S 유지와 차별화를 통한 수익창출로 영업이익 흑자기조를 유지해 나갈 것입니다. 영업부문에서는 전략제품(Cash Cow) 판매 확대(TV 베젤, 가전 프린트등) 및 신사업, 신시장, 신제품 개발 강화(해외 코일센터 활용 극대화), 내수-수출간 수익성 위주 Sales Mix 강화를 할 것입니다. 구매부분에서는 가격위주 구매 Sales Mix 강화, 리스크 축소를 위한 탄력적 재고 운영을 할 것입니다. 생산부문에서는 제품 경쟁력 강화(품질, 납기, 원가, 서비스)를 위해 노력할것이며 관리부분에서는 유동성 Risk 상시 모니터링 체계 강화, 채권관리 모니터링 강화를 통한 유동성 확보 중심 자금운영을 할 것입니다.


(2) 시장점유율

(단위:%)
구    분 2014년 반기 2013년 2012년
유니온스틸 8.3 8.2 8.7
포스코 53.9 53.1 53.1
동부제철 10.1 10.3 12.5
현대하이스코 23.5 24.2 21.5
기타 4.2 4.2 4.2
100 100 100
※ 위 자료는 한국철강신문 및 스틸데일리 자료를 인용하였습니다.
※ PO 제외, FH, CR, EGI, GI, GL, Color 기준


○ 유니온스틸 차이나

(1) 영업개황
 1~2월 수주현황은 괜찮았으나 해외 수출시장 경기 불황 등의 원인으로 3월적부터 수요가 급격히 감소하였고 내수시장은 중국정부의 자금긴축정책에 따른 철강업체 특히 유통상 자금 부족 및 동절기 건설공사 중지와 가전사 감산으로 판매 부진하였습니다. 3월부터 전통적인 성수기에도 불구하고 상기 원인으로 판매 부진하였습니다.

 (2) 시장점유율
" 중국 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다 ."

무석장강박판유한공사

 (1) 영업개황
 
금년들어 중국정부가 자동차 구매에 따른 세제혜택을 축소하면서 자동차 산업의 성장제가 둔화되었고, 정부의 지속적인 긴축정책으로 철강업체 특히 철강유통상 융자가 어렵습니다. 2분기는 냉연제품이 전통적으로 성수기지만 금년에는 시장 약세로 단가 및 수량이 부진하였습니다.


 (2) 시장점유율
" 중국 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다 ."

운송 부문

 
가. 업계의 현황

 (1)  산업의 특성
 물류산업은 경제성장률, 수출입물동량, 내수시장 등에 영향을 받으며, 특히 주요 수요산업인 철강산업, 조선산업, 유통산업의 업황에 많은 영향을 받는 특징을 가지고 있습니다. 또한 세계 교역량이 갈수록 증가함에 따라 미국, 유렵, 중국, 일본 등 주요국들의 경제성장이 국내 물류산업에 미치는 파급효과가 증가하고 있는 추세입니다. 또한, 최근 세계적으로 물류가 경쟁력 강화의 주요 개선대상으로 부각되면서 물류의 효율화를 위한 정부와 기업체들의 투자와 노력확대가 세계적인 조류를 형성하며 지속적으로 진행되고 있습니다. 또한 해운업은 식량, 에너지, 원자재, 생필품 등을 수요와 공급의 원칙에 따라서 원하는 시기에 필요한 장소로 수송하는 서비스 산업인 동시에 선박을 확보하는데 대규모의 자금이 투하되는 대표적인 자본집약적 산업입니다. 국가간의 장벽에 구애받지 않고 전세계를 상대로 산업 활동이 이루어지는 완전경쟁 산업이고, 특히 우리나라의 경우는 국민경제의 성장에 필수적인 원자재 및 수출입 상품의 90% 이상을 운송하는 관계로 국가의 기간사업이라고 할 수 있습니다.

 
(2) 산업의 성장성
 물류산업은 비용절감의 가장 중요한 원천중의 하나로 인식되어지면서 인력 및 장비 등의 투자가 활발히 이루어지고 있고 그 위상도 예전에 비해 높아졌습니다. 또한 각종 신사업의 등장과 성장에 필수적인 산업으로 인정되면서 성장 가능성이 매우 높습니다. 또한 세계물동량에 의해 기본적 수요가 결정되는 해운업은 유럽의 금융위기로 인하여 그리스 선박회사 등의 재정위기가 발생하고, 세계적인 경기침체로 인한 해송 물동량의 감소로 성장이 둔화 되었었으나, 최근 세계경기 회복세로 인한 물동량의 증가로 점차 회복추세에 있습니다.

 (3) 경기변동의 특성
 물류산업은 경기변동에 선행적으로 반응하며, 대내외 경영여건 변화에 따른 타 산업의 생산량 및 세계 교역량 등 경기변화에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 또한, 환율, 컨테이너용선지수나, 건화물운임지수 등의 운임지수에 의하여 수익성에 큰 변동이 발생합니다. 비용측면에서 선박원가나 유가 등에 의해서도 수익이 크게 영향을 받게 됩니다.

 (4) 경쟁요소
 민간투자가 활성화 되면서 대기업 및 외국자본이 국내 항만업계에 진출함으로써 국내기업은 경쟁력 제고를 위하여 노력 하고 있으며, 주요 경쟁 요소는 가격 및 고객서비스 라고 할 수 있습니다.  또한 해운업은 선대의 대형화와 북미, 구주, 동남아, 일본 등 전략적인 제휴 등으로 인한 선사들의 경쟁이 심화되고 있는 반면 자본집약적 산업인 관계로 진입장벽이 높아 과점시장이 형성되고 있습니다. 규모의 경제가 작용하여 대형선사가 원가측면에서 우위를 차지하게 됩니다.

  나. 회사의 현황

인터지스

 
(1) 영업개황
 인터지스의 2014년도 2분기 매출은 2,674억원이며 2013년 2분기와 비교하여 약 236억원 증가하였습니다. 사업부문별로 살펴보면, 해운부문의 프로모션 강화와 포워딩 조직개편으로 해운 및 포워딩 부문에서 각각 413억원, 40억원 매출증가를 기록하였습니다. 하역 및 운송부문에서 살펴보면 기존화주고객의 수출입물동량이 대체적으로 감소하여 각각 10억원, 38억원의 매출이 감소하였습니다. 전체적인 인터지스의 매출액은 지속적인 증가세를 유지하고 있는 모습을 보이고 있으며 본격적인 수출기업의 약진이 예상되는 3분기 이후의 매출증대가 기대되는 상황입니다.

 (2) 시장점유율

(단위:%)
구    분 2014년 반기 2013년 2012년
하     역 - - 2.5
운     송 - - 5.3
하역부문 : 한국항만물류협회[항만하역실적통계표 2012년]/ 부산, 광양항 컨테이너 전용부두 물량 제외
2013년 연간 하역 시장점유율은 항만물류협회 자료 미발간으로 작성이 불가능합니다.
※ 운송부문 : 운송시장은 그 범위가 광대하고 정확한 통계수치가 없어 2012년은 주요 6개사 (상장회사) 매출액기준으로 시장점유율 계산, 2013년은 경쟁사 매출액 미공시로 기재하지 못함.


 (3) 신규사업 등의 내용 및 전망

① 중국 물류사업

인터지스는 2010년 6월 중국 강소성 강음시에 신설법인인 연합물류(강음)유한공사를 유니온스틸과 합작하여 설립하였으며 인터지스 2,400만불, 유니온스틸이 1,600만불 투자하여 총 4,000만불을 투자할 예정입니다. 물류센터는 2012년 6월경 완공되었으며 부두는 2014년 하반기에 완공될 계획입니다.    

② 브라질 CSP제철소 건설관련 물류

브라질 CSP제철소는 동국제강 및 포스코, 발레(VALE)의 합작사로 약49억달러를 투입해 300만톤 생산능력의 고로 제철소를 건설할 계획입니다. 위 건설관련하여 2012년 9월 13일 포스코건설과 장비 및 물자의 브라질 현지 항만하역 및 내륙운송에 용역 계약을 체결하였습니다. 계약기간은 2012년 5월 20일 부터 2015년 까지이며, 계약금액은 36,930백만원(USD 32,724,870.82) 입니다.


무역 부문

 
가. 업계의 현황

 (1)  산업의 특성
 
지배회사의 주요사업인 철강업은 자본과 기술 집약적 산업으로 타 산업보다 진입장벽이 높아서 초기 진입시 대규모의 투자가 소요되는  장치산업이며 세계적으로 자동차, 반도체 등 여타산업 대비 교역량 비중이 낮은 산업이나 개발도상국들의 수출 확대 및 선진국의 내부 수요 감소로 인해 보호 무역 장벽이 높아져 통상 마찰이 가장 높은 산업입니다. 중국이 철강업에 진출하여 현저한 성장을 이룸에 따라  원가경쟁력 확보 또한 필수 불가결한 상황이 되었습니다. 철강 중계무역 및 유통업은 이러한 철강산업의 특성에 영향을 받아 경제 상황, 국제 철강가격 변화, 통상마찰 등의 다양한 요인에 의해 주요시장에 대한 판매량이 급변할 수 있는 위험이 있습니다. 전통적인 중계무역업뿐만 아니라 장기간 대외 거래를 통해 축적한 KNOW-HOW와 해외 네트워크 신용도를 활용하여 여러 가지 기능을 수행하고 있습니다. 제조업, 물류업 등 Trading 연관 사업에 대한 투자 기능, 미국 내에 중소기업인 소매유통상 및 최종 수요가에 대한 생산 및 판매를 지원하는 수입 대행 기능, 보험기능, 금융 기능, 운송 기능 등을 제공하고 있습니다.

