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기업정보

TCC스틸 (002710) TCC STEEL Corporation
전기주석강판 등의 제조 및 판매업체
거래소 / 철강금속
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


당사의 표면처리강판 사업·임대 사업과 주요종속회사(㈜TCC벤드코리아)의 관이음쇠 사업은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 바탕으로 제품과 용역을 제공하고 있기에 사업부문을 중심으로 사업의 내용을 기재하였습니다. 단, 주요종속회사의 관이음쇠 사업은 2012년05월에 인수하여 2012년부터 사업의 내용을 기재하였습니다.

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 요약 재무현황

(1) 사업부문별 매출·영업이익

(기준일 : 2014년 12월 31일) (단위 : 백만원, %)
사업부문 구분 2014년 2013년 2012년
금액 비율 금액 비율 금액 비율
표면처리강판 사업부문 매출액 398,613 76.8 416,911 83.2 437,937 87.3
영업손익 9,620   7,461
10,762
부동산임대 사업부문 매출액 2,863 0.6 2,936 0.6 3,822 0.8
영업손익 1,249   887
910
관이음쇠 사업부문 매출액 30,812 5.9 15,319 3.1 8,100 1.6
영업손익 -11,761   -14,832
-7,107
기타 및 연결조정 매출액 86,707 16.7 65,667 13.1 51,478 10.3
영업손익 1,236   -1,262
1,369
합계 매출액 518,995 100.0 500,833 100.0 501,337 100.0
영업손익 344   -7,746
5,934

※ 각 부문별 귀속이 확실한 비용은 각 부문에 직접 귀속시키고, 귀속여부가 불분명한 비      용은 배부기준(매출액, 인원수 등)에 따라 적절히 배부되고 있습니다.
※ 기타 및 연결조정은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 부문간 내부거래      제거내역으로 구성되어 있습니다.

(2) 사업부문별 총자산

(기준일 : 2014년 12월 31일) (단위 : 백만원, %)
사업부문 2014년 2013년 2012년
금액 비율 금액 비율 금액 비율
표면처리강판 사업부문 368,004 66.8 350,158 64.4 249,238 45.5
부동산임대 사업부문 99,556 18.1 99,515 18.3 119,158 21.8
관이음쇠 사업부문 152,939 27.8 132,945 24.5 89,636 16.4
기타 및 연결조정 -69,499 -12.6 -38,909
-7.2 88,982 16.3
합계 551,000 100.0 543,709 100.0 547,014 100.0

※ 보고부문의 총자산은 부문간 내부거래 제거 전 내역입니다.
※ 각 부문별 귀속이 명확한 총자산은 각 부문에 직접 귀속시키고, 귀속여부가 불분명한       총자산은 배부기준(매출액, 인원수 등)에 따라 적절히 배부되고 있습니다.

나. 사업부문별 현황
[표면처리강판 사업부문]
당사는 표면처리강판 사업, 부동산임대 사업을 영위하고 있으나 부동산임대 사업의 매출액이 총매출액(연결기준) 0.5% 요성의 관점에서 사업부문별 현황 중 표면처리강판사업 위주로 기술하였습니다.


(1) 산업의 특성
장치산업인 철강업으로 주제품인 전기주석도금강판, 전해크롬산처리강판은 주로 농·축·수산물 통조림, 음료캔, 병마개, 각종 산업용 일반관으로 활용되는 원자재이며, 주수요자는 제관업체, 왕관업체 및 가전업체 등 입니다. 전기동도금강판은 자동차 브레이크 및 가전제품 튜브용 등으로 사용됩니다. 전기니켈도금강판은 1·2차 건전지, 자동차 튜브용,가전제품 부품 등으로 쓰이고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
PET병, AL 등 다양한 용기들의 출시에 따라 전기주석도금강판의 성장성이 둔화되고 있습니다. 그러나 제품 다양화를 위한 연구개발과 식품관 및 에어로졸 등의 수요증가 및 레저활동의 증가에 따른 캔용기 선호현상 등으로 수요는 현상유지되고 있습니다. 또한 신흥개발국을 중심으로 해외시장에서 수요가 증가하고 있어 전체적으로 안정적인 수요를 확보하고 있습니다. 최근에는 자동차 판매량 증가에 따른 전기동도금강판과 1·2차전지, 자동차튜브용 등으로 쓰이는 전기니켈도금강판에 대한 국내외 수요가 점점 증가하고 있어 안정적인 성장세가 이어질 것으로 예상하고 있습니다. 앞으로도 연구개발 및 품질개선을 위한노력으로 수요확대에 최선을 다할 것입니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성
경기변동에 크게 민감하지는 않으며 계절적으로는 식음료 및 에어로졸 캔이 많이 소비되는 여름철이 성수기입니다.


