기업정보

대한제당 (001790) TS Corporation
제당 및 사료를 주제품으로 제조, 판매하는 식품회사
거래소 / 음식료
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용


1. 시장여건 및 영업의 개황


[지배회사 내용]


가. 업계의 현황

○ 제당식품부문
    제당산업은 성숙기 산업으로서 생활필수품이라는 산업의 특성상 경기변동에 크게영향을 받지 않으나 원료를 전량 수입에 의존하고 있어 주요 원재료 생산국의 기상이변에 의한 작황과 환율의 급변동에 따라 원재료(원당)의 가격 변동이 심하여 원료수급에 어려움이 있습니다. 현재 대한제당, CJ제일제당, 삼양사의 3개사가 국내에서  안정적인 생산 판매를 하고 있으며 원가절감 및 수익성 확보를 위해 노력하고 있습니다. 식품산업은 식품안정성에 대한 소비자들의 관심 증가로 위생 및 규정이 매우    엄격히 적용되고 있으며, 웰빙 트렌드에 맞춘 제품 또한 꾸준히 성장세에 있습니다. 소비자의 Needs에 부합하기 위해 양질의 원료 공급원을 선점하여 가격 경쟁력을   위해 노력하는 한편, 지속적인 신제품개발을 통해 신규 시장 진입을 모색하고 있습니다.  

○ 사료부문
   당사 및 국내 사료 회사는 사료 원료의 대부분을 수입에 의존하고 있어 국제 곡물가격 및 유가, 환율과 밀접한 관계가 있습니다.  곡물 가격은 2011년 10월 이후 가파르게 상승하고 있으며, 2012년 주요 곡물 풍작에 대한 곡물 가격 안정의 기대와는  달리 하반기부터 시작된 전세계적인 가뭄으로 인해 형성된 높은 가격대의 여파가    2013년 3/4분기까지 이어지며 사료업계 전반적으로 이익 실현에 어려움을 겪었습니다.

이에 사료업계는 사료가격 인상을 계획하였으나, 사료회사간의 치열한 경쟁과 정부의 물가 안정 정책에 따라 제대로 시행하지 못하였으며, 이러한 어려운 상황속에서도일부 경쟁사의 가격 인하 정책을 비롯한 2013년 4/4분기 이후 곡물가격의 하향 안정세, 안정적인 환율로 인한 가격 인하에 대한 기대, 2014년초 전국적으로 발병한 AI와 PED 등 가축 전염성 질병으로 인한 폐사와 살처분 등 주변 환경 변화로 인하여 이익 실현에 많은 어려움을 겪었습니다.
 당사는 이러한 업계의 어려운 경영환경을 타파하기 위해 신규 원료 개발, 농장 수익 증대를 위한 프리미엄 신제품 개발, 축종별 기획사료 개발, 내부 시스템 개선 활동 등을 통해 고객과 함께 이 어려움을 극복하고자 합니다.



나. 회사의 현황

○ 제당식품 부문
    국내 민간소비 부진과 세계경제 저성장이 2014년 상반기에도 지속되었으며 원료 수입부담이 큰 설탕산업의 특성상 환율 급변동에 따른 큰폭의 원가변동이라는 잠재적 불안요인은 여전히 계속되었습니다. 하지만 국제원료 가격의 안정으로 당사는 전년 3월에 설탕가격을 4%~6% 인하였습니다. 금년에도 환율과 관세를 비롯한 대내외적인 불확실성과 내수시장의 지속적인 침체가 예상되고 있습니다.
당사는 국내설탕 소비시장의 성장 한계를 직시하고 이를 해외에서 활로를 모색코자중국 광둥성에 일본의 스미토모사, 홍콩의 타이큐슈가사와 합작으로 설탕 가공시설 건설을 추진중이며, 이는 중국경제가 발전하면 소득수준이 나아지고 식생활도 개선되어 프리미엄 설탕의 시장성이 충분할것으로 예측되기 때문이며, 중국내 고급 이유식과 의약품, 식품 제조업체 등에 공급할 계획입니다
더불어 지속적인 연구개발과 신속한 시장대응 및 소비자 NEEDS에 부합되는 고품질의 설탕과 서비스 공급을 위해 전사적인 노력을 기울여 매출 증대와 수익성 확보에 더욱 주력하겠습니다.

○ 사료부문
    2014년도 상반기 시장규모를 전년과 비교하면, 전체 사료시장은 약 0.7% 감소하였으며, 축종별로는 육계, 산란계는 각각 13.7%, 4.3% 증가하였고, 양돈은 모돈 감축 및 PED 여파로 2.5%, 기타 오리 등 AI 여파로 16.9%가 감소하였습니다.

전체 사료 시장의 규모는 전년 대비 소폭 감소하였으며 당사는 공격적 판매보다는   안정적인 수익성 위주의 판매에 집중하여 전년 대비 감소한 판매실적을 나타내었습니다.

이러한 어려운 경영 상황에서도 당사는 축산 농가의 질병관리용 신제품 출시, 사양관리, 축산시설지원 및 방역 등의 다양한 서비스 활동으로 고객 가치 창조를 위해 최선의 노력을 하고 있으며, 농림부 HACCP 생활화를 통한 안전한 제품생산, 지속적인 설비투자로 시장 경쟁력을 확보 하였습니다.

또한 양돈계열화를 통한 안정된 판매시장 확보와 수익성 개선에 총력을 기울이며,  우수한 품질을 바탕으로 전문 영업 조직력을 최대한 활용하여 고객으로 하여금 믿음으로 선택 할 수 있는 무지개 사료의 브랜드 이미지를 높이는데 최선을 다하여 판매 목표 달성을 위해 전 임직원이 최선을 다하고 있습니다.



다. 시장점유율 등

구     분 2014년 반기 2013년 2012년 2011년 경 쟁 사 비 고
설    탕 20.0% 21.0% 21.0% 21.0% 80.0% -
사    료 2.9% 3.0% 3.6% 3.8% 97.1% -



라. 시장의 특성

 ○ 제당식품부문
        -. 설탕 제조/판매 및 조제품 수출을 주업종으로 그외 상품판매를 하고 있음.
        -. 내수영업은 전국적으로 이루어지고 있으며, 수출은 아시아 지역을 중심으로
            하고 있음.
        -. 주요 판매경로는 국내외 제조업체와 대리점 및 할인점.
        -. 상품 판매를 주업종으로 하고,  상품으로는  식품공산품, 유제품, 수산물,
            수입우육/돈육 등의 판매를 전개하고 있으며,  시장진입의 장벽이 낮아
            경쟁이 치열함.
        -. 내수영업망은 전국적으로 이루어지고 있음.
        -. 주요판매경로는  실수요제조업체, 대리점, 대형마트등과 같은 신유통업체 및
            도매유통업체(축산물,수산물)로 구분할수 있음.

  ○ 사료부문  
       -. 가축용 배합사료 제조/ 판매를 주업종으로 전국적으로 영업활동이 이루어
           지고 있으며, 고객지향적인 영업정책을 추진하고 있음.