 (2) 산업의 성장성
 
세계적인 철강산업은 mining산업과 조선산업 등과 더불어 전세계적으로 일정부분 과점화가 이루어져서 경제상황이 좋지 않을 때에는 가격협상력이 떨어질 수 있습니다. 고용없는 성장등 꾸준한 경제성장에 의구심이 생기는 시장상황이 발생할수 있으나, 그럼에도 불구하고 2017년까지 전세계적으로 연평균 4~6%대의 성장세를 기록할것으로 추정되고 있으며, 과거 5년간 연평균 19%대의 높은 성장세를 보였던 중국이 베이징 올림픽이후 성장세 둔화가 불가피함에도 연평균 5~7%대의 비교적 높은 성장세를 보이고 있습니다. 이는 철강이 국가기간산업인 자동차, 조선 등 산업전반과 밀접한관계를 맺고 있으며, 세계철강산업의 견인차 역할을 해온 CHIMEA국가(중국, 인도,  중동, 아프리카)가 세계 수요증가분의 71%를 점유할 것으로 전망되고 특히, 이중 중동, 아프리카 등은 성장잠재력이 풍부해 향후 소비와 생산의 유망지역으로 급부상으로 전망됨으로 전반적인 기초산업의 느린 성장세에도 불구하고 향후 꾸준한 수요확대를 불러올 것으로 전망됩니다.


 (3) 경기변동의 특성

철강 무역업은 국내외 철강 수요공급 및 경기에 따라 영향을 받으며, 연말보다는 연초, 동절기 보다는 하절기에 거래량이 많은 편입니다. 저성장의 선진국보다는 고성장의 개발도상국에서 수요가 크게 증가하는 특성을 가지나 최근 해외에서 유입되는 다양한 제품들로 인해 경쟁이 심화되면서 가격 경쟁이 심한 시장보다는 품질 중심의 시장에서 경쟁력을 확보하는 것이 중요하다고 할 수 있습니다. 무역업의 특성상 전반적인 사회 경제 문화적인 요인들에 많은 영향을 받습니다.

 
 (4) 경쟁요소

철강 무역업의 주 경쟁요인은 구매품의 원가와 판매 단가 간의 차이를 통한 마진 확보에 있음으로 주 공급원인 한국의 설비 신예화를 통한 생산성의 향상으로 제품 원가가 낮아지고 품질이 우수해짐으로써 시장에서 경쟁력을 확보할 수 있습니다.
 
  나. 회사의 현황

 ○  DKI

 
(1) 영업개황
 
철강제품의 수입판매에서 가장 큰 영업적인 변수는 내수산 가격 대비 수입산의 가격경쟁력이기 때문에, 북미지역의 내수산 가격이 수입국(한국, 중국)보다 높을 경우 판매량과 판매가격이 향상되는 경향이 높습니다. 후판은 공급초과, 수요부족, 재고부담으로 관망세가 이어지고 있으며, 냉연은 공급과잉 및 주택건설의 부진으로 인해 수요량이 많지 않으며, 멕시코 및 중국의 저가 수입산의 지속적인 유입으로 영업환경이 악화 되고 있습니다. 반기는 전년대비 판매량 증가에 따라 1,334천불 흑자 실현하였습니다.


 (
2) 시장점유율
  " 미국 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다 "

 
○ (주)동국

(1) 영업개황
경기부양 정책 및 지진복구수요로 견조세를 보이고 있으며, 일본조강생산은 작년부터 1억1천만톤 수준을 보이고 있습니다. 자동차 및 건설 호조로 메이커의 실적 개선이 뚜렷하고 2020년 동경 올림픽 특수로 수요 증가를 기대하고 있습니다. 회복세를 전망했던 후판시황이 계속 보합세를 보이고 있으며, 기본적인 수요는 잠재되어 있는 상황이며, 가격 부분은  메이커들의 각격 고수 정책이 예상됨에 따라 현상 유지가 최선이라는 인식이 지배적입니다. 냉연 도금 칼라는 소비세 증세 후 일시적 수요 감소와 함께 업체의 증가, 국제가격의 하락세 등으로 판매환경의 개선은 쉽지않은 상황이지속되고 있습니다. 일본 내수 판매도 회복세를 보일 것으로 예상되나 가격 불투명성은 여전한 상황으로, 내수 판매개선의 어려움이 예상됩니다.


 
(2) 시장점유율
  " 일본 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다 "

 (3) 신규사업 등의 내용 및 전망
 칼라 신규 개발 지속 : 츄오, 다이와 냉기, 야요이 금속, 팔로마, 히타치 등을 통해 안정적 판매처 확보 추진하고 있습니다.



기타 부문

○ (주)페럼 인프라

 가. 업계의 현황

 (1)  산업의 특성
 부동산은 특정한 위치와 공간속에서 살아가는 인간에게 장소를 제공하고, 인간생활에 편익을 제공해주는 것으로 특히 국내에서는 자산으로서 중요한 의미를 가집니다. 부동산 관리산업의 목적은 보유하고 있는 자산의 효율적인 관리를 통한 이용의 편리와 운영수익의 극대화 및 자산가치의 극대화를 이루는 것입니다. 이후 매입/매각을 통해 더 큰 매매이익을 창출하는데 기여할 수 있습니다.


 (2) 산업의 성장성
 부동산 투자의 패러다임이 직접투자에서 간접투자로 변환됨에 따라 예전의 매입, 매각에 따른 투자보다는 보유/유지 기간동안 체계적이고 효율적인 부동산 관리를 통해 운영수익을 극대화하는 방향으로 바뀌고 있습니다. 그러므로, 체계적인 부동산 관리를 통해 운영수익을 극대화하고 추후 매각시 매매차익을 실현할 수 있는 방향으로

부동산 관리산업은 전환하고 있습니다. 이에 부동산 관리산업의 중요성은 이전보다 높아졌으나, 최근 CB Richard Ellis, Jones Lang Lasalle, Cushman&Wake field 같은 외국계회사와 국내 대기업 계열사들이 부동산 관리산업에 뛰어들어 경쟁은 치열한 상황입니다.
 
  (3) 경기변동의 특성
 부동산 관리산업은 국내 경기 및 건설경기에 따라 영향을 많이 받으며, 특별히 수요가 많은 시기는 없습니다. 통상 경기가 좋을때 호황을 누리고 불황시에는 입주사들이간접비 절감을 위해 사무실 임차료에 많은 비용을 투자할 수 없어 많은 타격을 받습니다. 또한 부동산 공급에 따라 관리산업의 가치도 결정되므로 정부의 부동산, 건설 부양 정책의 방향성에도 영향을 받습니다.


  (4) 경쟁요소
 부동산 관리산업의 주 경쟁요인은 최소의 비용으로 건물의 유지관리를 행해나갈수 있느냐 하는것이며 관리노하우 및 건물주 이익극대화를 통해 관리용역비를 높이고, 관리원가를 절감해 나가는 것이 최우선 사항입니다.
 
  나. 회사의 현황

 
(1) 영업개황
 
전년분기대비 건물관리 용역 매출의 감소 요인은 전년 12월 삼성생명빌딩 건물관리용역 해지에 따른 것이며, 대관 및 기타매출은 사회,정치적 불경기로 인하여 매출이 전년분기보다 다소 감소하였습니다. 골프장은 14년 6월 1일 정식오픈을 하여 영업중에 있습니다.


 (2) 시장점유율

(단위:%)
구    분 2014년 반기 2013년 2012년
건물관리 0.60 0.87 0.99
※ 위 자료는 (주)페럼인프라의 추정치 및 하나경제리포트 (2008.9), 부동산학 석사학위논문
    (2010.8월, 명지대 부동산유통경영대학원)의 자료를 인용한 것입니다
-  산정기준 : 2,000평 이상의 업무용 빌딩 전국규모(약 5,000억) 대비 건물관리비 비율
-  건물관리비 : '14년 반기 1,513백만, '13년 연간 4,331백만원, '12년 4,936백만원


 (3) 신규사업 등의 내용 및 전망

     신규사업투자 :  골프장 조성사업    
       - 투자 금액 :  1,614억원    
       - 투자 기간 :  2012년 11월 ~ 2014년 5월    

      - 개장 시기 : 2014년 6월

○  DK 유엔씨

 
가. 업계의 현황

 (1)  산업의 특성
 IT산업은 일반적으로 구매자 중심의 시장이면서, IT업체간 상호 협력을 통해 사업을 수행합니다. 또한 IT산업은 기업 투자가 필요한 산업으로 경기 선행적 특성을 보이며 산업 생산성 향상에 기여하는 지원서비스 성격을 지니고 있습니다.

     
(2) 산업의 성장성
 2013년 세계 경제는 주요국의 재정 부실화에 따른 경제 불확실성 기조의 확대로 성장율은 3년 연속 하락하여 3.3%를 기록할 것으로 추정됩니다. 이로 인하여 수출 비중이 상대적으로 높은 국내 경제의 성장세 역시 둔화될 것으로 보입니다. 2013년 IT시장은 전반적으로 불확실성 기조가 확대, 지속되어 전년보다 낮은 2.8%의 성장이 예상되며 매출규모는 19조 7,500억원대 규모로 전망됩니다.

     
 (3) 경기변동의 특성
2013년 소프트웨어 및 IT서비스 분야는 전통적 IT 수요 및 신규 모델에 대한 수요 증대로 전년 대비 각각 6.0%, 4.1% 성장할 것으로 추측되며,  서버 및 네트워크 장비 시장 분야는 각각 1.0%, 2.7%으로 전년 대비 소폭 성장하는 모습을 보일 것으로 예상됩니다.


 (4) 경쟁요소
 향후 IT시장의 성장동력으로는 빅데이터, IT컨버젼스, 모바일 및 어플리케이션 분야가 예상됩니다.  


  나. 회사의 현황

 (1) 영업개황
 2014년 전반적인 경제 불황의 지속 및 대외 IT 시장 경쟁 심화의 영향으로 회사의 14년 2분기 매출은 전년 동기 대비 214.3억 감소한 878억이나, 회사의 지속적인 비용 절감 계획에 따라 영업이익은 전년 동기 대비 4.7억 증가한 11.5억을 달성했습니다.


 (2) 시장점유율
 
2014년 국내 IT 시장 규모는 약 20조 1700억원으로 예상(한국IT서비스산업협회, '2014년 IT서비스 시장 및 기술 전망 세미나' 참조)되는 가운데 회사는 2014년 2분기 878억원의 매출 실적을 통해 약 0.4% 수준의 M/S 를 차지하였습니다.