(4) 국내외 시장여건
① 국내시장

2014년 전기주석도금강판 시장은 세계경제의 장기불황 지속과 건설, 조선 등 내수 전반에걸친 경기침체의 영향으로 전년 수준의 수요정체를 보이고 있습니다. 최근 해외 철강수요의 감소로 과잉 생산된 중국 등지의 저가 수입제품이 저급재 시장을 일부 잠식하고 있습니다. 전기동도금강판의 경우 대내외 경기부진의 영향으로 자동차튜브용 시장과 전자부품 시장의 규모가 전년대비 감소되었습니다. 전기니켈도금강판은 2차전지용 제품의 품질 안정화와 생산능력 향상에 따른 수입재 대체로 지속적으로 증가하고 있으며 1차 전지와 자동차튜브용 소재는 전년 동기 수준을 유지하고 있습니다.

② 해외시장

2014년 철광석 및 기타 원재료의 가격인하, 유로화의 가치하락 등의 요인으로 가격은 하락하였으며 중국의 낮은 가격 공세와 일본의 엔저 현상으로 가격 경쟁이 더욱 심화되었습니다. 그러나 달러화의 강세 및 지속적인 수요가 접촉을 통하여 필리핀, 인도네시아, 태국 외의 미국 및 멕시코 지역으로 수주량을 꾸준히 확보해 나가고 있습니다. 특히 전기동도금강판은 일중권강관용 외 이중권강관용 판매를 위하여 지속적으로 테스트 진행하고 있습니다. 또한 전기니켈도금강판은 1차 건전지용으로 미국 Duracell과 Trial 제품이 출하되어 2015년 상반기 이후 본격적인 판매가 이루어질 것으로 전망이며 2차 건전지용은 현재 상신EDP의 말레이지아 공장으로 판매가 꾸준히 이루어지고 있습니다. 그리고 신제품으로 개발된S-Tin 제품은 인도네시아에 전자부품용으로 꾸준히 판매되고 있으며, 향후 다양한 분야에접목 가능할 것으로 예상됩니다.


③ 시장점유율
전기주석도금강판 내수시장은 당사와 동부제철이 대부분을 공급하고 있으며 신화실업과 해외 수입재가 나머지 부분을 공급하고 있습니다. 전기동도금강판, 전기니켈도금강판 및 라미네이트강판의 경우는 당사가 단독 생산, 공급하고 있습니다.


(5) 회사의 경쟁우위 요소
국내 전기주석도금강판 시장은 국내 3개의 석도사가 공급하고 있는 시장구조로 영업 안전성이 높은 편이며, 장치산업의 특징 및 원자재 시장의 특성 등으로 신규 진입이 어려운 산업입니다. 또한, 당사 제품의 품질은 동남아, 유럽, 미주지역에서도 호평을 받고 있는 국제적인 수준입니다. 그리고 전기주석도금강판과 전해크롬산처리강판 외에도 경쟁사와 차별적인 전기동도금강판, 전기니켈도금강판 등의 다양한 제품을 생산·판매하고 있습니다.

