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기업정보

삼익악기 (002450) Samick Musical Instruments Co.,Ltd.
국내 최대 종합악기 전문업체
거래소 / 음식료, 서비스업
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용

1.일반원칙

1) 영업개황 및 사업부문의 구분

당사는 본사(충북 음성군 소재)를 거점으로 한국 및 해외현지에 10개의 생산, 판매 법인등을 설립하여 악기업종을 위주로 사업을 영위하는 종합악기 회사입니다.
회사의 주업종인 악기사업의 주요 제품 품목군은 Piano사업부문, Guitar사업부문, 일반악기 사업부가 있습니다. 피아노사업부는 일반가정용인 업라이트피아노, 전문연주용인 그랜드피아노, 디지털피아노를 생산/판매하고 있으며, Guitar 사업부는 어쿠스틱기타, 클래식기타, 전기기타를 생산/판매하고, 일반악기 사업부는 바이올린, 첼로 등 현악기, 플롯, 섹소폰 등 관악기, 교재용악기 등을 판매하고 있습니다.
당사의 생산거점기지인 인도네시아현지법인 (PT.Samick Indonesia) 에서 생산한 제품을 본사에서 상품으로 매입하여 제3국으로 수출하는 중계무역 매출비중이 높으며,미국판매법인 (Samick Music Corp.), 중국상해판매법인 (Seiler Samick Musical Instrument), 독일판매법인 (Seiler Pianofortefabrik GmbH) 등의 판매영업망을 통하여미국, 중국, 유럽등에 대하여 안정적인 판로를 확보하고 있습니다.

(1) 1958년 9월 1일 수입피아노 판매점인 "삼익피아노사"로 설립된 당사는 국내피아

노 시장에서 독과점적인 지위를 갖고 있으며, 세계피아노 시장에서도 정상급의 위상을 갖고 있는 종합악기 제조 판매회사입니다.
(2) 당사는 선진국들의 보호무역 장벽강화, 원목 수출국들의 자원보호주의 및 국내 인건비 상승에 따른 수출경쟁력 약화를 해결코자 원자재 수급 및 인건비 면에서 유리하다고 판단되는 인도네시아 자바 지역에 현지공장 ( P.T  SAMICK INDONESIA)을1990년에 설립하여 나왕, 미송, 합판등의 원재료를 안정적으로 공급받고 있으며, 1993년 8월부터는 일반 Guitar, 1995년 5월부터는 전기 Guitar, 1996년 8월부터는 업라이트 피아노, 1998년 2월부터는 그랜드 피아노, 2003년 6월부터는 디지털피아노를 각각 생산하는 종합악기회사로 도약하였으며, 중국 하얼빈시에도 현지공장(하얼빈 삼익악기 유한공사)을 1989년 6월 설립하여 악기부품을 공급하고 있습니다. 이에더하여 2003년 11월에는 중국 상해에 벡스타인 상해공장을 설립하여 피아노 완제품 및 부속품등이 생산되고 있으며, 2005년 12월에는 중국상해에 판매법인을 설립하여중국 시장의 공략을 위한 전초기지로서 역할을 하고 있습니다.
2008년 11월에는 160년 전통의 독일피아노 회사인 자일러(Seiler Pianofortefabrik GMBH)사를 인수하여 기술협력을 바탕으로 국내와 유럽 및 중동시장까지 적극 공략할 수 있는 생산 및 영업에 시너지 효과를 기대하고 있습니다.
특히 최근에는 중국의 중산층 확대와 소득수준 향상에 따라 상대적으로 가격이 비싼 중고가 가격대의 피아노시장이 크게 확대되는바 당사의 자일러 피아노등 고가 브랜드의 매출 점유율이 증대하고 있습니다.
중국악기 시장은 향후에도 1가구 1자녀 정책 폐지와 소득 및 교육수준 향상으로 크게 증가될 것으로 보여 중국 판매법인과 협력하여 매출 증대 및 이익향상에 노력을 경주하고 있습니다.
이 밖에도 악기외 업종인 삼송캐스터는 수동운반기구 및 피아노 바퀴인 캐스터를 생산/판매하는 사업법인으로 해외수입품에 의존하던 의료기기용 바퀴를 국산화하여 국내 유수의 종합병원에서 호평받는 등 국내 의료장비의 발전에 기여하고 있으며, 또한 자동차 생산라인에서 주로 사용하는 완충용 무소음 캐스터를 개발하여 국내 대기업은 물론 일본의 자동차 회사에 공급하는 등 세계적으로 품질을 인정받고 있습니다.