  다. 사업부문별 요약정보

 
(1) 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보

                                                                                         (단위:백만원)
보고부문 2014년 반기 2013년 반기 2013년 2012년
매출액 비율(%) 영업이익 비율(%) 매출액 비율(%) 영업이익 비율(%) 매출액 비율(%) 영업이익 비율(%) 매출액 비율(%) 영업이익 비율(%)
철강 2,993,825 87.42% -16,297 -567.44% 3,359,701 89.51% 35,713 71.55% 6,515,957 88.9% 48,874 61.8% 7,546,780 90.1% -109,037 137.6%
운송 281,131 8.21% 12,951 450.94% 248,535 6.62% 9,938 19.91% 531,536 7.2% 17,691 22.4% 457,707 5.5% 15,507 -19.6%
무역 149,831 4.37% 6,218 216.50% 145,012 3.86% 4,261 8.54% 284,797 3.9% 12,460 15.8% 374,141 4.5% 14,265 -18.0%
소계 3,424,787 100.00% 2,872 100.00% 3,753,248 100.00% 49,912 100.00% 7,332,290 100.0% 79,025 100.0% 8,378,628 100.0% -79,265 100.0%
기타 부문(*) 및 내부거래 제거 등 -296,109   -1,639   -320,884   476   -641,435   2,096   -699,506
9,960
합계 3,128,678   1,233   3,432,364   50,388   6,690,855   81,121   7,679,122
-69,305
(*) 기타부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문 등을 포함하고 있습니다.
※ 영업이익은 기업회계기준1001호의 개정에 따라 작성되었습니다.

※ 전기 중 기계제조부문의 국제종합기계 등 3사는 연결회사의 지배력 상실로 연결범위에서 제외되었으며 전기 비교표시 정보는 재작성 되었습니다.


 (2) 부문별 자산 및 부채에 관한 정보

                                                                                                                         (단위:백만원)
보고부문 2014.06.30 2013.12.31 2012.12.31
자산 비율(%) 부채 비율(%) 자산 비율(%) 부채 비율(%) 자산 비율(%) 부채 비율(%)
철강 9,695,560 92.18% 6,235,047 91.89% 9,441,873 92.5% 6,191,183 92.4% 9,498,362 89.9% 6,095,800 88.7%
기계제조(*)    
 


  191,308 1.8% 182,725 2.7%
운송 539,818 5.13% 325,996 4.80% 518,467 5.1% 315,880 4.7% 532,268 5.0% 307,055 4.5%
무역 282,459 2.69% 224,418 3.31% 250,659 2.5% 193,901 2.9% 339,629 3.2% 287,172 4.2%
소계 10,517,837 100.00% 6,785,461 100.00% 10,210,999 100.0% 6,700,964 100.0% 10,561,567 100.0% 6,872,752 100.0%
기타 부문 및 내부거래 제거 등 -1,025,194   -154,039   -1,101,194   -210,104   -1,240,891
-386,747
합계 9,492,643   6,631,422   9,109,805   6,490,860   9,320,676
6,486,005
(*) 전기 중 기계제조부문의 국제종합기계 등 3사는 연결회사의 지배력 상실로 연결범위에서 제외되었습니다.


(3) 최근 3사업년도 연결회사의 지역별 매출액의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)
지역 매출액
2014년 반기 2013년 반기 2013년 2012년
대한민국 2,770,640 3,010,892 5,915,627 6,898,850
미국 95,704 97,392 189,425 217,128
중국 174,500 229,968 432,427 390,529
일본 19,103 21,132 26,312 79,559
기타 68,731 72,980 127,064 93,054
3,128,678 3,432,364 6,690,855 7,679,122
※ 전기 중 기계제조부문의 국제종합기계 등 3사는 연결회사의 지배력 상실로 연결범위에서 제외되었으며 전기 비교표시 정보는 재작성 되었습니다.


 (4)
최근 3사업년도 연결회사의 지역별 비유동자산의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)
지역 비유동자산(*)
2014.06.30 2013.12.31 2012.12.31
대한민국 4,629,318 4,479,417 4,521,801
미국 2,015 2,110 4,229
중국 149,462 163,962 193,623
일본 3,367 3,480 521
기타 26,030 27,086 29,103
4,810,192 4,676,055 4,749,277

(*) 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 금액의 합계입니다.


2. 주요 제품 및 원재료 등

 가. 주요 제품 등의 현황      

                                                                                                                                                                                                             (단위 : 백만원, %)
사업부문 대상회사 품  목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율(%)
철강
부문
동국제강㈜ 봉형강 건축용,구조용 동국제강(주) 1,193,249 34.8%
후판 조선,건축구조용 625,555 18.2%
임대 등 조선,건축구조용 17,718 0.5%
유니온스틸(주) 냉연강판 자동차, 전기 UNION STEEL   23,020 0.7%
아연도강판 가전, 자동차 362,356 10.6%
칼라강판 가전, 건자재  384,686 11.2%
기타 상품, 재활용품,임대 59,870 1.7%
유니온스틸
 차이나
아연도강판 가전,자동차 UNIONSTEEL
CHINA
58,253 1.7%
칼라강판 건자재, 가전   68,038 2.0%
부산물등 재활용등  8,096 0.2%
무석장강박판
 유한공사
냉연강판 산업용기,자동차등 무석장강박판
 유한공사
       121,620 3.5%
부산물등 재활용등           3,969 0.1%
운송
부문
인터지스(주) 항만하역 벌크, 컨테이너 인터지스(주) 66,731 1.9%
육상운송 외 벌크, 컨테이너 91,193 2.7%
해상운송 벌크 76,725 2.2%
포워딩 외 벌크,컨테이너 24,608 0.7%
상품매출 외 잡화,경유 외 8,204 0.2%
무역
부문
DKI 후판/CHANNEL 건축용,구조용 동국제강/
 UNION STEEL
9,819 0.3%
냉연 건축용,가전용 115,453 3.4%
㈜동국 SLAB 후판 생산용 JFE 3,533 0.1%
H/C 냉연제품 생산용 JFE 366 0.0%
후판 조선,건축구조용 동국제강(주) 10,363 0.3%
EGI 조립금속, 건재 유니온스틸(주) 1,160 0.0%
기타 (기타냉연,H/B 등) 조립금속, 건재 동국제강(주)
 유니온스틸(주)
9,137 0.3%
기타 페럼인프라 건물관리, 골프장 기타 용역 페럼인프라 1,984 0.1%
DK 유엔씨 서버, 네트워크 장비, S/W 라이선스, 개발운영 시스템 통합 및
 구축 외
HP, IBM,
ORACLE 등
 23,376 0.7%
시스템 개발 및
운영 외
 7,912 0.2%
시스템 유지보수 외  6,156 0.2%
S/W 라이선스 외  303 0.0%
그룹웨어, 데이터센터 서비스 외  1,429 0.0%
H/W, S/W 외  24,578 0.7%
소모성자재 외
구매대행
 24,052 0.7%
주      요      종      속      회      사      단      순       합      계 3,433,512
내     부     거     래(*) -304,834
총           합           계 3,128,678
(*) 내부거래에는 非주요종속회사 매출을 포함하고 있습니다.


  나. 주요 제품 등의 가격변동추이

                                                                                                                           (단위 : 원)
사업부문 대상회사 품   목 2014년 반기 2013년 2012년
철강
부문
동국제강㈜ 봉형강 수출         696,048         739,144         818,274
내수         693,336         725,872         813,026
후판 수출         723,943         744,810         870,153
내수         740,694         765,801         891,678
유니온스틸(주) 냉연강판 내수 736,817 762,554 854,503
수출 753,983 770,801 871,966
아연도강판 내수 855,435 888,092 972,772
수출 932,310 936,019 937,410
칼라강판 내수 1,279,003 1,197,311 1,283,480
수출 1,231,519 1,316,670 1,365,462
유니온스틸
 차이나
아연도강판 수출 1,024,938 1,126,486 1,038,978
내수 885,549 951,033 879,328
칼라강판 수출 1,186,912 1,211,921 1,143,091
내수 1,098,905 1,230,258 1,071,301
무석장강박판
 유한회사
냉연강판 수출             770,802             833,982         859,610
내수             726,463             800,376         716,050
운송
부문
인터지스(주) 하역사업 내수 58,012백만
147,200백만 159,039백만
운송사업 내수 91,193백만
188,866백만 194,142백만
해운사업 내수 76,725백만
115,425백만 25,891백만
포워딩 내수 24,608백만
37,397백만 32,950백만
주유소사업 내수 8,204백만
15,379백만 19,692백만
부수사업 내수 8,719백만
17,909백만 18,119백만
무역
부문
DKI 후판/CHANNEL 내수     848,794     856,321       1,068,282
냉연 내수  1,187,670   1,234,110       1,351,129
㈜동국 SLAB 수출 537,521 530,697 609,063
H/C 수출 570,893 606,118 697,809
후판 내수 712,407 670,659 865,124
EGI 내수 865,847 840,854 990,470
기타, H/B 내수 940,091 913,786 1,057,029
기타
부문
(주)페럼인프라 페럼타워 내수 243백만/월 245백만/월 232백만/월
대치2빌딩(*) 내수
90백만/월 73백만/월
DK 유엔씨 SI 내수  23,376백만
 84,511백만  97,113백만
수출
 671백만  
SM 내수    7,853백만
 15,819백만    15,457백만
수출  59백만
 120백만  
유지보수 내수  6,143백만
 12,618백만    9,274백만
수출 13백만
 60백만    303백만
사용료 내수  303백만
     956백만    1,285백만
서비스 내수  1,429백만
    2,915백만    3,837백만
상품 내수   24,578백만
         41,053백만     66,730백만
통합구매 내수  24,052백만
            45,549백만        39,217백만

* 대치2빌딩에 대한 건물관리용역은 2013년 12월에 계약이 해지되었습니다.