[관이음쇠 사업부문]
(1) 산업의 특성
관이음쇠류는 조선소, 석유화학·해양플랜트 및 수력·화력·원자력발전소 등에서 유체 및 기체 등의 운송에 사용되는 배관재로 배관의 방향 전환, 관경의 변화 및 주배관의 분기시 이용되며, 철판 또는 파이프를 이용 제작하거나 단조로 조형물을 기계 가공하여 제작하는 것입니다. 각종 배관자재 및 철강관이음쇠를 제조하는 산업은 국가기간산업인 조선업, 석유화학·해양플랜트 사업, 원자력 공사 등 국가산업의 발전과 연관된 업종으로 국가기간산업과 국내외의 설비 산업의 경기변동에 따라 매출규모가 크게 변동하는 특성을 가지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
관이음쇠류 제조업 분야는 80년 이전의 경우 탄소강 중심의 배관용 자재였으나, 지속적인소재산업의 발달과 기술개발에 힘입어 수입에 의존하던 품목을 국내기술로 생산, 공급하게 되었습니다. 2003년 이후 석유화학 부문의 수요급증, 조선산업의 기반 위에 특수선(LNG선, 드릴쉽 등)과 해양구조물(FPSO 등)의 고급선박 증가 및 국내외의 신재생에너지(원자력, 담수 등) 투자증가로 인한 전방산업의 호황으로 지속적인 성장세에 있습니다.

(3) 경쟁상황
의 특성상 주문에 의한 다품종 소량 생산 체체로 납기 준수를 위한 많은 원재료 확보가 필수적인 사업입니다. 또한, 높은 기술력과 고품질이 요구되며 안정적인 공급 및 품질에 대한 승인과 노하우가 필요하므로 상당한 시간이 소요될 것이라 예상됩니다. 이러한 상황을 고려시 시간과 지속적인 투자가 예상되므로 영업성과에 따라 경영리스크가 존재하고있습니다. 반면, 전방산업 호황에 따른 수요증가에도 불구하고 높은 기술력과 고품질의 제조공정이 요구되는 특수분야인 강관이음쇠를 생산할 수 있는 시설을 갖춘 업체의 수는 전세계적으로 시장 수요 대비 상당히 부족한 상황입니다. 그리고 주요 종속회사는 카나도일 그룹 자회사인 벤칸재팬의 기술력과 노하우를 바탕으로 단일 공장 규모로는 세계에서 가장 큰 규모의 공장을 한국에 직접 투자방식으로 완공된 배경을 가지고 있어 짧은 업력에도불구하고 시장의 선두업체로 부각될 수 있는 잠재력을 갖고 있습니다.

(4) 자원달상의 특성
일반강관 및 탄소강 소재는 국내조달이 가능하나, 특수소재인 ALLOY 등과 같은 합금강 소재는 수입에 의존하고 있으며, 생산납기를 충족하기 위하여 원재료의 조기 확보가 필요합니다.

(5) 영업개황

① 국내시장

구개발과 기술인력의 양성을 통해 최신 생산시설 및 생산능력을 갖추고 있으며 국내 특허권 3건을 보유하고 있습니다. 주요고객으로는 대우조선해양ㆍ현대중공업ㆍ두산중공업ㆍ대림산업ㆍ삼성중공업ㆍ지에스건설ㆍ삼성엔지니어링ㆍ현대 건설ㆍSK건설 등 국내 고객을 확보하고 고객요구를 맞추기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다. 본격적인 시장진입을 위해 국내 대리점과의 계약 체결을 통해 다양한 고객층을 확보하고 있습니다.

② 해외시장

주요종속회사는 생산능률을 극대화하고 고품질을 제공하기 위율적인 생산레이아웃을 갖추고 있습니다. 이러한 경쟁력을 인정받아 세계 1위 건설회사인 미국 벡텔, 프랑스 최대 석유화학기업 토탈, 이탈리아 정유기업 사이펨, 멕시코 국영 자원개발 기업 페멕스 등에 납품한 실적을 보유하고 있으며, 장기적으로 매출 중 절반 이상을 수출한다는 계획을갖고 있습니다.