      -. 배합사료의 주요 수요자는 국내 양축 사양가들로 소규모 부업형태의 사육
           규모에서 점차 대규모 단지 및 대형화로 변모하고 있으며, 사육관리
           시스템의 과학화를 통한 수익성 위주의 경영으로 전환되고 있음.

      -. 국내 축산물 가격의 등락, 소비량 변동, 수입 축산물 가격 및 물량,
           생산원가의 등락, 계절적인 요인 등으로 인해서 배합사료 소비 시장의 규모
           변이가 있으며 국내외적인 질병 파동에 영향을 받음.

      -. 배합사료 회사 및 대형 유통업체를 중심으로 생산에서 판매까지의 일괄
           시스템을 도입함으로써 수직 계열화 시키고, 고급 브랜드육 개발을 통한
           국내시장 확대를 꾀하고 있음

      -. 업계마다 농림부 HACCP 획득으로 공정의 안전성을 확보 함으로서 축산물의           안전된 생산을 할 수 있는 기반을 마련하고 있음



[종속회사 내용]


○ 대한제당홍콩유한공사

    종속회사는 중국소재법인으로서 1992년 3월에 해외현지투자목적으로 설립된  회사로서 종속회사의 납입자본금은 수차의 유상증자를 거쳐 2013년 6월 30일 현재 HKD 4,960,800입니다.
홍콩지역을 기반으로 중국, 동남아 지역에 대한 고품질 설탕의 판매와 마케팅을 강화하고 기타 식품류의 수출입 영업활동을 하고 있으며, 신규상품 개발 업무를 영위하고있습니다.

2014년 반기 자산, 매출액, 영업이익은 각각 6,308백만원, 27,418백만원, 389백만원입니다.

(주)삼성상호저축은행
   종속회사는 상호저축은행업에 따른 사업을 목적으로 1971년 4월에 설립되었으며, 서울특별시 강남구 역삼동에 본점과 여의도 및 교대역에 출장소를 두고 있습니다.
저축은행 업계는 지속되는 경기둔화와 저금리 저성장 기조 속에 저축은행 또한 갈수록 경영환경이 악화되고 있으며, 계속되는 저축은행 구조조정으로 인해 업계 전반적으로 위축되어 있고 신뢰도 회복에 어려움을 겪고 있습니다.
이러한 영업환경 악화 요인으로 신규 수익원 창출 능력이 저하되었고, 이로 인해    저축은행은 전반적으로 저조한 실적을 나타내고 있으며 업계 총자산 규모도 크게   줄었습니다.
이처럼 어려운 대내외 환경에도 불구하고 종속회사는 금융감독당국이 요구하는 대손충당금을 전액 설정한 후에도 자기자본비율 및 고정이하 여신비율을 유지하여 건실한 재무건전성을 바탕으로 한 유동성 확보를 통해 우량저축은행으로서의 안정화를 이루었습니다. 2014년에도 저성장 저금리 기조속에 영업환경의 어려움이 예상되지만, 안정적인 여수신 거래처의 확보를 위한 다양한 영업전략 모색 및 대응책 마련에 힘쓸 것이며, 외형적인 성장보다는 내실을 강화하여 지속적인 성장세를 이어갈 수  있도록 전 임직원이 손익목표 달성에 주력하고 있습니다.
2014년 반기 자산, 매출액, 영업이익은 각각 416,584백만원, 18,589백만원, 6,257백만원입니다.

○ (주)TS신용투자대부
    종속회사는 1997년 9월 2일 설립되었으며, 주요사업으로는 팩토링 금융 및 단기자금지원과 매출채권 관련 자금지원을 영위하고 있습니다.
현재 태양광 사업, IT벤처기업과 의약사업 등에 투자하고 있고, 제1금융권에서 자금조달이 어려운 소규모 업체에 저리의 대출금리로 자금지원을 하고 있으며 신규로   창업하는 벤처기업의 발굴과 함께 경영컨설팅, 팩토링, 자금지원을 통한 적극적인  투자활동을하고 있습니다.
2014년 반기 자산, 매출액, 영업이익은 각각 17,478백만원, 632백만원, -498백만원입니다.

(주)TS개발
    종속회사는 1975년 3월 18일 설립되었으며, 1992년에 골프장 사업승인을 받아  3년여의 건설공사를 거친 후 1995년에 송추CC를 개장하여 18홀 회원제 골프장업을주요사업으로 영위하고 있습니다.
국내 골프장산업은 기존 공급자 위주에서 수요자 주도의 시장으로 변화고 있는 성숙기에 접어들고 있는 상황입니다.

이러한 악조건 하에서도 경쟁력 있는 원재료 확보 및 서비스 관리, 비용절감을 통해 경쟁력을 도모하고, 단체팀을 적극적으로 유치하고 있으며, 개장이래로 다년간 축적된 전문성으로 끊임없는 비용절감, 품질관리, 클럽하우스 리모델링, 고객서비스 만족으로 경쟁력을 확보하고, 급변하는 시장상황 속에서 빠르고 효율적인 대응과 신규  고객 확보 및 고객 요구에부합된 서비스 개발 등으로 매출증대와 수익성 확보에 더욱주력하고 있습니다.

2014년 반기 자산, 매출액, 영업이익은 각각 157,911백만원, 5,579백만원, 923백만원입니다.

(주)TS우인
     종속회사는 1985년 11월 15일 설립되었으며, 주요사업으로는 부동산매매 및     임대업, 그리고 사업서비스업(용역)을 영위하고 있습니다.
용역사업 부문은 소규모 자본으로 회사 설립이 가능하여 영세업체들의 난립 및 과열 경쟁 등으로 인해 매우 어려운 실정입니다. 그러나 어려운 여건에도 불구하고 다년간축적된 know-how를 바탕으로 양질의 서비스 제공 및 철저한 통합관리를 통하여    고객만족에 최선을 다하고 있으며, 이를 기반으로 영업에 전력하여 우량고객을 수주함으로써 이익창출에 주력하고 있습니다.
임대사업 부문은 강남권역 평균 공실율은 일부 대형 IT 업체들의 타 권역 신축빌딩으로 이전 및 신규공급 물량의 임차수요 감소로 타 권역보다 높은 6.4%의 공실률이 발생하였습니다. 당사는 다양해지는 임차인들의 요구에 부합하며 주변 빌딩들보다 높은 경쟁력 확보를 위한 투자로 내부 리모델링 실시를 비롯하여 가격 정책 활용 및 기타 임대계획 수립 등 다양한   시각의 마케팅으로 수익성 향상을 위한 노력을 기울이고 있으며, 신규 입주사유치를 위한 노력뿐만이 아니라 기존 입주사들에게 신뢰와 편리성을 제공하여 지속적이고도효율적인 임대관리를 수행하며 매출증대에 주력하고 있습니다.
2014년 반기 자산, 매출액, 영업이익은 각각  88,338백만원,  6,036백만원, 1,185백만원입니다.