 다. 산출기준 및 가격변동원인

사업부문 대상회사 내                                              용
철강 동국제강 산출기준 제품판매가격은 연간 총매출액에서 총판매수량으로 나눈가격(총평균가격)으로 계산
[ 제품가 = 총매출액 / 총판매수량 ]
가격변동원인 고철 및 슬라브의 가격변동은 국제시세 및 환율 변동이 주요 원인
유니온스틸 산출기준 단순평균가(운임 포함)이며, 수출은 수출 Local분을 포함
가격변동원인 철강경기 및 환율변동 영향으로 인하여 판매단가가 전년대비 하락
유니온스틸차이나/
 무석장강박판유한회사
산출기준 제품판매가격은 연간 총매출액에서 총판매수량으로 나눈가격(총평균가격)으로 계산
[ 제품가 = 총매출액 / 총판매수량 ]
가격변동원인 중국 주요 고로업체에서 매월 발표하는 강판 가격을 참고로 하여 매월 가격을 발표
※ 내수(중국) 수출(중국 이외)
운송 인터지스(주) 산출기준 항만하역 및 육상운송 포워딩 등 서비스가 주사업이므로 사업부문별 매출액으로 산정
가격변동원인 항만하역 : 물가상승율 및 항만노동생산성 향상등을 감안하여 일반하역요금, 특수하역요금 인상.
                단, 부산 북항내 컨테이너 하역요율은 정체
운송 :
국제 유가 변동에 따른 원가 인상 요인이 상존.
해운 : BDI 지수 하락 및 선박 공급초과로 선임 하락.

무역 (주)동국/
 DKI
산출기준 제품판매가격은 연간 총매출액에서 총판매수량으로 나눈가격(총평균가격)으로 계산
[ 제품가 = 총매출액 / 총판매수량 ]
가격변동원인 고철 및 슬라브의 가격변동은 국제시세 및 환율 변동이 주요 원인
기타 (주)페럼인프라 산출기준 용역비를 제품가격으로 간주하여 작성   [ 제품가 = 총매출액 / 판매기간 ]
가격변동원인 증가된 건물 입주사를 관리하기위한 인력 및 각종 소모품이 추가투입, 용역비 변동
페럼타워 건물관리용역은 작년과 비교하여 크게 증가하거나 감소한 요인은 없습니다.
대치2빌딩에 대한 건물관리용역은 2013년 12월에 해지되어 2014년부터 발생하지 않습니다.
※ 단순건물관리외에 일시적으로 발생하는 보수공사 비용은 제외하였습니다.
DK 유엔씨 산출기준 정보기술(IT)시스템 구축 등 서비스가 주사업이므로 해당 사업부문별 매출액으로 산정


 라. 주요 원재료 등의 현황    

                                                                                                        (단위 : 백만원)
사업부문 대상회사 매입유형 품   목 구체적용도 매입액 비율 비   고
철강부문 동국제강㈜ 원재료 국내고철 봉형강생산용 405,965 17.9% 기전산업(한국)
수입고철 봉형강생산용 264,036 11.6% DOW METAL (러시아)
선철 봉형강생산용 18,086 0.8% SOLA FIDE(중국)
BILLET 봉강생산용 81,815 3.6% -    
SLAB 후판생산용 619,954 27.3% JFE STEEL(일본) 외
부재료 전극봉 외 봉형강생산용 52,577 2.3% TOKAI(일본)
저장품 벙커C유 외 보조재료      21,703 1.0% -
유니온스틸(주) 원재료 HOT COIL 냉연강판 제조 458,395 20.2% 포스코외 수입
유니온스틸
 차이나
원재료 냉연강판 아연도 및
칼라강판용
75,244 3.3% 무석장강박판유한공사
무석장강박판
 유한공사
원재료 열연강판 냉연강판용 103,792 4.6% 중국내 고로업체
운송부문 인터지스(주) 원재료 운반비 운송   82,982 3.7% 동국제강 외
경유 주유소사업  7,697 0.3% 현대오일뱅크
휘발유 주유소사업 162 0.0% 현대오일뱅크
기타부문 DK 유엔씨 상품 H/W, S/W 외 판매목적  45,849 2.0% 한국휴렛팩커드 외
용역 S/W 개발용역 외  32,665 1.4% -
인터지스(주)는 산업의 특성상 하역업은 매입이 발생하지 않으며, 운송업은 용역차량에 대한 운반비가 매입으로 발생하고 있습니다. 주유소 사업부문은 경유 및 휘발유를 정유사로부터 공급받고 있습니다.
※ 기타 시설물관리업의 페럼인프라는 임대사업을 영위함으로 원재료 현황에 해당사항이 없습니다.
※ 무역부문은 중계무역업을 영위함으로 원재료 현황에 해당사항이 없습니다.


  마. 주요 원재료 등의 가격변동추이  

(단위 : 원)
사업부문 대상회사 품 목 2014년 반기 2013년 2012년
철강
부문
동국제강(주) 고철 국내 386,508 416,521 475,982
수입 406,452 424,233 496,783
SLAB 수입 575,830 556,505 680,030
유니온스틸(주) H/C,
반제품 등
국내 603,906 653,809 713,708
유니온스틸
 차이나
냉연강판 국내  701,205 775,430       696,502
무석장강박판
 유한공사
열연강판 국내 597,697   684,586
      612,653
운송
부문
인터지스(주) 경 유 국내               1,494 1,494     1,547
휘발유               1,729  1,675  1,689

※ 무역부문, 기타부문은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다.

  바. 산출기준 및 가격변동원인

사업부문 대상회사 내                                                용
철강 동국제강 산출기준 원재료가격은 연간 총매입액에서 총매입수량으로 나눈가격으로 계산
[ 매입가 = 총매입액 / 총매입수량 ]
가격변동원인 고철 및 슬라브의 가격변동은 국제시세 및 환율 변동이 주요 원인
유니온스틸 산출기준 원재료 가격은 입고 전체금액 / 전체 수량으로 산출
가격변동원인 원재료 가격은 철강 경기 침체에 따라 단가가 전년대비 하락
유니온스틸차이나/
 무석장강박판유한회사
산출기준 원재료가격은 연간 총매입액에서 총매입수량으로 나눈가격으로 계산
[ 매입가 = 총매입액 / 총매입수량 ]
국내라 함은 중국내를 말하며, 수입이라 함은 중국이외 국가를 말한다.
가격변동원인 냉연/열연강판의 가격변동 원인 :  중국내 고로업체의 가격정책 및 국제시세
운송 인터지스(주) 산출기준 원재료가격은 2014년 반기 총매입액에서 총매입수량으로 나눈가격으로 계산
[ 매입가 = 총매입액 / 총매입수량 ]
가격변동원인 경유 및 휘발유 가격변동의 원인은 경기침체로 인한 석유제품의 수요 감소

※ 무역부문, 기타부문은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다.


3. 생산 및 설비에 관한 사항

 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
 

 (1) 생산능력

(단위 : 톤)
사업부문 대상회사 품 목 사업소 2014년 반기 2013년 2012년
철강
부문
동국제강(주) 봉형강 부산,인천,포항 1,889,678 2,945,352 2,943,720
후판 포항,당진 1,649,633 3,508,434 3,506,490
유니온스틸(주) 냉연강판 부산공장 825,000 1,650,000 1,650,000
아연도강판 850,000 1,700,000 1,700,000
칼라강판 316,500 633,000 598,000
유니온스틸차이나 아연도강판 중국 강음 180,000 360,000 338,000
칼라강판 80,000 160,000 178,000
무석장강박판유한공사 냉연강판 중국 무석 300,000 600,000 524,850
운송
부문
인터지스(주) 하역서비스 포항2부두 2,300,000 4,200,000 3,800,000
인천북항        500,000 1,000,000 1,000,000
경인항 495,000 990,000 990,000
당진부두 1,100,000 2,200,000 2,200,000
당진고대부두   550,000

부산항7부두 180,000TEU 360,000TEU 360,000TEU
300,000 600,000 600,000
부산감천항2부두 960,000 1,920,000 2,200,000
부산감천항7부두 420,000 840,000 -

※ 동국제강(주) : 포항제강소 1후판공장 2012년 6월중 생산중단
※ 유니온스틸(주) : 기흥공장 2012년 3월중 생산중단
인터지스 : 2013년 1분기중 부산감천항7부두 개장, 2014년 1분기중 당진고대부두 개장
※ 무역부문, 기타부문은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다.

 (2) 생산능력의 산출근거

사업부문 대상회사 내                                              용
철강 동국제강

① 제강 및 압연 설비 현황
    -  제      강 : 100T, 120T, 140T 전기로 각 1기
    -  압      연 : 봉형강압연기 5기 및 후판압연기 2기
② 평균 가동 현황

   -  평균 가동일수 : 월가동일 x 개월 = 27.1일 x 6개월 = 162.6일
   
-  평균 가동 시간 : 162.6일 x 22.2시간 = 3,609.7시간    
산출 현황
    -   제     강

구분 T/CH CH/일 일/년
100톤   100 30 162.6 487,800
120톤 120 30 162.6 585,360
140톤      140 30 162.6 682,920

  -   압     연

구분 T/Hr Hr/년 설비수
봉형강   104.7 3,609.7 5 1,889,678
후판 228.5 3,609.7 2 1,649,633

유니온스틸 ① 산출기준
    - 최대생산능력 기준
    - 냉연강판 : PL-TCM 1기
    - 아연도강판 : CGL 4기, EGL 2기
    - 칼라강판 : CCL 7기(부산공장 7기)
② 산출방법 : 이론상의 T/H × 작업시간
    - 작업시간 : 역시간 × 조업율 × 가동율 × 작업율
※ 8CCL 생산능력 반영

유니온스틸차이나 ① 산출기준 :  도금 및 도장 설비 능력
    -  아연도강판 : CGL 2기
    -  칼라강판    : CCL 1기
② 산출방법
 
-  1CGL :   84,000톤
    -  2CGL :   96,000톤
    -  1CCL :   80,000톤

무석장강박판유한회사
① 산출기준 :  압연능력
   -  압      연 : 냉간압연기 3기
② 산출방법
    * 압연기 3기

-  1호기 :   96,000톤
   -  2호기 :   120,000톤
   -  3호기 :   84,000톤

운송 인터지스(주) -  하 역
 ① 산출기준
   하역능력의 산출기준은 벌크부두 및 컨테이너부두별로 상이하며 부두별 장비현   황 및 선석수, 안벽 길이, 야드처리능력 등을 고려하여 추정
 ② 산출방법
   
부산항7부두 하역능력은 시설, 장비 및 실제운영실적을 고려한 안벽 하역능력     과 야드하역능력에 대한 평균값을 적용한 평균하역능력으로 나타냄
  * 안벽하역능력
   = 크레인수×연간작업가능시간×크레인작업시간율×TEU/VAN비율×Overstow
  * 야드하역능력
   = (TGS×평균적재높이×토지면적이용율×야드운영일수×장치장점유율)
      ÷(컨테이너장치기간×피크요소)
 과거 사업보고서의 생산능력은 국토해양부에서 항만개발 및 시설공급을 위해 산 출한 공칭하역능력을 부산항7부두의 하역능력으로 표시하였으나 이 는 컨테이너 전용터미널의 실제하역능력으로 보기에는 불합리하므로 사업장의 실 제운영실적을 고려한 하역능력을 재계산하여 도출함.