③ 시장점유


국내 산업용 피팅 시장은 ㈜성광벤드와 ㈜태광이 국내시장을 양분하고 있으며 해외시장은Tectubi, Tecnoforge 순으로 높은 시장 점유율을 차지하고 있습니다.

 

(6) 시장의 특성
① 목표시장

현재까지는 국내 EPC를 통해 플랜트 시장에 일괄제품 공급사로 다양한 제품을 공급하여, 브랜드 이미지 구축에 주력해 왔습니다. 동시에 해외 고객등록을 통해 글로벌 프로젝트의 메인 공급사로서의 실적 또한 착실하게 쌓아가고 있습니다. 이를 바탕으로 고부가가치 시장인 조선해양 및 발전소 등에서 요구되는 듀플렉스 및 고합금강 재질의 프로젝트를 수행하고 있으며 대형 프로젝트에도 참여하 수주성과를 거두고 있습니다.

② 수요자의 구성

구분 END-USER
(최종사용자)
STOCKIST
(대리점)
AGENT
(중간대행업체)
기타
비중 50% 30% 15% 5% 100%


③ 수요변동요인

중동지역을 중심으로 석유화학 플랜트의 전통적인 에너지 개발시장과 신재생에너지 및 셰일가스 등 새로운 에너지 시장의 확대로 국내외 설비투자 수요 및 발주가 증가하고 있습니다. 세계적인 기술력을 보유한 국내 엔지니어링사 등의 계속적인 시장개척과 해외 오일메이져들의 고부가가치 제품에 대한 수요 증가로 주요종속회사 또한 제품의 수요증대가 예상됩니다.

2. 주요 제품, 서비스 등
[표면처리강판 사업부문]
가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)
사업부문 매출유형 품   목 구체적용도 매출액(비율)
표면처리강판
사업부문
제품 전기주석도금강판
전해크롬산처리강판
전기동도금강판
전기니켈도금강판 등
음료관, 식품관, 에어졸관, 일반관 등
식품관, 병마개, 전자제품 등
자동차 브레이크 및 가전제품 튜브용등
1차전지, 2차전지, 자동차 튜브용 등
 395,525  (98.6)
임가공 임가공 및 설비수출(PLANT) 등 - 3,089    (0.8)
임대사업부문 기타 수입임대료 - 2,710    (0.6)
합계
401,324 (100.0)


나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원)
품 목 제 57 기
(2014.01.01~2014.12.31)
제 56 기
(2013.01.01~2013.12.31)
제 55 기
(2012.01.01~2012.12.31)
전기주석도금강판 등 1,228 1,282 1,405

※ 산출기준 : 제품매출액을 판매량으로 나눈 단순평균가격 기준

[관이음쇠 사업부문]
가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)
사업부문 매출유형 품목 구체적용도 매출액(비율)
관이음쇠
사업부문
제품·상품 ELBOW
TEE
REDUCER
기타
배관자재
(관이음쇠)
30,812 (100.0)
합계


30,812 (100.0)

※ ELBOW : ㄱ모양의 관이음쇠
   TEE : T모양의 관이음쇠
   REDUCER : 큰 파이프와 작은 파이프의 연결에 사용되는 관이음쇠

나. 주요 제품 등의 가격변동추이
제품 종류의 다양화와 주문 생산·판매로 연도별 직접적인 가격변동을 비교하기 어려우며제품 가격의 주요변동은 원재료 가격변동과 환율변동에 의해 주로 영향을 받고 있습니다.

3. 주요 원재료
[표면처리강판 사업부문]
가. 주요 원재료의 현황

당사는 제품생산에 필요한 원료 중 BP, CR Coil을 POSCO로부터 대부분 공급받고 있으며주㈜한화 등 종합상사통하여 수입하고 있습니다. 당사 매입의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)
사업부문 매입유형 품   목 구체적용도 매입액(비율)
표면처리강판
사업부문
원재료 BP, CR Coil
주  석
기  타
통조림, 일반관 외
BP Coil (석도용 원판) 도금용
표면처리강판 생산 및 인쇄석판용
302,011  (96.3)
상   품 BP, CR Coil - -
부재료 산성불화소다 등 표면처리강판 생산 및 인쇄석판용 10,712    (3.4)
저장품 BC유 등 표면처리강판 생산용 887    (0.3)
합계
313,610 (100.0)