(주)TS푸드앤시스템
    종속회사는 1993년 8월 4일 설립되었으며 1993년 11월 24일 미국의 AFC    Enterprises,INC.(America's Favorite Chicken Company)와의 독점판매계약      체결에 따라 조미치킨을 전문으로 하는 레스토랑의 개업 및 경영에 관한 독특한 시스템 ("Popeyes Famous Fried Chicken and Biscuits System")을 도입하여 프랜차이즈업, 상품연쇄화사업, 패스트푸드 제조 및 판매업 등을 목적사업으로 하고 있습니다.
패스트푸드 시장은 지속되는 경기 침체에도 불구하고 2008년 이후 꾸준한 성장세를 보이고 있지만, 세계적인 패스트푸드 브랜드의 국내진출 및 로컬소형 브랜드의 꾸준한 업계 진입으로 패스트푸드 업계간의 경쟁은 갈수록 심화되고 있는 상황입니다.
파파이스는 우리 농가가 직접 기른 닭을 맛있고 위생적으로 가공하여 소비자에게 직접 제공하고, 축산업의 원활한 유통을 통해 국내 축산업의 활성화 및 육성에 크게 기여하고 있습니다. 또한 해외브랜드로는 국내 최단기간 가장 급성장한 외식브랜드로써, 현재 서울 및 5대광역시를 중심으로 102여개 매장이 있습니다.어려운 경제환경과 내부부진 상황에서 지속적인 사업구조개편과 원가절감의  노력으로 2009년부터 매출액 등 수익측면에서 플러스 성장을 유지하고 있습니다. 또한 그동안 직영점 출점에 소극적이었지만 2012년 종로점을 선두로하여  직영점 사업도 적극적으로 진행하고 있으며, 이를 기반으로 가맹점 개설을 적극적으로 유치하기 위한 사업을 진행하고 있습니다.
2014년 반기 자산, 매출액, 영업이익은 각각 15,974백만원, 20,709백만원, -41백만원입니다.

○ 중국소재 사료법인
   
세계 최대의 소비시장인 중국은 축산업 또한 경제성장과 이에 따른 소득 증가에 따라 높은 성장을 하고 있는 가축사육두수가 세계 최대인 시장입니다. 특히 육류의  소비중 돼지고기의 선호도가 높은 중국 축산시장에서 당사는 양돈분야의 높은 경쟁력을 이용하여 고품질 고부가가치의 제품과 선진 사양기술을 접목하여 안정적으로 성장하고 있습니다. 현재 중국은 글로벌 사료기업의 치열한 경쟁속에 있으며, 최근 중국 국내 사료기업도 빠르게 성장하고 있습니다.
당사는 초기부터 중국 내수시장 공략을 목표로 진출하여, 생산된 가축용 및 양어용  사료를 전량 내수판매 하고 있습니다. 1996년 천진에서 생산을 개시한 이래 고품질사료와 사양기술지원시스템으로 성공적으로 시장을 넓혀 2005년 청도, 2010년 남경에 법인을 추가로 설립하여 안정적으로 운영하고 있으며, 2013년 10월 하남에 법인을 추가로 설립하여 제4공장을 진행중에 있습니다. 현재 중국의 축산업은 소규모   부업양돈 중심에서 빠르게 발전하여 규모화, 전업화하고 있으며, 이에 따라 당사는 한국에서 축적된 선진적인 경험과 기술로 시장을 선점 선도해나가고 있습니다. 최근 대두된 중국의 식품안전등의 관심증가에 따라 2009년 천진,청도, 2010년에는 남경에서 HACCP 인증을 모두 취득하여, 안전한 제품 생산에도 최선을 다하고  있으며, 1996년 이래 이어온 최고의 브랜드 이미지를 유지 발전시켜 나갈 것입니다.
- 종속회사인 천진채홍사료유한공사2014년 반기 자산, 매출액, 영업이익은
   각각 24,467백만원, 16,526백만원, 814백만원입니다.
- 종
사인 청도채홍사료유한공사의 2014년 반기 자산, 매출액, 영업이익은
   각각 12,405백만원, 13,186백만원, 813백만원입니다.
- 종속회사인 남경채홍사료유한공사의 2014년 반기 자산, 매출액, 영업이익은
   각각 4,520백만원, 5,877백만원, -455백만원입니다.
- 종속회사인 하남채홍사료유한공사의 2014년 반기 자산은 3,002백만원입니다.

공주개발(주)
     종속회사는 충청남도 공주시 정안면 인풍리에 위치하고 있으며 1990년 8월 태방기업 주식회사로 법인설립후 1997년 1월 공주개발 주식회사로 상호를 변경하였으며, 2005년 3월 18일 퍼블릭 골프장 사업계획의 승인을 받아 18홀 퍼블릭 골프장업을 주요사업으로 영위하고 있습니다.
현재 골프인구는 증가하지 않고 있으며, 충청지역 골프장수는 현재 60개로 골프인구대비 과다로 경쟁이 치열한 상태입니다.

당사는 내장객 확보 및 서비스관리, 비용절감을 통해 경쟁력을 강화하며 비선호시간 및 비수기에 그린피를 탄력적으로 운영하고자 합니다. 급변하는 시장상황에서 신규고객 확보 및 효율적 대응으로 고객서비스를 최우선으로 하며 매출 증대와 수익성  확보에 더욱 주력하고 있습니다.
2014년 반기 자산, 매출액, 영업이익은 각각 68,179백만원, 4,560백만원, 1,857백만원입니다.

(주)TS유업
     종속회사는 1996년 7월22일에 설립되었으며, 주요사업으로는 유제품, 우유관련 가공품 및 기타 가공품을 제조하여 판매하는 회사로서 종속회사의 소재지는 충청북도 청원군 옥산면 입니다.
일본 조제품 시장은 최근 일본의 쓰나미, 지진 및 방사능 누출 여파로 안정적이고   품질이 입증된 수입업체의 공급이 늘어나는 추세에 있으며,  종속회사는 일본의 다양한 식품업체에 품질 안정성을 갖추고 우수한 제품을 공급하고 있는 회사로 경쟁업체는 주로 호주,유럽, 싱가포르에 있어 물류면에서 우위를 점하고 있습니다.  
2014년 일본의 엔저 지속으로 가격 경쟁력이 일부 약화될 것으로 보이지만, 일본   고객들과 쌓은 장기간의 신뢰를 바탕으로 일본내 마켓 쉐어를 높이기 위해 주력하고 있습니다.
2014년 반기 자산, 매출액, 영업이익은 각각 10,210백만원, 4,830백만원, 294백만입니다.

대한에프에쓰에쓰(주)
    종속회사는 2006년7월22일에 설립되었으며, 주요사업으로는 단체급식을 제공하는 회사로서 종속회사의 소재지는 서울시 송파구 신천동 입니다.
2014년 반기 자산, 매출액, 영업이익은 각각 1,535만원, 2,860백만원, -85백만원입니다.


농업회사법인(주) 알앤에프
    종속회사는 2009년 12월 22일에 설립되었으며, 축산업을 사업으로 하는 회사로서 종속회사의 농장 소재지는 충청남도 보령시 천북면입니다.
 현재 농장 부문의 기반투자를 완료하였고, 모돈 650두 규모의 일관생산 체제를 갖추어 정상적인 비육돈 매출이 이루어지고 있으며, 직영농장외에 상시 5,000두 규모의 계열화사업을 진행중이며, 사업기회 확대 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다.
2014년 반기 자산, 매출액, 영업이익은 각각 10,080백만원, 2,538백만원, 473백만원입니다.