당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분 회사 주요사업내용
  악기 제조및판매 (주) 삼익악기 악기 제조 및 판매
SAMICK MUSIC CORP 악기류 판매
P.T SAMICK INDONESIA 업라이트, 그랜드, 디지털 피아노생산    전자기타 및 어쿠스틱 기타 생산
Seiler Pianofortefabrik GmbH 피아노 제조 및 판매
Seiler Samick Musical Instrument 악기류 수출입 및 도매업
하얼빈삼익유한공사 피아노, 기타 악기 목재 부품 생산 및 판매
(주)삼익뮤직프라자 악기류 판매
     음악교육사업 (주)삼익뮤직스쿨 음악교육 사업
연습실 대여 사업
    교육문화사업 히스토리메이커(주) 교육 컨설팅 사업
리더십 캠프 및 컨퍼러스 진행
캐스터 제조 및 판매 ㈜삼송캐스터 캐스터 제조 및 판매
운반장비 제조 및 판매
TRIO PINES USA 캐스터 판매
운반장비 판매
TRIO PINES SHANGHAI 캐스터 제조 및 판매
발전업 글로벌에너지솔루션(주) 기타 발전업
소프트웨어 삼익스마트에듀케이션(주) 응용소프트웨어 개발 및 공급업
투자자문업 Opus Five Investment LLC. 투자자문업
발전업 Camarico Wind Farm S.P.A. 풍력 발전업

* (주) 심스뮤직은 전기 청산완료되었으므로 제외하였음


2. 사업의 개요

1) 시장여건 및 영업의 개황

(1) 산업의 특성

  악기는 문화생활용품의 하나로 소득수준의 향상에 따라 교육용, 전문 연주가용의 단계에서 취미 및 여가선용, 정서 순화용으로 일반대중에게 수요가 확산되고 있습니다. 또한 악기는 국민경제 성장 및 산업경기 상황에 따라 수요가 변동하는 수요탄력성이 매우 큰 업종이며, 악기산업은 인건비 비중이 높고 숙련된 기술을 필요로하는 노동집약적 산업으로 업체의 대부분이 영세한 규모의 중소업체로 구성되어 있으나, 피아노의 경우에는 고도의 가공기술과  많은 투자설비를 필요로 합니다.

(2) 산업의 성장성
   선진국의 경우 가구당 피아노 보급율이 25%에 이르면 교체수요만이 발생하여 판매량이 정체되는 경향이 있는데 국내시장의 피아노 보급율은 20%정도로 추정됩니다. 피아노의 국내시장규모는 1990년대 초반 최고수준을 보인 이후 지속적으로 하락하고 있으며 이러한 시장규모의 축소는 지속될 것으로 예상되나, 중고가의 일본산 제품과 저가의 중국산 제품의 국내시장 진출등으로 국내시장의 경쟁은 더욱 치열해 질것으로 예상 됩니다.

(3) 경기변동의 특성
    악기는 소득수준이 일정수준에 이르면 대중화되는 문화생활용품으로 소득수준의향상에 따라 교육용, 연주가용의 단계에서 취미나 여가선용, 정서순화용으로 일반대중에게 수요가 확대되며, 경제성장 및 경기상황에 따라 수요가  변동하는 수요탄력성이 큰 업종입니다.

(4) 경쟁요소
    현재 세계피아노시장은 최고급품 시장에서는 미국과 유럽의 스타인웨이와 뵈젠돌퍼등이, 고급품시장에서는 일본의 야마하와 가와이등이 시장을 점유하고 있어 한국산 삼익피아노 및 중고급품 시장에서 점유율을 늘려가고 있습니다. 한편, 저가품 시장에서는 중국산 제품의 세계시장 진출이 괄목하게 성장하고 있어 더욱 품질향상에 심혈을 기울여 경쟁력에서 우위를 보이고자 노력하고 있습니다.