나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 천원)
품 목 제 57 기
(2014.01.01~2014.12.31)
제 56 기
(2013.01.01~2013.12.31)
제 55 기
(2012.01.01~2012.12.31)
BP, CR Coil 845 898 994

※ 산출기준 : 국내외에서 구매한 매입금액을 매입량으로 나눈 단순평균가격 기준

[관이음쇠 사업부문]
가. 주요 원재료의 현황

(단위 : 백만원, %)
사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액(비율)
관이음쇠
사업부문
원재료 PIPE, PLATE 원재료

18,753  (64.5)

상품 FIFTING 판매

5,555  (19.1)

외주가공 산처리, 용접, 절단 외주가공

4,787  (16.4)

합계


29,095(100.00)


나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원, KG)
품목 제 6 기
(2014.01.01~2014.12.31)
제 5 기
(2013.01.01~2013.12.31)
제 4 기
(2012.01.01~2012.12.31)
CARBON, SUS, ALLOY PIPE 2,222 3,767 2,319
 PLATE 1,057 1,307 1,546

※ 산출기준 : 국내외에서 구매한 매입금액을 매입량으로 나눈 단순평균가격 기준

4. 생산 및 설비
[표면처리강판 사업부문]
가. 생산능력 및 산출근거
당사는 1일 4조 3교대로 작업을 실시하고 있으며, 휴일(공휴일 포함)을 포함하여 연간 평균 가동일은 345.7일(1개월 28.8일) 입니다. 1일 평균 가동시간은 24시간이며, 연간 평균 가동시간은 8,297시간입니다. 생산능력은 각 라인별 대상기간 동안 '시간당 생산량(Ton/Hr)×평균가동가능시간'의 합으로 산출하고 있으며 연간 생산능력은 435,000 M/T 입니다.

나. 생산실적 및 가동률
당사의 2014년 생산실적은 316,938 M/T로 2013년 (319,469 M/T)대비 2,531 M/T(0.8%)가소하고, 2012년 연간 생산실적은 310,817 M/T입니다. 당기의 가동시간(평균가동률)은 20,218시간(81.2%)로 2013년 19,872시간(79.5%) 대비 346시간(1.7%) 증가하였으며, 2012년 연간가동시간(평균가동률)은 19,261시간(79.5%) 입니다.

다. 생산설비의 현황
당사의 생산공장은 경북 포항에 위치하고 있으며, 표면처리설비 3라인, 전단설비 3라인, 도장설비 2라인, 인쇄설비 3라인, 열처리설비 3기(BAF 2기, CAL 1기), 조질압연설비 1라인이 있습니다. 각 설비별 연간 생산능력은 표면처리설비가 435,000 M/T, 도장설비가 17,000 M/T, 인쇄설비가 15,000 M/T, 전단설비가 380,000 M/T, 열처리설비 27,000 M/T, 조질압연설비 30,000 M/T입니다.

다음은 투자부동산을 제외한 자산항목별 생산설비 현황이며 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 본문 "Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 주석16. 담제공자산" 부분을 참고하시기 바랍니다.