2. 사업부문별 재무정보


- 당반기(59기)                                                                                (단위 : 천원)

구분 제당식품 사료 금융 골프장 서비스 외식업 기타 조정및 제거 연결
매출액 337,361,232 176,003,889 19,220,891 10,139,253 6,036,215 23,568,471 125,956,868 698,286,819 (42,046,428) 656,240,391
유무형감가상각비 1,656,414 3,374,157 149,778 1,183,948 343,637 337,083 1,216,759 8,261,777 - 8,261,777
부문영업이익 19,927,513 1,891,780 6,509,286 2,779,694 1,184,957 (125,878) 3,095,880 35,263,232 965,548 36,228,780
부문당기순이익 12,609,479 1,561,892 4,467,060 1,679,958 663,480 (66,636) 1,267,144 22,182,377 - 22,182,377
영업자산 379,182,385 423,659,272 434,061,167 226,090,622 88,338,111 17,508,658 317,641,945 1,886,482,160 (279,842,272) 1,606,639,888
영업부채 277,008,019 282,170,465 361,787,903 136,215,272 41,287,721 12,804,247 66,045,136 1,177,318,763 (31,586,316) 1,145,732,447


- 전반기(58기)                                                                                 (단위 : 천원)

구분 제당식품 사료 금융 골프장 서비스 외식업 기타 조정및 제거 연결
매출액 351,182,825 224,624,484 18,780,174 10,343,281 5,253,058 20,678,775 96,191,481 727,054,078 (45,135,592) 681,918,486
유무형감가상각비 1,616,315 3,164,787 164,645 1,266,512 343,228 321,124 1,235,996 8,112,607 - 8,112,607
부문영업이익 17,279,915 1,744,725 (328,313) 2,983,765 842,685 (12,545) 1,331,820 23,842,052 976,788 24,818,840
부문당기순이익 11,966,082 (4,555,174) (771,370) 1,754,136 392,253 (57,710) 392,112 9,120,329 (1,823,005) 7,297,324
영업자산 369,537,632 427,025,279 484,327,438 226,008,098 73,078,643 15,602,913 309,679,741 1,905,259,744 (269,860,359) 1,635,399,385
영업부채 263,263,089 304,400,060 417,755,739 138,497,645 33,401,192 10,912,008 59,163,025 1,227,392,758 (31,797,457) 1,195,595,301



3. 주요 제품 및 원재료 등


가. 주요 제품 등의 현황
                                                                                                     (단위 : 천원)

사업부문 매출유형 품   목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율:%
제당식품 제품외 설 탕  외 식 료 품 푸드림    301,973,369  46.02
사료 제품외 배합사료 사 료 용 무지개사료   172,690,688  26.32
금융 서비스          19,187,523  2.92
골프장 서비스     송추,공주  10,136,253 1.54
서비스 서비스            3,328,263  0.51
외식업 제품외     파파이스   23,092,915  3.52
기타           125,831,380  19.17
합      계          656,240,391 100.00



나. 주요 제품 등의 가격변동추이
                                                                                      (단위:원/kg , 달러/kg)

품 목 제59기 반기 제58기 제57기
정     백 한     국 824 846 992
해     외 $0.57 $0.62 $0.73
폰 단 트 한     국 - - -
해     외 $0.74 $0.76 $0.96
코 코 아 한     국 - - -
해     외 $1.12 $1.12 $1.21
배합사료 한     국 483 520 518
해     외 $0.78 $0.78 $0.74


(1) 산출기준

    정      백 : 매출액 / 판매량의 단순평균
     배합사료 : 매출액 / 판매량의 단순 평균

(2) 주요 가격변동 원인

    설     탕 :  국제 원당가 시세, 환율    
     사     료 :  환율변동에 따른 수입 곡물 가격 및 부재료 가격 변동  



다. 주요 원재료 등의 현황                                                                                                                                                                                (단위 : 천원)

사업부문 매입유형 품   목 구체적용도 매입액 비율:%
제당식품 원재료 원  당 설탕제조            119,980,467 19.97
  COCOA COCOA제조               4,726,007 0.79
  S M P               87,243,434 14.52
  기   타               21,043,016 3.50
상  품 수입육               88,254,690 14.69
상  품 수산물               14,981,822 2.49
  치  즈               25,993,644 4.33
  기   타               72,037,448 11.99
               434,260,528 72.30
사     료 원재료 옥수수 사료배합             27,607,163 4.60
  대두박               23,295,918 3.88
  소  맥                 7,167,084 1.19
  루  핀                 7,899,789 1.32
  야자박                 1,686,487 0.28
기  타                 83,294,091 13.87
               150,950,532 25.13
외식업 원재료 식자재                 6,194,124 1.03
부재료 식자재                 9,258,318 1.54
                15,452,442 2.57
총     계                  600,663,502 100.00



라. 주요 원재료 등의 가격변동추이                                                                                                                                                               (단위:$/톤,원)

품 목 제59기 반기 제58기 제57기
원     당 한     국 - - -
해     외 $418 $451 $573
옥 수 수 한     국 - - -
해     외 $245 $300 $311
코 코 아 한     국 - - -
해     외 Powder $3,233 $4,350 $5,729
Mass $4,518 $3,831 $3,968
폰 단 트
(솔비톨)
한     국 \1,300,000 \1,350,000 \1,370,000
해     외 - - -


(1) 산출기준

    제당식품부문 :  매입금액 / 매입물량의 단순평균(인수기준)    
     사료부문 :  C&F


(2) 주요 가격변동원인

    제당식품부문 :  태국, 남아공, 과테말라, 호주등 주요산지의 작황
     사료부문 :  국제 곡물시세


4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력
                                                                                               (단위 : 천원)

사업부문 품 목 사업소 제59기 반기 제58기 제57기
제당
식품
설    탕 인     천 141,285,385 305,341,796 368,044,116
코 코 아 인     천 19,333,931 28,310,040 39,725,092
사료 배합사료 인천,울산 118,110,644 286,167,171 264,676,411
합 계 278,729,960 619,819,007 672,445,619


(2) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

   ① 산출기준 : 실제생산량 및 가동률 기준

   ② 산출방법 : 생산실적/실제가동률

2) 평균가동시간

구     분
(사업소)
품     목 1일평균가동시간 월평균가동일수 가동일수
인     천 설     탕 24 30 181
인     천 코 코 아 24 26 158
인천,울산 배합사료 16 23 138



나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적
                                                                                                       (단위:천원)

사업부문 품 목 사업소 제59기 반기 제58기 제57기
제당식품 설   탕 인     천  141,285,385  292,822,783 352,954,308
코 코 아 인     천  16,878,522   25,054,386    30,588,321
사   료 배합사료 인천,울산   96,023,954  237,518,752  273,940,086
기    타   98,521,387  196,899,927   173,187,523
합    계  352,709,248 752,295,848   830,670,238