 -  운 송
    : 운송사업은 서비스 사업으로 생산능력 산출이 어려움

※ 무역부문, 기타부문은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다.

 나. 생산실적 및 가동률

 (1) 생산실적

(단위 : 톤)
사업부문 대상회사 품 목 사업소 2014년 반기 2013년 2012년
철강
부문
동국제강(주) 봉형강 부산,인천,포항      1,732,865      3,545,984      3,201,633
후판 포항,당진        850,110      1,858,507      2,624,739

유니온스틸(주)

냉연강판 부산공장 34,051 82,113 89,630
아연도강판 424,054 832,532 816,069
칼라강판 312,575 596,011 585,225
칼라강판 기흥공장

         2,278
유니온스틸차이나 아연도강판 중국 강음 67,128 168,009   180,695
칼라강판 65,950 134,918      127,513
무석장강박판유한공사 냉연강판 중국 무석 199,696          507,993          503,303
운송
부문
인터지스(주) 하역서비스 포항2부두 1,122,000 2,834,000 2,650,000
인천북항 494,000 766,000 699,945
경인항 62,000 197,000 197,000
당진부두 907,000 1,846,000 1,770,000
당진고대부두 177,000

부산항7부두 132,038TEU 198,060TEU 231,179TEU
398,000 732,000 837,951
부산감천항2부두 564,000 1,068,000 2,171,781
부산감천항7부두 692,000 960,000 -

※ 동국제강(주) : 포항제강소 1후판공장 2012년 6월중 생산중단
유니온스틸(주) : 기흥공장 2012년 3월중 생산중단
인터지스 : 2013년 1분기중 부산감천항7부두 개장, 2014년 1분기중 당진고대부두 개장
무역부문, 기타부문은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다.

 (2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간)
사업부문 대상회사 사업소 반기 가동가능시간 반기 실제가동시간 평균가동률
철강
부문
동국제강(주) 부산                     4,344                     2,820 64.92%
인천                     4,344                     3,790 87.24%
포항 형강                     4,344                     3,459 79.63%
포항 후판                     4,344                     2,236 51.48%
포항 봉강                     4,344                     3,185 73.31%
당진                     4,344                     2,876 66.22%
유니온스틸(주) 부산                  4,344          4,171 96.02%
유니온스틸 차이나 #1CGL            2,292               2,192 95.63%
#2CGL            3,655               3,559 97.37%
#1CCL            3,769               3,672 97.42%
무석장강박판
유한공사
#1RM            1,116                1,044 93.55%
#2RM            3,015                2,510 83.25%
#3RM            2,858                2,453 85.85%
운송(하역)
부문
인터지스(주) 벌크 (톤) 6,625,000 4,239,000 63.98%
컨테이너 (TEU) 180,000TEU 132,038TEU 73.35%

※ 상기 가동률은 달력시간 대비 휴동, 휴무, 보수 등을 반영한 시간의 비율로 작성되었습니다.
※ 인터지스 가동률은 연간 생산능력을 기준으로 실제 생산량의 비율을 연간 환산하여 계산하였으며, 운송 및 기    타부분은 생략하였습니다.    
※ 유니온스틸(주) 기흥 설비 가동률은 ACCL, BCCL합계 기준 / 기흥공장 2012년 3월중 생산중단
무역부문, 기타부문은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다.

 다. 생산설비의 현황 등


 
(1) 생산설비의 현황

(단위: 백만원)
구분 2014년 반기
토지 건물 구축물 기계장치 선박 기타의
유형자산
건설중인
자산
합계
기초 순장부금액 1,118,070 608,620 184,451 2,116,138 182,680 62,816 122,208 4,394,983
취득 513 938 644 10,357 70,123 1,534 66,711 150,820
대체 39,483 24,896 18,862 13,497 - 3,472 (112,284) (12,074)
재평가 137,217 - - - - - - 137,217
처분 (1,290) (188) - (3,205) - (292) - (4,975)
감가상각비 - (10,647) (5,387) (93,808) (9,288) (9,586) - (128,716)
외화환산차이 등 (123) (2,937) (1,754) (5,606) - (38) (355) (10,813)
반기말 순장부금액 1,293,870 620,682 196,816 2,037,373 243,515 57,906 76,280 4,526,442
반기말 취득원가 1,293,870 833,059 265,115 4,099,936 292,444 179,807 76,297 7,040,528
감가상각누계액 - (212,377) (68,299) (2,037,684) (48,929) (121,668) - (2,488,957)
손상차손누계액 - - - (24,544) - (196) - (24,740)
정부보조금 - - - (335) - (37) (17) (389)


  (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 향후 투자계획  

(단위 : 억원)
사업부문 회사 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고
자산형태 금액 2014년 2015년
철강부문 동국제강 설비 신설 및 구입 등 기계장치 등 889 889 - 품질향상 및 생산성 향상  
유니온스틸 시설증설 기계장치 등 238 222 16 품질향상 및
생산성향상

유니온스틸
차이나
개체보완등 기계장치 등 20 20 - 품질개선
무석장강박판유한공사 개체보완등 기계장치 등 30 30 - 품질개선
운송부문 인터지스 법인설립 등 지분투자 96 96 - 중국물류사업 등
시설, 장비투자 기계장치 등 14 14 - 장비 현대화 외
합계 1,287 1,271 16    

※ 무역부문, 기타부문은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다.
2014년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, '15년도 예상투자액은 합리적으로 예측할 수    없습니다.

4. 매출에 관한 사항  

 가. 매출실적

(단위:백만원)
사업 부문 대상회사 매출유형 품 목 2014년 반기 2013년 2012년
철강부문 동국제강㈜ 제품 봉형강 수출               95,182   151,223             149,256
로컬                      90          4,196               20,887
내수           1,097,977     2,361,886           2,405,536
후판 수출               40,479       169,262             442,873
로컬             194,999         383,033             780,960
내수             390,077        848,464           1,107,602
임대 등 수출 -       41,469               27,068
로컬 - - -
내수   17,718     52,108               35,193
유니온스틸 제품 냉연강판등 수출 334,293 765,151 802,007
내수 452,408 832,482 881,540
상품 냉연강판등 수출  -  - -
내수 41,018 91,642 87,678
임대 외 임대/공사매출 수출  -  - -
내수 2,213 4,009 8,807
유니온스틸
 차이나
제품 아연도강판 수출               26,336      69,665        113,233
내수               31,917       84,247       59,769
칼라강판 수출               40,453               78,729          88,939
내수               27,586         63,346             52,287
기타매출 수출                3,012                 7,409 -
내수                5,084       13,440         22,512
무석장강박판
 유한공사
제품 냉연강판 수출                1,215                354,401              1,129
내수             120,372               26              354,438
기타매출 수출                     - - -
내수                4,003            15,706        13,870
운송부문 인터지스 용역 항만하역 내수 58,012 147,200 159,039
육상운송 외 내수 91,193 188,866 194,142
해상 내수 76,725 115,425 25,891
포워딩 내수 24,608 37,397 32,950
상품, 용역 주유소 외 내수               16,923 33,288 37,811
무역부문 DKI 제품 후판/CHANNEL 수출 - - -
내수 9,819 39,521 56,319
냉연 수출 - - -
내수 115,453 203,521 228,181
㈜동국 반제품 SLAB 수출 3,533 7,427 8,757
내수 -  - -
H/C 수출 366 773 618
내수  -  - -
제품 후판 수출  -  - -
내수 10,363 17,307 51,219
EGI 수출  -  - -
내수 1,160 2,576 7,947
제품 기타
  기부자재
수출 5,153 9,218 2,937
내수  -  - -
기타
 (기타냉연,H/B)
수출  -  - -
내수 3,984 4,453 17,868
기타 페럼인프라 용역 건물관리 내수 1,583 4,331              4,936
기타 내수 179 695                   823
골프장 입장매출 내수 103 - -
기타 내수 119 - -
DK 유엔씨 SI 네트워크 장비, S/W 라이선스,서버 개발운영 내수  23,376  84,511  97,113
수출 -  671 -
SM 내수  7,853  15,819  15,457
수출  59  120 -
유지보수 내수  6,143  12,618  9,274
수출  13  60  303
사용료 내수   303  956  1,285
서비스 내수  1,429    2,915  3,837
상품 내수  24,578    41,053  66,730
수출  - - -
통합구매 내수   24,052  45,549  39,217
주 요 종 속 회 사  단 순 합 계 3,433,512 7,408,164 8,518,238
내 부 거 래(*) -304,834 -717,309 -839,116
총   합   계 3,128,678 6,690,855 7,679,122
해외 주요종속회사의 내수는 해당 국가 내 매출을 의미합니다.
※ 전기 중 기계제조부문의 국제종합기계 등 3사는 연결회사의 지배력 상실로 연결범위에서 제외되었으며 비교표시 정보는 재작성 되었습니다.
(*) 내부거래에는 非주요종속회사 매출을 포함하고 있습니다.