(5) 자원조달의 특성
   피아노, 기타등 현악기는 주재료가 고급목재로서 100% 수입되고 있기 때문에 국제자연환경보전과 산림보유국의 자원보호정책, 가격상승등에 대비한 일반 목재류의 대체기술과 소재개발이 필요하며, 이에따라 소재부품등의 고급화 를 위한 관련산업(섬유, 합성수지, 도료, 금속재료)과의 연계개발이 필요합니다.
   당사는 원재료 확보의 애로를 타개하기위하여 중국, 인도네시아에 현지법인을 설립하여 원재료를 확보하고 있습니다.

1)주요 제.상품
회사는 주요 제.상품은 Piano 와 Guitar 이며, 각 품목별 매출액은 다음과 같습니다.

(2014.01.01 ~ 2014.12.31)                                                            (단위 : 백만원 )
사업부문 매출유형 품   목 구체적용도     매출액
Piano 상 품 업라이트피아노 가정용 피아노 37,472
제 품 업라이트피아노 가정용 피아노 295
업라이트피아노 계
37,767
상 품 그랜드피아노 연주용,가정용 10,943
제 품 그랜드피아노 연주용,가정용 763
그랜드피아노 계
11,706
Guitar 상 품 일반기타 개인연주용 27,252
상 품 전기기타 개인연주용 10,447


2)주요 원재료
피아노 제품 생산에서 가장 큰 비중을 차지하는 품목은 CASE 이며, 스켈톤 등 반제품을 포함합니다. 국내의 제조 인건비율이 높아, 인도네시아 등 해외법인으로 생산기지로 이전 후 원가를 절감하여 수익성 개선에 일조하고 있습니다.

(2014.01.01 ~ 2014.12.31)                                                             (단위 :천원 )
품 목 구체적용도 매 입 액 비 율
피아노 케이스 피아노 외장 257,311 69.04%
액  숀 피아노 부품 35,077 9.41%
건  반 피아노 부품 12,890 3.46%
의  자 피아노 의자 7,156 1.92%
기  타 포장자재 외 60,248 16.17%
372,683 100.00%


4. 생산 및 설비

1) 생산능력 ,생산실적, 가동율

(1) 생산능력
 인도네시아 생산법인에서 매입하여 판매되고 있는 피아노 매출 비중이 증가되어 본사의 국내생산품 피아노의 생산비중이 점차 축소되고 있는 추세이며, 이에 따라 매각대상이었던 비업무용 부동산은 2012년 상반기에 매각진행되었습니다.

(2014.01.01 ~ 2014.12.31)                                                     (단위 :대,금액:백만원 )
사업부문 품 목 사업소 제 42기 연간 제 41기 연간 제 40기 연간
수량 금액 수량 금액 수량 금액
피아노사업부 업라이트
0 0 156 458 432 1,144
그랜드
60 649 108 983 216 1,674
합 계 60 649 264 1,441 648 2,818

    생산능력의 산출근거

사  업  장 평 균 가 동 시 간
그랜드공장
(그랜드피아노)
11시간 * 240일 = 13,200시간
(5인 / 0.25대 / 일)

  * 각 사업장(공장)별 일최대 생산능력 * 작업일수
(2) 생산실적.

(2014년12월 31일)                                                                                         단위 : 대, 백만원)
사업부문 품 목 사업소 제 42기 연간 제 41기 연간 제 40기 연간
수량 금액 수량 금액 수량 금액
피아노    사업부 업라이트
- - 136 399 301 797
그랜드
53 573 95 865 161 1,248
합     계 53 573 231 1,264 462 2,045


(3) 당해 사업연도의 가동률

(2014년 12월 31일)                                                                                              (단위 :시간,%)
사업소(사업부문) 연간가동가능시간 연간실제가동시간 평균가동률
피아노사업부(GP) 13,200 11,220 85.0%


2) 설비에 관한 사항

(1) 생산 및 영업관련설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)
사업소 소유형태 소재지 기말잔액 공시지가 비고
생산
공장
자가 충북음성군소이면 7,539 8,231
임대  
사업장
자가 서울시 강남구 논현동 외 10,497 16,617
합 계 18,036 24,848