(2) 당해 사업연도의 가동률  
                                                                                         (단위:시간)

사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률
제      당
(설     탕)
181일 * 24hr 181일 * 24hr 100.0%
제      당
(코 코 아)
181일 * 24hr 158일 * 24hr 87.3%
사       료
(배합사료)
181일 * 15hr 138일 * 16hr 81.3%



다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지 ]                                                                        (단위 : 백만원)

사업소 소유형태 소재지 기초 제59기 증감 제59기 비고
장부가액 증가 감소 장부가액
공   통


경기 시흥외   46,382 - -   46,382 -
제당식품 인천 중구외  46,241 -  -   46,241 -
사   료 울산 남구외   44,571    1,029 -  45,600 -
사   옥 서울 송파   95,188 -  -  95,188 -
종속기업 천안 동면외  184,060  1,005 -  185,065 -
합 계 416,442   2,034 -  418,476 -


[자산항목 : 코스 ]                                                                        (단위 : 백만원)

사업소 소유형태 소재지 기초 제59기 증감 제59기 비고
장부가액 증가 감소 장부가액
공   통


경기 시흥외 - - - - -
제당식품 인천 중구외 - - - - -
사   료 울산 남구외 - - - - -
사   옥 서울 송파 - - - - -
종속기업 천안 동면외 81,354 - - 81,354 -
합 계 81,354 - - 81,354 -


[자산항목 : 건물 ]                                                                       (단위 : 백만원)

사업소 소유형태 소재지 기초 제59기 증감 외환차이 제59기 상각 제59기 비고
장부가액 증가 감소 장부가액
공   통


경기 시흥외 14,958  177   15 -   308 14,812 -
제당식품 인천 중구외 6,800 - - -     199  6,601 -
사   료 울산 남구외 8,650 1,564 - -      313  9,901 -
사   옥 서울 송파 17,306    45 - -      567 16,784 -
종속기업 천안 동면외  72,840   580 -    -292 1,145 71,983 -
합 계 120,554  2,366  15  -292   2,532 120,081 -


[자산항목 : 구축물]                                                                    (단위 : 백만원)

사업소 소유형태 소재지 기초 제59기 증감 외환차이 제59기 상각 제59기 비고
장부가액 증가 감소 장부가액
공   통


경기 시흥외   1,895 - - -      6    1,889 -
제당식품 인천 중구외   1,320 - - -      94    1,226 -
사   료 울산 남구외  1,098    16 - -      96   1,018 -
사   옥 서울 송파  112 - - -     4  108 -
종속기업 천안 동면외  18,601 -   234 -9      406   17,952 -
합   계  23,026   16   234 -9     606 22,193 -


[자산항목 : 기계장치]                                                                (단위 : 백만원)

사업소 소유형태 소재지 기초 제59기 증감 외환차이 제59기 상각 제59기 비고
장부가액 증가 감소 장부가액
공   통


경기 시흥외     405 53 - -     65   393 -
제당식품 인천 중구외  8,918    494 - -     1,062 8,350 -
사   료 울산 남구외    8,668    882   9 -     1,080    8,461 -
사   옥 서울 송파  - - - - -    - -
종속기업 천안 동면외  7,223  222 - -293       672 6,480 -
 합   계   25,214 1,651  9 -293      2,879  23,684 -


[자산항목 : 차량운반구]                                                              (단위 : 백만원)

사업소 소유형태 소재지 기초 제59기 증감 외환차이 제59기 상각 제59기 비고
장부가액 증가 감소 장부가액
공   통


경기 시흥외  731    152    12 -   170 701 -
제당식품 인천 중구외   - - - - -        - -
사   료 울산 남구외   - - - - -       - -
종속기업 천안 동면외   702    55 45 -8   156  548 -
합   계 1,433 207     57 -8    326   1,249 -


[자산항목 : 기타의 유형자산]                                                        (단위 : 백만원)

사업소 소유형태 소재지 기초 제59기 증감 외환차이 제59기 상각 제59기 비고
장부가액 증가 감소 장부가액
공   통



경기 시흥외    1,934    79 - -   479 1,534 -
제당식품 인천 중구외 285 - - -     64    221 -
사   료 울산 남구외    175     41 - -      40      176 -
사   옥 서울 송파   36 - - -      8    28 -
종속기업 천안 동면외  9,180 1,075     9 -16    1,226  9,004 -
합    계 11,610 1,195    9 -16    1,817 10,963 -


[자산항목 : 건설중인 자산]                                                           (단위 : 백만원)

사업소 소유형태 소재지 기초 제59기 증감 외환차이 제59기 상각 제59기 비고
장부가액 증가 감소 장부가액
공   통


경기 시흥외   4,441  1,492  3,097 - -  2,836 -
제당식품 인천 중구외 223   1,951   470 - -  1,704 -
사   료 울산 남구외   -     553    345 - -     208 -
사   옥 서울 송파   -   177  177 - -       - -
종속기업 천안 동면외   379   691   22 -52 - 996 -
합   계  5,043  4,864 4,111 -52     -   5,744 -



(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등


1) 진행중인 투자
                                                                                                        (단위:천원)

사업부문 구 분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총투자액 기투자액
 (당기분)
향후투자액 비고
제    당 매 입 2014.1~12 결정관 자동화(1~6호관) 외 설비증설
 
 생산능력 향상
3,801,000 1,934,000 1,867,000  
사    료 매 입 2014.1~12 펠렛4호기 교체 외 2,387,292 1,372,492 1,014,800  
B  I  O 매 입 2014.1~12 플랜트 시설공사 외 199,518 117,745 81,773  
공    통 매 입 2014.1~12 냉난방기 및 배관교체 외 1,420,516 297,316 1,123,200  
연 구 소 매 입 2014.1~12 차세대 EPO 개발 외 310,260 200,260 110,000  
합     계   8,118,586 3,921,813 4,196,773  



5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적
                                                                                                     (단위 : 천원)

사업부문 품 목 제59기 반기 제58기 제57기
제당식품 설탕외 해 외      129,450,829  279,465,436     306,856,485
한 국  172,522,540 349,969,496 408,585,023
소 계      301,973,369    629,434,932   715,441,508
사 료 사료 해 외       35,589,896 101,194,517   96,780,880
한 국    137,100,792  342,024,433  403,634,482
소 계   172,690,688  443,218,950   500,415,362
금융 - 해 외 - - -
한 국      19,187,523   37,211,161     34,270,061
소 계      19,187,523      37,211,161   34,270,061
골프장 - 해 외 - - -
한 국    10,136,253     21,931,400     21,582,973
소 계      10,136,253     21,931,400     21,582,973
서비스 - 해 외 - - -
한 국     3,328,263    5,723,172      5,515,346
소 계     3,328,263      5,723,172      5,515,346
외식업 - 해 외 - - -
한 국   23,092,915     42,481,462    39,889,786
소 계   23,092,915    42,481,462    39,889,786
기타 - 해 외 - - -
한 국     125,831,380    209,725,635    196,772,699
소 계 125,831,380  209,725,635  196,772,699
합     계
합 계   656,240,391  1,389,726,712 1,513,887,735



나. 판매경로 및 판매방법 등


(1) 판매조직

   제당식품부문 :  내수설탕 및 상품 - 영업1팀, 영업2팀, 영업3팀
                                                       상품1팀, 상품2팀, 상품3팀
                           수출설탕 및 상품 - 당업팀
                           조제품수출 - 가공무역팀

    사료부문 :  영업팀 - 경원영업본부, 중부영업본부, 전북영업본부
                                  전남영업본부, 영남영업본부.