 나. 판매경로 및 판매방법 등

 
■ 철강 부문

 
배회사 (동국제강(주))

(1) 판매경로

 내수의 경우 : 직접판매 : 제품 : 생산지 (공장) ⇒ 소비자(실수요자)
                      간접판매 : 제품 : 생산지 (공장) ⇒ 철재상(도매상)⇒ 소비자
                   
매출액비중 (82%)

 수출의 경우 : DIRECT : 생산지 (공장) ⇒ 해외구매상 (MASTER L/C)
                     
매출액비중 (7%)
                     LOCAL : 생산지 (공장) ⇒ 국내무역상 (LOCAL L/C)
                     
매출액비중 (11%)


(2) 판매방법 및 조건

  내수의 경우 : 각 실수요자에게 현금 및 어음 판매

  수출의 경우 : 취소불능 신용장에 의한 판매 (L/C BASE), 현금에 의한 판매


(3) 판매전략
 ① 품질,원가,서비스 개선을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 구축
 ② 영업제도 및 수주판매시스템 개선
 ③ 기존 고객의 서비스 강화 및 신 수요 창출을 위한 공격형 판매전략 추진
 ④ CIM 구축을 통한 판매 및 생산 혁신

(4) 주요 매출처

주요 매출처는 대우조선해양, STX조선해양(주), 대한금속이며, 각 매출처의 비율은  매출액 대비 각각 8.8%, 5.2%, 3.8%다.  주요 매출처는 중요성의 관점에서 내수 및 내수로컬 매출액 중 당기 큰 부분을 차지하는 거래처를 표시하였습니다.


<연결대상 주요종속회사>

○ 유니온스틸(주)

(1) 판매경로
 
내수의 경우 : 실수요자(27.7%), 대리점(32.0%)
 
수출의 경우 : 미국현지법인(12.8%), 일본현지법인(0.4%), 현지수요가(6.8%),
                      국내종합상사(20.2%)

(2) 판매방법 및 조건
  내수는 어음 또는 현금을 통한 판매하며 수출은 신용장을 통해 판매하고 있습니다.

(3) 판매전략
 ①  신규수요 및 신제품을 통한 고부가가치 제품 판매 위주
 ②  수요가 위주의 연구개발을 통한 고객 만족 서비스

(4) 주요 매출처
주요 매출처는 DKI, 석진철강㈜, 아주스틸㈜이며, 각 매출처의 비율은  매출액 대비 각각 12.8%, 5.5%, 5.1%다.  주요 매출처는 중요성의 관점에서 내수 및 내수로컬매출액 중 당기 큰 부분을 차지하는 거래처를 표시하였습니다.

○ 유니온스틸 차이나

(1) 판매경로
    내수의 경우 : 생산지 (공장) ⇒ 소비자(실수요자 혹은 대리상)
                     
  매출액비중 (48%)
    수출의 경우 : 생산지 (공장) ⇒ 해외구매상 (MASTER L/C)
                        매출액비중 (52%)

(2) 판매방법 및 조건
    내수의 경우 : 당월 하순에 익월 판매가격을 발표하며, 수요가와 익월 물량 계약
                        후 계약시 30% 선수금을 받고, 제품 출하전에 잔금을 받습니다.
    수출의 경우 : 취소불능 신용장에 의한 판매 (L/C BASE)

(3) 판매전략
  ① 품질,원가,서비스 개선을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 구축
  ② 신규 수요 개발을 통한 시장 영역 확대
  ③ 기존 고객의 서비스 강화 및 신 수요 창출을 위한 공격형 판매전략 추진

(4) 주요 매출처
주요매출처는 수출의 경우 한국 본사향 판매가 많습니다. (32.3%)

무석장강박판유한공사

(1) 판매경로
    내수의 경우 :  생산지 (공장) ⇒ 소비자(실수요자 혹은 대리상)
                          매출액비중
(97%)
    수출의 경우 : 생산지 (공장) ⇒ 해외구매상 (MASTER L/C)
                         매출액비중 (3%)

(2) 판매방법 및 조건
   내수의 경우 : 당월 하순에 익월 판매가격을 발표하며, 수요가와 익월 물량
                       계약 계약시 30% 선수금을 받고, 제품 출하전에 잔금을 받음
   수출의 경우 : 취소불능 신용장에 의한 판매 (L/C BASE)

(3) 판매전략
  ① 품질,원가,서비스 개선을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 구축
  ② 신규 수요 개발을 통한 시장 영역 확대
  ③ 기존 고객의 서비스 강화 및 신 수요 창출을 위한 공격형 판매전략 추진

(4) 주요 매출처
주요 매출처는 유니온스틸차이나이며, 2014년 반기 기준 총 매출의 41.8% 정도
를 차지하고 있습니다. 기타 매출처는 중국 상해화동지역의 산업용기(드럼통)시장의 수요가들 입니다.


■ 운송 부문

○ 인터지스 (주)

  (1) 판매경로
 
항만하역은 부두내에서 양,적하 작업을 수행하고 계약 및 협정요율에 따른 용역비를 청구하고 있습니다. 운송사업은 국내화주, 중개업체와 계약 및 협정에 따른 운송용역을 의뢰 받고 요율에 따라 청구하고 있습니다. 해운사업은 국내외 거래처, 대리점 등 영업을 통해 화주로부터는 화물 운송용역 수주, 해운사와는 선박 대여 계약을 하여 해상운송을 통한 운임 수입 또는 선박 대여를 통한 대선료를 받는 방식으로 판매가 이루어지고 있습니다.

  (2) 판매방법 및 조건
하역부문의 정기선은 선사와 연간계약을 통하여 단위 품목의 양,적하 요율을 결정하고, 컨테이너화물은TEU단위, 벌크화물은 중량 및 부피단위로 단가를 결정합니다. 부정기선은 고시 요율표를 기준으로 선사와 협의를 통해 양,적하 단가를 결정하고 용역을 제공할때 매출이 발생합니다. 운송부분의 판매는 대량화주의 경우 입찰을 통하여 결정되고, 기타화주의 경우 협의에 따른 차등요율을 결정하고, 용역 제공 단위별로 매출이 발생합니다. 해운사업에서 화물 운송용역 수주는 톤당 운임을 제일 낮게 제시한 경우 이루어지며, 선박 대여 계약은 마켓에 나온 회사 선박에 대한 선사, 중개인의 오퍼를 검토하여 일당 대선료를 책정, 계약함으로써 매출이 발생합니다.


  (3) 판매전략
 
하역 및 운송서비스 개선을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 제고
 ② 인프라 구축 및  해외 거점 확충
 ③ 기존 고객의 서비스 강화 및 신 수요 창출을 위한 경쟁력 강화
 ④
고부가가치화물 유치로 수익성을 증대, 영업조직력 강화를 통한 판매량 확대

(4) 주요 매출처
 2014년 반기 기준(누적) 주요 매출처는 동국제강(주), MARUBENI CORP., 유니온스틸(주), ㈜포스코건설이며 각 매출처의 비율은  각각 26.4%, 11.2%, 9.5%, 5.0%입니다.


■ 무역 부문

○  DKI

(1) 판매경로
  내수의 경우
      : 직접판매 : 제품 : 생산지(동국제강, UNION STEEL) ⇒ 소비자(실수요자)
      : 간접판매 : 제품 : 생산지 (동국제강, UNION STEEL) ⇒ 종합상사⇒ 소비자

(2) 판매방법 및 조건
   내수의 경우 : 실수요자/ 종합상사에게 현금 및 신용판매

(3) 판매전략
  ① 품질,서비스 개선을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 구축
  ② 기존 고객의 서비스 강화 및 신 수요 창출을 위한 공격형 판매전략 추진

(4) 주요 매출처
 
주요 매출처는 USM(26%), SPECTRA RESOURCE(7%), KLOECKNER METALS(9%),PAINTED METAL PRODUCTS,INC(6%) 등입니다.

○ (주)동국

(1) 판매경로
       - 내수 : 동국제강(주), 유니온스틸→ 일본 거래처(후판, H형강, EGI 등)
                   현금 및 어음결재
       - 수출 : (주)동국 → 동국제강(주), 유니온스틸 등(SLAB, H/C, 기부자재 등)
                   L/C 결재

(2) 판매방법 및 조건
   내수 : 현금 및 어음(유니온스틸 거래선)결재
   수출 : L/C 거래

(3) 판매전략
  ① JFE 주요 인사 인맥관리 및 SLAB 기술교류회 추진
  ② 엔고활용 후판 판매 증대
  ③ 핵심수요업체 지속 개발
  ④ 당진공장 제품 판매 추진

(4) 주요 매출처
 주요 수출 매출처는 동국제강, 유니온 스틸이고, 각각 매출의
83.5%, 10.8%를 점유하고 있습니다. 주요 내수 매출처는 오노켄, JFE상사, 혼세이 산교 등입니다.

<기타 부문>

○ (주)페럼 인프라

(1) 판매경로
    내수의 경우 : 직접판매 : 건물관리용역 제공
(83%)                                                                    간접판매 : 임대대행, 카페운영, 강당/사무실 대관, 골프장 (17%)

(2) 판매방법 및 조건
   내수의 경우 : 직접판매 : 각 건물주에게 현금 판매
                       간접판매 : 각 고객에게 현금,카드 등 판매

(3) 판매전략
  ① 품질,원가,서비스 개선을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 구축
  ② 강당, 회의실 등의 운영을 통해 수익 창출 및 건물주와 이익 공유
  ③ 기존 시스템(주차관리) 개선을 통한 고객 만족 및 수익 창출
  ④ 환경, 서비스, 마케팅 등이 복합적으로 연계된 차별화된 서비스 제공
  ⑤ 명문클럽 이미지 구축을 통한 고정고객 확보

(4) 주요 매출처
주요 매출처는 동국제강이며 매출 비율은 매출액 대비 80%
입니다.  

○ DK 유엔씨

(1) 판매경로
내수의 경우 : 대부분의 경우 고객에게 직접 제품 및 용역 제공(총 매출의 99.9%)
수출의 경우 : 고객에게 직접 용역 제공(총 매출의 0.1%)

(2) 판매방법 및 조건
내수의 경우 : 프로젝트별 계약조건에 따른 현금 및 어음 수금
수출의 경우 : 현금에 의한 판매(T/T Base)

(3) 판매전략
① Global Vondor와의 전략적 제휴를 통한 대외사업 활성화
② 금융 및 교육 사업분야 확대를 통한 대외성장 전략 추진 및 Consulting 사업 등 사     업구조 전환으로 수익율 확보
③ SM 서비스 제고를 통한 고객 만족도 극대화

(4) 주요 매출처
주요 매출처는 동국제강(주), 유니온스틸(주), (주)에임투지이며, 각 매출처의 매출액비율은 각각 26.9%, 9.8%, 8.0%입니다.