[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)
사업소 소유형태 소재지 기말잔액 감가상각
충당금
당기장부가액 비고
본사
공장
자가 충북음성군소이면 15,195 4,340 10,856
임대
 사업장
자가 서울시 강남구 논현동 외 19,221 7,298 11,923
합 계 34,416 11,638 22,778


[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)
사업소 소유형태 소재지 기말잔액 감가상각
충당금
당기장부가액 비고
본사
공장
자가 충북 음성군소이면 89 82 7
임대
 사업장
자가 서울시 강남구 논현동 외 960 960 -
합 계 1,049 1,042 7

부속 설비 및 비품자산은 기재하지 않음

5. 매출
1) 매출실적

(단위 :대, 백만원)
품 목 제 42 기 연간 제 41기 연간 제 40기  연간
수량 금액 수량 금액 수량 금액
업라이트피아노 상품 18,838 37,472 19,953 37,972 19,143 34,100
제품 82 295 258 828 205 630
소 계 18,920 37,767 20,211 38,799 19,348 34,730
그랜드피아노 상품 2,198 10,943 2,335 11,011 2,193 9,613
제품 79 763 107 1,127 140 1,403
소 계 2,277 11,706 2,442 12,138 2,333 11,016
디지털피아노 상품 16,213 3,990 11,992 4,209 16,811 6,846
제품 - - - - 16 8
소 계 16,213 3,990 11,992 4,209 16,827 6,854
일반기타 상품        294,847         27,252 250,457 24,127 234,233 21,128
전기기타 상품         70,280         10,447 97,697 13,024 117,425 14,694
기타 상품     3,318,801           6,746 6,191,138 9,643 6,003,633 10,278
제품 - - 1 -1 - -
임대매출 - 69 - 4,027 - 4,513
역무수익 - 5,228 - 23 - 58
렌탈매출액 - 3 - - - -
합 계 상품   3,721,177         96,851 6,573,572 99,984 6,393,438 96,659
제품           161           1,058 366 1,954 361 2,041
ETC - 5,300 - 4,051 - 4,571
  3,721,338        103,209 6,573,938 105,989 6,393,799 103,271


2) 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직

 ① 해외영업부문

    - 해외영업팀 : 수출업무 및 관리업무
   ② 국내영업부문
      - 국내영업팀 : 국내영업(피아노)
      - 일반악기팀 : 국내영업(일반악기)
(2) 판매경로

 ① 내수 : 공장(생산자) ---> 특약점 ---> 소비자
                공장(수출자) ---> 수입자(당사) ---> 특약점 ---> 소비자

 ② 수출 :  공장(생산자) ---> BUYER ---> 소비자
                 공장(수출자) --->수입자(당사) ---> BUYER ---> 소비자
(3) 판매방법 및 조건

① 내수 : 현금결제, 어음(가계,당좌수표 포함) 결제
  ② 수출 : L/C, D/P, D/A, T/T 및 CHECK 결제
(4) 판매전략

 ①  해외영업부문 : 중,저가제품은 해외현지법인(인니,중국)에서 직접생산하여
                              수출하며, 고가제품은 본사공장에서 생산하여 수출하는 전략.
   ② 국내영업부문 : 가. 100여개 특약점에서 판매하고 있으며, 철저한 품질관리와                                       사후 A/S 강화로 영업활성화.                                                                         나. 해외현지법인의 중,저가품 수입판매.
                               다. 이태리 비스카운트 오르간등 명품 수입악기를 국내에 보급
                                    함으로서 명품으로서의 삼익악기 이미지 제고.

6.수주상황

해외수출시장은 해외악기쇼 기간을 전후하여 매출수주가 증가하고, 국내시장은 입학이나 졸업시즌,  신학기초 등에 매출이 증가하는 계절적인 요인도 존재하고 있으며, 당기말 현재 대규모 수주 상황은 없습니다.

7.시장위험과 위험관리
 1)당기말 현재 주요 시장위험 관련하여 재무상태에 중요한 영향을 미치는 주요 시장위험 관련 내용은 없음
 
2)회사의 위험관리정책
  (1)내부관리회계제도 운영
  (2)내부감사제도를 운영하여 부실채권관리,재고 관리, 영업구조 및 전략, 생산 및 공정관리, 자재 및 지원부문 통제조직 등을 내부통제 시스템에 의거 점검하고 있음.
   (3) 기술에 관한 독자적이거나 미공개된 비밀, 경영상의 비밀 등을 회사의 영업비  밀로 보안관리하고 있음.