(2) 판매경로
    제당식품부문 : 국내 - 실수요처, 대리점, 할인점
                          해외 - 주로 아시아지역 국가의 실수요처 및 중간무역업체
                                 
    사료부문 :  당사 대리점, 농·축협, 직거래

(3) 판매방법 및 조건
    제당식품부문 : 국내 - 신용기준에 의거한 여신한도내 거래 및 약정에 의한 거래
                          해외 - T/T, CAD 수출 및 L/C방식
                     
    사료부문 :  판매경로를 통하여 전량 축산농가에 내수 판매중이며 조건은
                     농가별로 판매량 및 회전일에 따라 차등 할인률 적용

(4) 판매전략
    제당식품부문 :  1) 지배적 우위경로에 의한 집중전략 및 틈새시장 공략
                           2) 물류 및 품질에 대한 C/S 마케팅 구사

    사료부문        :   1) 계열화 사업을 통한 구조개선

                            2) 사료 유통 물류의 합리화
                             3) 고품질 환경 친화성 사료개발 판매
                             4) 구제역, 조류독감 기존 소독/방역 시스템 유지 관리 강화


6. 수주상황

   해당사항 없음.



7. 시장위험과 위험관리

가. 시장의 위험
     시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.
     중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2013년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

(1) 이자율 위험
     이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금 흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 장·단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다.
     당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기    차입구조개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.
2013년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.


(단위:천원)
구  분 당기말 전기말
100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시
이자비용 1,211,376 (1,211,376) 1,533,696 (1,533,696)


(2) 환 위험
     당사는 주요 생산에 필요한 원당, 대두박, 옥수수등의 원재료를 전량 수입에     의존하고 있으며, 동 원재료의 수입거래는 환율변동에 따른 원자재의 가격변동 위험과 원재료 수입시 발생되는 외화금융부채의 환율변동 위험을 내포하고 있습니다.

당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 외환관리위원회를   운영하여 환리스크관리에 만전을 기하고 있습니다.

    당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2013년 12월 31일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.


(단위:천원)
구 분 당기 전  기
10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시
USD (10,651,385) 10,651,385 (14,311,510) 14,311,510
JPY 145,317 (145,317) 94,309 (94,309)
EUR 4 (4) (10,434) 10,434
합 계 (10,506,064) 10,506,064 (14,227,635) 14,227,635

※ 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 기타가격위험
     당사는 설탕 및 사료 생산에 소요되는 원당 및 옥수수등의 원재료 가격변동 위험에 노출되어 있으며, 선도계약 등을 통하여 원재료의 가격변동위험을 최소화하도록 노력하고 있습니다.


나. 위험관리
     당사는 사내 외환관리위원회 운영을 통해 환위험을 적절히 관리하고 있습니다.

                                           외환관리 규정

제 1조  목 적

    본 규정은 글로벌 비즈니스 환경에서 발생하는 환위험을 적절히 관리하여  환율의 변동에도 불구하고 목표로 하는 수익성을 확보함으로써 안정적인 경영성과를    달성하고, 기업의 가치를 제고함을 목적으로 한다.

 

제 2조  적용범위

   1. 본 규정은 환위험을 초래하는 모든 외화표시 경상거래와 자본거래(이하“외화거래”라 한다) 및 환위험을 관리하기 위한 모든 활동에 적용한다.

   2. 원화표시 경상거래의 경우에도 환율의 변동에 따라 원화 인식금액 또는 원화 수취 및 지급금액이 변동되는 경우에는 외화거래로 간주하여 적용한다.

   3. 회사의 환위험 및 그 관리에 관한 사항은 법령, 기업회계기준, 정관 또는 이사회 규정에 정하여진 것 이외에는 본 규정이 정하는 바에 의한다. 본 규정의 보충적 규정으로 외환수지 관리규칙 및 외환관리 규칙 등을 제정하여 세부사항을 정할 수 있다.

 

제 3조  용어의 정의

   1. 이 규정에서 사용하고 있는 용어의 정의는 다음과 같다.

       ① 환위험이라 함은 미래의 환율변동으로 인한 외화표시 거래 및 외화표시    재무제표 항목의 가치가 변동하는 재무적 위험을 의미하며,“영업환위험”과“거래환위험”으로 구분한다.

       ② 영업환위험이란 환율의 변동으로 미래에 발생할 외화매출 및 외화 매출원가의 원화 환산금액이 변동하는 위험을 의미한다.

       ③ 거래환위험이란 외화자산 및 부채의 인식환율과 수취 및 결제환율 또는    평가시점의 평가환율과의 차이로 발생하는 손익계산서 상의 외환차손(익) 및 외화환산손(익)을 의미한다.

       ④ 익스포져라 함은 향후 예상되는 수출 및 수입 외화금액(영업환위험 익스포저) 및 보유하고 있는 외화채권 및 채무금액(거래환위험 익스포저)을 의미한다.

       ⑤ 순 익스포져(Net Exposure)라 함은 유입 익스포져와 유출 익스포져를 차감한 익스포져로서 환율 변동에 순수하게 영향을 받게 되는 헤지 대상이 되는 익스포져를 의미한다.

       ⑥ 익스포져 구조라 함은 영업환위험 익스포져와 거래환위험 익스포져의 방향이 서로 같거나 다른 것을 의미한다.

       ⑦ 헤지(Hedge)라 함은 익스포져로부터 발생 가능한 환위험을 회피하고자 하는 목적으로 수행하는 내부적 방법 및 외부적 방법에 의한 거래를 의미한다. 외부적   방법이란 외부기관과 별도의 파생상품 거래를 통하여 위험을 회피하는 헤지 거래로서 여기에는 선물환, 통화옵션, 통화스왑, 통화선물, 환변동보험 등을 의미한다.

 

제 4조  외환관리 정책

   1. 외환관리의 목적은 환위험이 경영성과에 미치는 영향을 적절한 수준으로 통제, 관리함으로써 목표로 하는 수익성을 확보하거나, 환율변동에 따른 수익성의 훼손을 최소한으로 제한하는 데에 있다.

   2. 외환관리 대상기간은 현재월을 기준으로 미래 12개월 단위로 하며, 환위험을 관리하기 위한 헤지 거래의 만기는 외환관리 대상 기간을 초과할 수 없다. 헤지 거래의 만기가 외환관리 대상 기간을 초과하는 거래를 하고자 하는 경우에는 대표이사의 별도의 승인을 득하여야 한다.

   3. 헤지는 내부적 방법을 우선 사용하여 순 익스포져를 최소화하고, 이후 외부적 방법을 사용한다.