(단위:원)
구   분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타의
유형자산
건설중인자산 미착시설재 합계
취득원가
기초금액 28,406,269,073 19,874,734,372 3,819,464,544 59,805,177,585 833,029,974 7,742,592,214  -  - 120,481,267,762
취득금액  - 10,000,000 88,900,000 555,805,000  - 229,862,545 2,325,501,200 34,917,268 3,244,986,013
처분금액  -  -  - (120,000,000) (45,157,228)  -  -  - (165,157,228)
기타증감액  -  - 38,100,000 2,249,901,200  - 37,500,000 (2,325,501,200) (34,917,268) (34,917,268)
기말금액 28,406,269,073 19,884,734,372 3,946,464,544 62,490,883,785 787,872,746 8,009,954,759 - - 123,526,179,279
감가상각누계액
기초금액 - 2,904,190,096 1,507,109,440 38,941,599,442 511,283,547 5,361,397,962 - - 49,225,580,487
처분금액  -  -  - (22,000,000) (15,805,029)  -  -  - (37,805,029)
감가상각비  - 684,340,148 186,755,305 3,765,469,784 105,293,693 853,393,512  -  - 5,595,252,442
기말금액 - 3,588,530,244 1,693,864,745 42,685,069,226 600,772,211 6,214,791,474 - - 54,783,027,900
장부금액
기초금액 28,406,269,073 16,970,544,276 2,312,355,104 20,863,578,143 321,746,427 2,381,194,252 - - 71,255,687,275
기말금액 28,406,269,073 16,296,204,128 2,252,599,799 19,805,814,559 187,100,535 1,795,163,285 - - 68,743,151,379

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 어려워 기재사항을 생략하였음.


라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(1) 진행중인 투자
사는 당기에 표면처리강판 사업부문의 시설투자로 노후설비교체 및 개선으로 12억원을투자할 계획이며, MSA 도금부 합리화 공사로 15억원을 신규 투자할 것을 계획하고 이를 당기 중에 완료하였습니다. 현재 진행중인 설비투자의 세부사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)
사업부문 내 용 투자
기간
투자대상
자산
투자효과
투자액
기투자액
(분기분)
향후
투자액
비 고
표면처리강판
사업부문
노후설비 교체 및 개선 등 2014년 생산설비 생산성 및
품질 향상
12 12( 2) - -
MSA 도금부 합리화 공사
2014년 생산설비 품질향상 15 15(0) - -
합계 - 27 27(2) - -


(2) 향후 투자계획
당사는 다음 사업연도에 표면처리강판 사업부문의 시설투자로 노후설비교체 및 개선을 위해 20억원을 투자할 계획입니다. 향후 투자계획의 세부사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)
사업부문 내 용 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비 고
자산형태 금액 2015년 2016년 2017년
표면처리강판
사업부문
노후설비 교체
및 개선 등
생산설비 20 20 - - 생산성·품질 향상 -
합 계 20 - - - -


[관이음쇠 사업부문]
가. 생산능력 및 산출근거

(단위 : 톤)
사업부문 품목 제 6 기
(2014.01.01~2014.12.31)
제 5 기
(2013.01.01~2013.12.31)
제 4 기
(2012.01.01~2012.12.31)
관이음쇠
사업부문
 ELBOW 33,063 13,029 8,400
 TEE

 9,516

3,750 2,418
 REDUCER

 6,903

2,721 1,755
 기타

 1,263

   498    321
합계

50,745

19,998 12,894


※ 생산능력 산출근거
【ELBOW】

① 산출기준 : 1일 생산량

   1월 생산량(2,755.33TON) ÷ 월평균가동일수(25일) = 110.21TON

② 산출방법 : 1일 생산량 × 연간 작업일수

   1일 생산량(110.21TON) × 연간 작업일수(300일) = 33,063TON


【TEE】

① 산출기준 : 1일 생산량

   1월 생산량(793TON) ÷ 월평균가동일수(25일) = 31.72TON

② 산출방법 : 1일 생산량 × 간 작업일수

   1일 생산량(31.72TON) × 연간 작업일수(300일) = 9,516TON


【REDUCER】

① 산출기준 : 1일 생산량

   1월 생산량(575.33TON) ÷ 월평균가동일수(25일) = 23.01TON

② 산출방법 : 1일 생산량 × 연간 작업일수

   1일 생산량(23.01TON) × 연간 작업일수(300일) = 6,903TON


【기타】

① 산출기준 : 1일 생산량

   1월 생산량(105.33TON) ÷ 월평균가동일수(25일) = 4.21TON

② 산출방법 : 1일 생산량 × 연간 작업일수

   1일 생산량(4.21TON) × 연간 작업일수(300일) = 1,263TON


나. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적

(단위 : 백만원)
사업부문 품목 제 6 기
(2014.01.01~2014.12.31)
제 5 기
(2013.01.01~2013.12.31)
제 4 기
(2012.01.01~2012.12.31)
관이음쇠
사업부문
 ELBOW 42,042
22,427 7,295
 TEE
 REDUCER
 기타