5. 수주상황

■ 철강 부문

○ 지배회사 (동국제강(주))

(단위 : 톤, 원)
품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고
수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액
이형철근 2013-11-29 2014-10-31  256,000 195,307,712,300  139,078 106,105,492,231  116,922 89,202,220,069
합  계  256,000 195,307,712,300  139,078 106,105,492,231  116,922 89,202,220,069
※ 2012-2013년 수주 계약건에 대한 수량과 금액이 일부 포함되어 있습니다.
※ 기준금액 (2012년 연결 매출액 2.5% : 1,968억) 미달로 단일공급계약 체결에 관한 거래소 자율공시 사항임


운송 부문

인터지스

(단위 : 백만원)
품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고
수량 금액 수량 금액 수량 금액
브라질CSP 하역,운송용역 2012.09.13 2015.12.31
 36,930 -   - -
SLAB 해상운송 2010.10.05 15년간 300백만톤   약75만톤   약225만톤  -
SLAB 해상운송 2011.08.23 14년간 280백만톤   약60만톤   약220만톤  -
SLAB 해상운송 2012.06.04 10년간 400만톤   약70만톤   약330만톤  -

※ 수주총액 및 금액은 영업기밀에 해당하여 관련 금액내용을 생략합니다.

무역 부문

○ (주) 동국

(단위 : 톤, 엔, 달러)
품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고
수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액
SLAB 2014.01.01 2014.06.30 514,861 $263,346,338 514,861 $263,346,338 - -
후판 2014.01.01 2014.06.30 7,743 ¥537,595,000 4,538 ¥314,206,000 3,205 ¥223,389,000
H/B 2014.01.01 2014.06.30 822 ¥56,663,000 322 ¥21,752,000 500 ¥34,911,000
냉연 2014.01.01 2014.06.30 3,224 ¥300,896,040 3,224 ¥300,896,040 - -


■ 기타 부문

○ DK 유엔씨

(단위 : 백만원)
품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고
수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액
대구 3호선(경전철) 구축 2011.11.18 2014.10.31   16,692   16,620   73
CSP ERP PROJECT 2013.09.01 2015.08.31   4,957   150   4,807
우석대학교 종합정보시스템 구축 2011.03.15 2014.08.31   3,647   3,647        -
현대자동차 슈퍼컴퓨터 도입 2013.09.03 2014.07.31   2,700   2,670   30
국방부 메가센터 구축 2014.03.28 2014.12.31    1,895   1,893    2
국방부 메가센터 네트웍 구축 2012.11.21 2014.11.30   1,853     1,853        -
국민은행 IPT 고도화사업 본점 신규 도입 2014.01.02 2014.08.31    1,759   1,759   -
유니온스틸 C동 CRANE 무인자동화 시스템 구축 2013.09.01 2014.11.30   1,638   1,306   332
국방부 메가센터 구축 2013.10.01 2014.12.31    1,433   1,433   -
국방통합정보관리소 인프라 구축 2013.11.18 2014.11.30   1,424   1,424    -
KRX EXTURE+ 시스템 운영 2014.03.01 2015.03.02    1,275   384   890
코스코DMC 모바일/DID 클라이언트 상품개발 용역 2012.02.24 2014.12.31   1,250   1,250   -
POSCO 인니제철소 건립관련 P/C 서버외 구매 2011.11.01 2014.12.31    1,052   1,052    -
현대자동차 HAOS(독일) 2012.05.10 2014.12.31    999   767   232
국방통합정보관리소 인프라 구축(라우터) 2013.11.11 2014.11.30   930    930      -
현대위아 생산기술지원시스템 구축 2013.12.24 2014.09.30   833   435    398
한국거래소 통합 유지보수 2011.07.01 2014.12.31   644    521     123
삼성카드 웹서버 도입 2014.05.19 2014.07.31    619    619    -
POSCO 광양 4열연 신설관련 IBM 서버외 도입 2011.03.01 2014.07.31     563     563    -
현대위아 공작기계 모델링 방법론 구축 2013.08.26 2014.12.31   533   444     89
코리안리재보험 DR 구축 2014.04.01 2014.10.31    504   58    446
기타       11,098   9,923   1,175
합  계
 58,298    49,700    8,598


6. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.


위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토 및 승인합니다.


(1) 시장위험

1) 외환위험


연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 노출되어 있는 주요 통화는 달러화이며, 기타의통화로는 일본 엔화, 유로화 등이 있습니다.



보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 환율변동이 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구분 세전이익에 대한 영향 자본에 대한 영향
2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31 2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31
미국달러/원 상승시 (196,747) (185,808) (162,492) (196,747) (185,808) (162,492)
하락시 196,747 185,808 162,492 196,747 185,808 162,492
엔화/원 상승시 (10,840) (11,829) (5,415) (10,840) (11,829) (5,415)
하락시 10,840 11,829 5,415 10,840 11,829 5,415
유로/원 상승시 (577) (463) (565) (577) (463) (565)
하락시 577 463 565 577 463 565


2) 가격위험


연결회사의 지분상품은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수, KOSDAQ주가지수 및 NIKKEI 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.


보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 연결회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 백만원)
지수 세전이익에 대한 영향 자본에 대한  영향
2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31 2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31
KOSPI 상승시 - - - 6,476 6,644 6,984
하락시 - - - (6,476) (6,644) (6,984)
KOSDAQ 상승시 - - - 1 1 2
하락시 - - - (1) (1) (2)
NIKKEI 상승시 - - - 2,439 3,082 4,042
하락시 - - - (2,439) (3,082) (4,042)


3) 이자율 위험


보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금 및 금융기관예치금의 이자율이 100bp변동시 연결회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 백만원)
구분 세전이익에 대한 영향 자본에 대한 영향
2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31 2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31
이자율 상승시 (7,068) (7,386) (9,256) (7,068) (7,386) (9,256)
이자율 하락시 7,068 7,386 9,256 7,068 7,386 9,256


(2) 신용위험


신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등의 금융기관예치금으로부터 발생할 수 있습니다.

매출거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 또한, 거래처의 신용도에 따라 신용보강을 위해담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래 은행으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

한편, 연결회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

보고기간말 현재 연결회사가 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지않은 신용위험에 대한 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구분 2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31
현금 및 현금성자산(현금시재 제외) 597,353 597,381 629,059
금융기관예치금 589,945 635,991 669,957
당기손익인식금융자산 2,440 2,503 11,872
매도가능금융자산 109,419 115,938 144,385
만기보유금융자산 8,355 9,193 8,744
매출채권 1,332,876 1,334,691 1,290,466
기타수취채권 186,888 33,835 48,731


(3) 유동성 위험

보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다.


(단위: 백만원)
구분 2014.6.30
합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과
매입채무 845,715 845,715 - - -
기타지급채무 176,221 164,759 7,937 2,373 1,152
차입금 5,639,184 3,614,764 513,143 1,124,687 386,590
기타금융부채 4,191 2,625 16 1,550 -
금융보증계약 310,690 310,690 - - -
파생상품(매수청구권) 10,000 - - 10,000 -
합계 6,986,001 4,938,553 521,096 1,138,610 387,742
구분 2013.12.31
합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과
매입채무 909,459 909,459 - - -
기타지급채무 167,534 154,236 7,769 4,519 1,010
차입금 5,575,711 3,172,506 925,915 1,235,847 241,443
기타금융부채 870 579 111 180 -
금융보증계약 2,081 2,081 - - -
합계 6,655,655 4,238,861 933,795 1,240,546 242,453
구분 2012.12.31
합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과
매입채무 997,522 997,522 - - -
기타지급채무 208,177 181,287 17,629 8,347 914
차입금 5,383,547 2,434,874 1,111,125 1,712,397 125,151
기타금융부채 1,008        - 1,008

금융보증계약 7,093 7,093 - - -
합계 6,597,347 3,620,776 1,129,762 1,720,744 126,065


(4) 자본 위험 관리


연결회사의 자본관리 목적은 기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것이며, 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.


보고기간말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구분 2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31
총차입금   5,408,954 5,213,348 5,052,625
차감: 현금및현금성자산 (597,444) (597,404) (629,604)
순부채(A) 4,811,510 4,615,944 4,423,021
자본총계(B) 2,861,222 2,618,945 2,834,671
총자본(C)=(A)+(B) 7,672,732 7,234,889 7,257,692
자본조달비율 (A)/(C) 62.71% 63.80% 60.94%


(5) 위험 관리

■ 철강 부문

 산업의 특성상 원재료 수
입비중이 크므로 환관리가 매우 중요합니다. 현재 환관리 내부규정 등을 마련하여 환차손예방을 위해 적극 대응하고 있습니다. 환관리절차는 확정 외환 EXPOSURE계산, 환율전망분석, 헷지범위/비율결정,헷지상품선정, 승인, 헷지실행, 사후관리순으로 관리되고 있으며 외환관리는 환위험 관리위원회 의결에 의해  관리되고 있습니다.

■ 운송 부문

  전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

무역 부문

  철
강 중계무역 및 유통업은 미경제 상황, 국제 철강가격 변화, 통상마찰 등의 다양한 요인에 의하여 주요시장에 대한 판매량이 급변할 수 있는 위험이 있습니다. 특히, 미 반덤핑 관세로 인한 덤핑마진율이 회사 수익에 큰 영향을 미침으로 국내 통상팀과의 유기적인 협의를 통해 덤핑관세에 대응하고 있습니다.

기타 부문

 
보고서 기준일 현재 일부 외화 거래를 함으로써, 환율 변동에 따른 위험에 노출되어있습니다. 이에 리스크 관리를 위해, 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 이 밖의 시장위험의 가능성이 있는 파생상품 등은 보유하고 있지 않습니다.
 