   4. 헤지 거래 여부 및 헤지 금액은 예상되는 환위험의 크기 및 환위험이 이익에   미치는 영향을 분석하여 본 규정의 목적 달성을 위하여 필요한 수준의 금액을 기준으로 하여 정한다.

   5. 헤지 거래는 관리 기간의 순 익스포져의 70%를 초과할 수 없다. 70%를 초과하는 경우에는 대표이사의 별도의 승인을 득하여야 하며, 이 경우에도 순 익스포져를 초과할 수 없다.

   6. 외부적 방법으로서의 헤지 거래는 단순 선물환(Outright Forward)이나 동일한 효과가 있는 통화선물, 환변동보험 또는 통화옵션을 이용함을 원칙으로 한다. 다른 파생금융 상품(레버리지가 있는 통화옵션 등)의 거래는 대표이사의 별도의 승인을  득하여야 한다.

   7. 외환관리는 자금팀에서 관리한다.


제 5조  외환관리 절차

   1. 외환관리 업무는 외환관리 시스템을 통하여 체계적으로 관리함으로써 일관성 및 합리성을 확보하도록 하며, 구체적인 절차는 다음과 같다.

       ① 각 사업부는 매월 25일 이전까지 최소한 월 1회 이상 외환관리 기간 동안에 예상되는 월별, 통화별 익스포져를 추정, 집계하여 입력한다. 외환관리 부서는 각   사업부에서 입력한 사업부별 익스포져를 합계한 회사 전체의 익스포져를 관리한다.

       ② 각 사업부는 익스포져의 변동이 예상되는 경우에는 외환관리 부서에 통보한다.

       ③ 외환관리 부서는 익스포져 구조 분석을 통한 자연적 헤지(Natural Hedge)  효과를 사전에 분석하여 헤지 의사결정에 반영한다.

       ④ 외환관리 부서는 익스포져로부터 발생 가능한 외환위험 금액 및 이익에    미치는 영향을 분석한다.

       ⑤ 외환관리 부서는 향후 환율의 변동이 영업이익(율)에 미치는 영향을 분석하여 헤지 의사결정에 활용한다.

       ⑥ 외환관리 부서는 파생상품 거래 시 환율 변동에 따른 헤지 거래의 손익 효과를 기초 거래의 손익변동 효과와 함께 분석한다.

       ⑦ 외환관리 부서는 실제 발생한 수출 및 수입 거래에서 적용된 환율과 사업계획 환율 또는 전년도 평균환율 등의 기준환율과의 차이에 따라 발생한 영업환위험  금액과 거래환위험 금액 및 헤지 거래의 성과 측정한다.

       ⑧ 외환평가 부서는 헤지 거래의 성과는 헤지 거래 자체의 독립된 손익으로만 측정해서는 안 되며, 반드시 해당 기간의 수출 및 수입 거래에서 발생한 환위험과   대비하여 평가하여야 한다.

 

제 6조  관리책임자

   외환관리 책임자는 익스포져와 수취 및 결제 기일 등을 분석하고 익스포져의 구조, 영업환위험, 거래환위험의 크기 및 환위험의 영향을 분석하여 환위험을 최소화하기 위한 외환관리 계획을 수립하고 외환관리 위원회의 검토를 거친 후 재무총괄 임원의 승인을 받아 실행한다. 외환관리 계획을 변경하는 경우에도 같다. 또한 환율 변동으로 발생한 환위험에 대비한 헤지 거래의 성과를 정기적으로 측정하고, 외환거래의  적법성 검토 및 기타 필요한 업무를 수행한다.


제 7조  관리담당자의 지정 및 수행 업무

   1. 외환관리 부서는 외환관리 업무를 수행하고, 환위험을 관리하기 위하여 외환관리 담당자를 지정하여야 한다. 각 사업부에서도 사업부별 외환관리 업무를 수행할  담당자를 지정하여야 한다.

 

   2. 외환관리 담당자는 발생한 환위험과 미래의 환위험 관리에 관한 계획 사항을 외환관리 책임자에게 보고한다.

      ① 미래 외환관리 계획에 관한 사항은 제 5조(외환관리 절차)의 1항 ①에서 ⑤에 관한 사항을 포함한다.

      ② 발생한 외환관리 실적에 관한 사항은 제5조(외환관리 절차)의 1항 ⑥에서   ⑧에 관한 사항을 포함한다.

 

제 8조  내부보고

   외환관리 책임자는 제7조(외환관리 담당자의 지정 및 수행 업무) 제 2항에 의한  외환관리 담당자의 보고사항을 검토하여 외환관리 위원회에 월 1회 이상 보고 하여야 한다.


제 9조  파생상품의 거래 승인 및 절차와 실적 보고

   1. 외환관리 책임자가 승인된 계획의 범위 내에서 헤지를 위한 파생상품을 거래 하고자 할 때에는 사전에 재무총괄 임원에게 보고한다.

   2. 외환의 당일거래를 제외한 파생상품 거래 시에는 복수의 금융기관으로부터   견적을 의뢰하여 거래가격의 적정성을 제고하여야 한다.

   3. 파생상품 거래 내역은 거래 당일에 시스템에 입력하여 월 1회 정기적으로 파생상품 거래내역 및 현황을 외환관리 위원회 및 재무총괄 임원에게 보고하여야 한다.

 

제10조  차익거래 및 투기거래의 원천 금지

   외환관리와 직접적으로 관련되지 않는 차익거래 및 투기거래는 가격조건의 유/불리, 기대손익 및 기회손익의 다소를 막론하고 금지한다.

 

제11조  헤지거래의 관련서류

   외환관리를 위한 모든 헤지 거래는 다음의 서류 등을 갖추어야 한다.

   1. 거래확인서

   2. 선물환거래약정서 등의 거래약정서

 

제12조  사후평가

   1. 외환관리 평가에 관한 업무는 외환평가 책임자의 책임하에 수행되도록 하며, 다음의 사항을 반영하여 평가를 수행한다.

       ① 외환평가 부서는 헤지 거래의 성과를 반드시 해당 기간에 실제 발생한 환위험과 대비하여 평가하여야 한다.

       ② 외환관리 책임자나 외환관리 담당자의 환위험 관리 성과는 헤지 거래 자체의 손익 보다는 외환관리 과정이나 절차에서 본 규정의 준수 여부, 적법성 여부 및  당초 설정한 외환관리 목적 달성 여부를 중심으로 평가를 하여야 한다.

       ③ 외환관리 위원회는 평가 결과를 향후의 외환관리 계획에 반영하여야 한다.

 

제13조  외환관리 위원회

   1. 외환관리 위원회는 재무총괄 임원을 위원장으로 하고 각 사업부서의 담당 팀장을 위원, 외환관리 담당자를 간사로 하여 구성한다.

   2. 위원장은 본 위원회의 운영에 관한 기본 방침을 결정하고 지휘, 감독한다.

   3. 위원회는 월 1회 정기 회의를 개최하는 것을 원칙으로 한다. 다만 위원장 및   위원의 제청에 의해 임시 위원회를 개최할 수 있다.

   4. 각 사업부는 사업부의 외환관리와 헤지에 관한 사항을 요청 할 수 있으며, 위원회는 회사 전체 차원에서 이를 분석하여 조정할 수 있다.