3) 금융위험관리 및 신용위험 관리

(1) 자본위험관리
연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구    분 당기말 전기말
부채(*1) 106,128,557 111,837,858
현금 및 은행 예치금 93,864,701 138,110,786
순부채 12,263,856 (26,272,928)
자본(*2) 212,510,706 181,705,462
순부채 대 자본비율 5.8% (14.5)%
(*1) 부채는 장단기차입금 및 사채입니다.
(*2) 자본은 자본으로 관리되는 연결실체의 자본금과 적립금입니다.


(2) 금융위험관리
연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장에 참여하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 연결실체는 위험회피를 위하여 파생금융상품을 이용함으로써 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 연결실체는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.


1) 환위험관리
연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 EUR 등의 환율변동위험에 노출됩니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
환종 자산 부채
당기말 전기말 당기말 전기말
USD 101,251,063 164,701,571 40,381,721 39,376,156
EUR 2,082,452 4,099,498 857,673 1,038,177
JPY 2,464,099 -     -     502
CNY 65,665 176,241 1,763 -    
CAD 1,392,961 -     -     -    
합계 107,256,240 168,977,310 41,241,157 40,414,835


2) 이자율위험관리

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며, 재무상태보고서 항목의 포지션을 변경하거나 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고있습니다.

민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 파생상품과 비파생상품의 이자율위험 노출에 근거하여 변동이자율부 부채의 경우 보고기간 종료일 현재 남아 있는 부채금액이 연도 중 계속 남아 있었다고 가정하고 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우에 100 basis point증감이 사용되고 있으며, 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다.

연결실체의 모든 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출액을 나타내고 있습니다.


4) 유동성위험
연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구    분 6개월 미만 6개월~1년 1년~5년 5년 이상 합계
매입채무 5,491,712 5,733,380 -         -         11,225,092
미지급금및기타부채 23,922,631 4,481,351 -         -         28,403,982
단기차입금 46,418,176 17,461,700 -         -         63,879,876
장기차입금 758,687 1,048,162 37,522,174 2,919,658 42,248,681
이자비용(*) 1,583,049 906,995 2,572,535 71,466 5,134,045
합   계 78,174,255 29,631,588 40,094,709 2,991,124 150,891,676
(*) 이자부 금융부채에 대한 향후 발생될 이자금액입니다.


8. 연구개발활동

1) 연구개발활동의 개요
제품 생산시설 및 개발인력이 인도네시아 및 중국 해외생산기지로 이전됨에 따라 국내 연구개발비용과 연구실적 등은 미미한 수준임.(기술개발인원 1명이며 생산관리분야와 겸직업무)


9. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 당기말 현재 계류중인 소송사건은 연결실체가 피고인 사건 1건(소송가액 : 150,000천원)이 있으며, 연결실체 경영자는 동 사항들이 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.


(2) 당기말 현재 연결실체는 한국외환은행 외 1개 금융기관과 USANCE 한도
USD 3,500,000를 체결하고 있습니다.


(3) 당기말 현재 연결실체는 한국산업은행 외 6개 금융기관으로부터 일반대출 등의 차입관련 한도 103,884,499천원의 약정을 체결하고 있습니다. 또한, 한국수출입은행과 단기포괄수출금융약정 5,000,000천원을 체결하고있습니다.


(4) 당기말 현재 연결실체는 서울보증보험으로부터 149,079천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(5) 당기말 현재 연결실체는 재고 거래와 관련하여 장기구매 약정을 체결하고 있습니다. 연결실체는 2015년 3월까지 연간 100대의 자동연주장치 제품을 구매하여야 합니다.

(6) 당기말 현재 연결실체는 GE Commercial Distribution Finance Corporation(이하 "GE")와 2008년 이후 GE와 관련된 연결실체에 판매한 재고에 대하여 GE가 회수하지 못한 채권이 존재할 경우 관련 채권금액에 대하여 재고재구매 보증계약을 체결하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 회수가 진행중인 채권금액은 각각 USD 2,664,365와 USD
2,735,818이며, 연결실체 경영자는 동 사항이 연결실체의 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.


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