7. 파생상품거래 현황

■ 철강 부문

지배회사 (동국제강(주))

(1) 통화선도
 2014년 6월 30일 현재 당사가 보유하고 있는 통화선도 계약은 없습니다. 공시대상기간중 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실 상황 에 관한 내용은 아래와 같습니다.

(외화: 천, 원화: 백만원)
거래은행 상품내역 계약체결일 만기일 계약환율 계약금액 파생상품거래손익
한국산업은행

하나은행

신한은행
통화선도 2014.01.29 2014.02.07 1071.83 USD    18,000 82
통화선도 2014.02.12 2014.03.24
~
2014.03.26
1068.16 USD     9,000 99
통화선도 2014.02.17 2014.04.04
~
2014.04.11
1,063.69 USD    13,000 -249
통화선도 2014.04.01 2014.04.28 1,063.65 USD      5,000 -124
통화선도 2014.05.07 2014.05.14 1,026.97 USD    20,000 -81
통화선도 2014.04.11 2014.06.20
~
2014.06.23
1,039.95 USD    12,000 -251
 합계 USD    77,000 -524


 외화외상매입금, 외화단기차입금과 관련된 환율변동위험을 회피할 목적으로 금융기관과 위와 같이 통화선도 계약을 체결하였으며, 당기중 기표된 파생상품거래이익과 파생상품거래손실은 각각  181백만원과  705백만원입니다.

○ 유니온스틸(주)

2014년 6월 30일 현재 회사는 제37회차 외화공모사채 이자율변동위험을 회피하고자통화스왑 계약을 체결하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원,천$)
계약처 계약체결일 만기일 KRW USD 약정환율
한국외환은행 2013-12-12 2016-12-12 31,650 30,000 USD1=KRW1,055


■ 운송 부문

 ○ 인터지스

(1) 당분기말 현재 인터지스는 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 운임선물계약 등을 체결하고 있습니다. 인터지스는 이러한 파생상품계약을 위험회피목적으로 분류하여 회계처리하고 있으며, 당분기말 현재 파생상품현황은 아래와 같습니다.

구분 계약상대방 계약규모 계약기간 및 내용
해상운임선물 및 벙커선물거래
 (운임 및 벙커의 시장가격 변동에 따른 RISK 회피목적)
유진투자선물 USD 7,656,500(13,000 MT 벙커)
 USD 1,155,000(105일치 운임)
계약기간 중 Average Price(평균가격)와 매수가격과의 차이를 바탕으로 익월정산함으로써 계약종결
유진투자증권 USD 588,000(1,000MT 벙커)
 USD 5,115,375(405일치 운임)
교보증권 USD 1,499,755(145일치 운임)


■ 기타 부문

DK유엔씨

거래은행 상품내역 계약체결일 만기일 계약환율 계약금액
신한은행 선물환 2014.06.20 2014.06.20~2014.07.14 1026.00 USD 120,104.00
2014.06.20~2014.07.22 USD 128,742.00
 합계 USD 248,846.00


8. 경영상의 주요계약 등

철강 부문

배회사 (동국제강(주))

. 슬라브 장기조달계약 ( MOU )
 * 계약 상대방 :
METINVEST INTERNATIONAL S.A.
* 계약체결시기 및 계약기간 : 2012년 9월 ~ 2014년 9월 (2년간)
 * 계약의 목적 및 내용 : 슬라브 장기공급계약으로 인한 고품질의 원자재를
                                   안정적으로 조달, 원가경쟁력 확보
 * 조달물량 : 총 32~64만톤  

■ 운송 부문

○ 인터지스 (주)

구  분 계약일자 계약내용 상대방 금 액 비고
DK IRENE호 매각 2013. 12. 02 DK IRENE호
 매각
PT PRIMA
 SEJAHTERA LINES
197만불 커미션 2.5%
 별도계약
BIT 주주간 협약서 2013. 10. 18 부산북항
 통합 관련
한진해운, 세방 납입자본금
  8,608백만원
 
전환사채, 교환사채 계약 2013. 03. 29 CB, EB 발행결정 교보증권,
 한화인베스트먼트
13,500백만원  
브라질 CSP 하역, 운송용역계약 2012. 09. 13 브라질 CSP건설 관련
하역, 운송용역 제공
포스코 건설 36,930백만원  
경인항일반화물 A부두임대
사용본계약
2011. 10. 11 임대차 K-water 한국수자원공사    
부산신항2-3단계 컨테이너
터미널용역계약
2011. 01. 01 터미널운영및관리업무 아이앤케이신항만㈜    
주식인수및주주간계약서 2010. 12. 23 I&K설립관련 ㈜케이씨티씨 납입자본금 1,000백만원  
컨설팅용역계약(AEO인증) 2010. 07. 12 컨설팅 및 (사)한국관세물류협회 77백만원
투자협의서(MOU)
(중국물류사업)
2010. 06. 14 투자 관련 중국 강음시 투자금액약4,000만불
신항물류센터 운영관리계약 2010. 06. 01 인력공급 디케이엘씨㈜ 인건비 및 부대비용  
부산신항2-3단계 운영 및
관리계약
2007. 12. 31 터미널운영 ㈜비엔씨티 -
실시협약서 (부산신항2-3단계) 2006. 10. 23 민간투자관련 국토해양부 -


■ 기타 부문

(주)페럼 인프라

  가. 건물관리 용역계약
 * 계약 상대방 : 동국제강㈜
 * 계약기간 : 2013년 7월 ~ 2014년 6월 (12개월)
 * 계약의 목적 및 내용 : 페럼타워 건물 관리를 위한 용역계약 체결

  나
. 임대대행 용역계약
 * 계약 상대방 : 동국제강㈜
 * 계약기간 : 2011년 2월 ~ 2016년 1월 (60개월)
 * 계약의 목적 및 내용 : 페럼타워 입주사 조사 및 임대유치 활동, 계약 등 임대활동

  다. 위탁운영 용역계약
 * 계약 상대방 : 씨제이프레시웨이㈜
 * 계약기간 : 2014년 5월 ~ 2017년 2월
 * 계약의 목적 및 내용 : 레스토랑, 스타트하우스, 그늘집 등의 식음료 판매 및 관리

 * 계약 상대방 : 에프앤제이 컴퍼니
 * 계약기간 : 2014년 5월 ~ 2015년 12월
 * 계약의 목적 및 내용 : 프로샵 판매 및 관리

 * 계약 상대방 : 대일양행
 * 계약기간 : 2014년 5월 ~
 * 계약의 목적 및 내용 : 카트대여 및 관리

9. 연구개발활동

■ 철강 부문

배회사 (동국제강(주))

 가. 연구개발활동의 개요
 

(1) 연구개발 담당조직

- 중앙기술연구소(기술연구기획팀,후판연구팀,제강연구팀,봉형강연구팀)

(2) 연구개발비용    

(단위 : 백만원)
과       목 2014년 반기 2013년 2012년 비고
인     건     비              1,626 3,305 3,150
감 가 상 각 비                 574 2,540 2,625
위 탁 용 역 비                   45 17 138
기             타              1,043 1,889 1,792
연구개발비용 계              3,288 7,751 7,705
회계처리 판매비와 관리비 3,288 7,751 7,705
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.2% 0.2% 0.1%


 나. 연구개발 실적  
 

연구과제명 기대효과 연구기관

전기로 전력 효율 극대화 기술

* 원가절감 자체

Tundish 내화물 침식 저감 기술

* 생산성 증대 자체

저원가 강종 개발

* 원가절감 자체

가열로 열진단 및 최적화

* 원가절감 자체

저온인성 보증용 강재개발

* 수주확대 자체

해양구조물용 강재개발

* 수주확대 자체


<연결대상 주요종속회사>

○ 유니온스틸(주)

 가. 연구개발활동의 개요  
 

(1) 연구개발 담당조직 - 기술연구소(소재연구팀,칼라연구팀)

 

(2) 연구개발비용    

(단위 : 백만원)
과       목 2014년 반기 2013년 2012년 비고
원   재  료  비          164                  514                 39
인     건     비             488                         922             1,024
감 가 상 각 비             136                         199                143
기             타              336                         608                502
연구개발비용 계            1,124                       2,243             1,708
회계처리 제조경비              1,124                       2,243             1,708
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.1% 0.1% 0.1%


 나. 연구개발 실적  
 

연구과제명 연구기관
분체필형 강판 개발 자체
원자재 다변화를 통한 고강도 강판 개발 자체
Pattern GLASS 강판 자체
Multi Gloss 패턴 다양화 자체
홀로그램 무늬 강판 개발 자체
Sink Roll Bush 수명 연장 방안 자체



■  운송 부문

○ 인터지스

 회사는 연구개발을 위하여 별도의 조직을 두고 있지는 않으나, 기획팀 내에 사업개발파트를 두어 물류네트워크 확대를 위한 리서치 및 연구활동을 수행하고 있습니다. 관련 인력은 동업계에서 현장경험과 사업개발 관련 경력이 있는 직원으로 구성되어 있으며 최근 당진고대부두 TOC 입찰에 사업개발 관련 인력들이 참여하여 사업권을 획득하였습니다. 또한 최근 Global 시장 진출을 위하여 해외사업 리서치를 강화하고 있으며 관련 비즈니스 모델을 개발하고 있습니다. 회사의 기획팀은 총 8명으로 구성되어 있으며, 신규 투자 관련 업무는 총 5명의 인력이 검토를 수행하고 있습니다.

 
                                          [인원별 신규 투자 업무 내역]

수행인력 주요경력 수행업무
이상석 팀장 전략기획 총괄 전략기획 총괄
이성현 과장
 임성민 사원
당진고대부두 TOC 입찰 참여 (사업권 획득)
부산항 신항 웅동배후단지 물류센터 입찰 참여(사업권 획득)
중국 USC유휴부지 투자(연합물류) 개발사업 진행(진행중)
브라질 CSP 물류사업 진출 진행(진행중)
신규사업 개발 및 관리
문석환 사원 부산항 신항 웅동배후단지 물류센터(개장완료) 신규사업 개발 및 관리
김동훈 팀장 자금 조달 총괄 자금 조달 총괄



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