   5. 위원회는 각 사업부 별 및 회사 전체의 외환관리 전반에 관하여 다음 사항을   검토한다.

       ① 환위험 발생현황에 관한 사항

           가. 환율 변동 추이

           나. 발생한 익스포져(수출입 외화금액) 현황

           다. 발생한 환위험 현황 및 헤지 거래의 환위험 커버 효과

       ② 외환관리 계획에 관한 사항

           가. 미래 익스포져 및 헤지 거래 현황

           나. 환율 변동에 따른 이익률 및 현금흐름 변동 현황

           다. 새로운 헤지 거래에 따른 현금흐름 및 이익률 변동 현황

           라. 헤지 여부, 헤지금액, 만기 및 파생상품 종류

   6. 전 5호에 관한 위원회의 결의 사항은 대표이사에게 보고한다.

 

제14조 규정의 제, 개정 및 세부사항

   외환관리 위원회의 결의에 따라 이 규정의 개정을 건의 할 수 있으며, 대표이사의 승인을 받아 제, 개정한다.

8. 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품계약체결 현황
   
회사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을   체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.  

(1) 스왑계약
2014. 6. 30 기준                                                                             (단위 : 원)

계약금융기관 계약내용 공정가치 평가손익
구분 금액 조건 만기일 당기말 전기말 기타포괄손익 당기손익
국민은행 수취 10,000,000 CD(3M)+0.89% 2017.03.27 (30,065,753) - (30,065,753) -
지급  10,000,000 3.90%


(
2) 선도계약
2014. 6. 30 기준                                                                             (단위 : 원)

거래은행 계약일 만기일 계약환율 매수 매도 평가
통화 금액 통화 금액 이익 손실
SC 2014.01.28 2014.07.30 10.6210 JPY 15,000,000.00 KRW   159,315,000 9,118,315          -
SC 2014.01.28 2014.08.28 10.6330 JPY 15,000,000.00 KRW     159,495,000  9,081,033         -
SC 2014.01.28 2014.09.29 10.6460 JPY 15,000,000.00 KRW     159,690,000 9,023,845          -
SC 2014.01.28 2014.10.30 10.6590 JPY  15,000,000.00 KRW     159,885,000 8,971,163       -
SC 2014.01.28 2014.11.27 10.6730 JPY 15,000,000.00 KRW   160,095,000  8,956,720         -
SC 2014.01.28 2014.12.30 10.6850 JPY 15,000,000.00 KRW      160,275,000  8,872,213         -
SC 2014.01.29 2014.07.30 10.4560 JPY 15,000,000.00 KRW  156,840,000 6,646,337          -
SC 2014.01.29 2014.08.28 10.4680 JPY 15,000,000.00 KRW    157,020,000  6,612,404          -
SC 2014.01.29 2014.09.29 10.4810 JPY 15,000,000.00 KRW     157,215,000 6,559,225          -
SC 2014.01.29 2014.10.30 10.4920 JPY 15,000,000.00 KRW      157,380,000  6,480,613           -
SC 2014.01.29 2014.11.27 10.5055 JPY  15,000,000.00 KRW      157,582,500  6,462,378          -
SC 2014.01.29 2014.12.30 10.5200 JPY 15,000,000.00 KRW     157,800,000 6,419,482            -
SC 2014.02.07 2014.08.28 10.6380 JPY 15,000,000.00 KRW     159,570,000  9,155,840           -
SC 2014.02.07 2014.09.29 10.6510 JPY 15,000,000.00 KRW   159,765,000  9,098,530           -
SC 2014.02.07 2014.10.30 10.6620 JPY 15,000,000.00 KRW   159,930,000  9,015,903            -
SC 2014.02.07 2014.11.27 10.6750 JPY 15,000,000.00 KRW      160,125,000 8,986,503           -
SC 2014.02.07 2014.12.30 10.6890 JPY  15,000,000.00 KRW     160,335,000 8,931,674          -
SC 2014.02.07 2014.07.30 10.6250 JPY 15,000,000.00 KRW     159,375,000  9,178,242          -
SC 2014.03.03 2014.07.30 10.6530 JPY 15,000,000.00 KRW       159,795,000 9,597,729          -
SC 2014.03.03 2014.08.28 10.6670 JPY 15,000,000.00 KRW   160,005,000 9,589,720          -
SC 2014.03.03 2014.09.29 10.6800 JPY 15,000,000.00 KRW     160,200,000 9,531,706           -
SC 2014.03.03 2014.10.30 10.6930 JPY 15,000,000.00 KRW    160,395,000  9,478,221           -
SC 2014.03.03 2014.11.27 10.7060 JPY 15,000,000.00 KRW    160,590,000  9,448,143           -
SC 2014.03.03 2014.12.30 10.7210 JPY 15,000,000.00 KRW     160,815,000 9,407,355         -
SC 2014.04.04 2014.07.04 1,061.90 USD   500,000.00 KRW  530,950,000      -    23,713,806
SC 2014.04.09 2014.07.04 1,046.70 USD   500,000.00 KRW      523,350,000      -  16,114,875
SC 2014.04.10 2014.08.06 1,041.25 USD  500,000.00 KRW     520,625,000          - 12,739,071
SC 2014.04.10 2014.08.06 1,039.85 USD 500,000.00 KRW     519,925,000        -  12,040,144
SC 2014.04.10 2014.08.06 1,039.05 USD      500,000.00 KRW     519,525,000          -   11,640,757
SC 2014.04.10 2014.08.06 1,038.85 USD    500,000.00 KRW      519,425,000       -  11,540,910
SC 2014.04.11 2014.07.04 1,043.65 USD 1,000,000.00 KRW   1,043,650,000          -  29,180,181
SC 2014.04.11 2014.08.06 1,041.20 USD 1,000,000.00 KRW    1,041,200,000      - 25,428,220
SC 2014.04.29 2014.07.15 1,036.90 USD    500,000.00 KRW    518,450,000       -   11,010,971
SC 2014.04.30 2014.07.30 1,038.10 USD  500,000.00 KRW     519,050,000       -    11,309,252
SC 2014.05.02 2014.08.05 1,036.20 USD   500,000.00 KRW     518,100,000      -  10,239,075
SC 2014.05.07 2014.08.05 1,029.65 USD  1,000,000.00 KRW   1,029,650,000      -  13,937,881
SC 2014.06.05 2014.08.11 1,024.60 USD    500,000.00 KRW       512,300,000      -    4,322,527
SC 2014.06.05 2014.08.11 1,024.10 USD  500,000.00 KRW     512,050,000              -     4,072,968
SC 2014.06.09 2014.08.05 1,021.60 USD    500,000.00 KRW       510,800,000          -   2,949,921
SC 2014.06.09 2014.08.05 1,020.20 USD   500,000.00 KRW      510,100,000          -  2,250,961
SC 2014.06.23 2014.07.07 1,018.80 USD     500,000.00 KRW     509,400,000         -   2,117,331
SC 2014.06.23 2014.07.07 1,018.60 USD  500,000.00