(2) 가동률

2013년 상반기에 설비투자를 완료하고 2013년 하반기 설비 안전화 및 테스트를 진행하였습니다. 이에 따라 2014년 1분기부터 본격적으로 가동률을 산정하였으며 2014년 당기 가동률은 아래와 같습니다.

(단위 : 시간)
사업부분 당기가동가능시간 당기실제가동시간 평균가동률
관이음쇠 사업부문 2,640
2,033
77%


다. 생산설비의 현황 등
주요종속회사는 경남 사천시 사남면 공단 2로 220에 본사 및 공장 (부지면적: 119,975.30m², 면적: 40,138.61, 제조시설면적: 34,228.70, 부대시설: 5,909.91m²)이 위치하고 있습니다. 주요설비는 대부분 설치 완료된 상태이며 향후 수주현황에 따라 증설 가능성은 있습니다. 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 본문 "Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석20. 담제공자산 등" 부분을 참고하시기 바랍니다.

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
주요종속회사는 2014년 설비투자로 24억원을 계획하였으나 5억원을 미투자한 19억원을 당기중에 투자하였습니다. 현재 진행중인 설비투자의 세부사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)
사업부문 내용 투자
기간
투자대상자산 투자효과
투자액
기투자액
(분기분)
향후
투자액
비고
관이음쇠
사업부문
설비투자 외 2014년 건물, 기계 생산성 및
품질 향상
24 19(6) 5 -
합계 - 24 19(6) 5 -


(2) 향후 투자계획
주요종속회사는 2014년에 미투자된 5억을 포함하여 45억원을 2015년에 설비투자할 계획입니다. 향후 투자계획의 세부사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)
사업부문 내 용 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비 고
자산형태 금액 2015년 2016년 2017년
관이음쇠
사업부문
설비투자외 건물,기계 45 45 - - 생산성·품질 향상 -
합 계 45 - - - -


5. 매출
[표면처리강판 사업부문]
가. 매출실적
당사의 매출은 표면처리강판 사업부분과 임대 사업부문으로 구분됩니다. 표면처리강판 사업부분 중 전기주석도금강판과 전해크롬산처리강판이 총 매출액 85.0%지하고 있으며, 기타 표면처리강판의 매출도 꾸준히 증가하고 있습니다. 본 제품의 주수요자는 제관업체, 왕관업체 등 입니다. 당사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
사업부문 매출유형 품 목 제 57 기
(2014.01.01~2014.12.31)
제 56 기
(2013.01.01~2013.12.31)
제 55 기
(2012.01.01~2012.12.31)
표면처리강판
사업부문
제       품 전기주석도금강판
전해크롬산처리강판
전기동도금강판
전기니켈도금강판 등
수출 234,090 240,293 234,810
내수 161,435 172,951 200,079
합계 395,525 413,244 434,889
상 품   및
임가공 등
BP, CR Coil 등
임가공 및
설비수출(PLANT)  등
수출 - - -
내수 3,089 3,666 3,047
합계 3,089
3,666 3,047
임대사업부문 기       타 수입임대료 내수 2,710 2,574 2,632
합계 수출 234,090 253,568 251,610
내수 167,234 165,916 188,958
합계 401,324 419,484 440,568


나. 판매방법 및 조건
내수판매는 직수요처(식관사, 잡관사, 왕관사) 및 대리점을 통하여 현금, 외상판매, 내수  LOCAL방식으로 판매하고 있으며 거래처별 계약조건에 의거하여 판매하고 있습니다. 수출판매는 대부분 국내 종합상사를 통하여 취소불능신용장, 구매승인서에 의하여 판매를 하고 있으며, 해외 수요가와의 직수출 거래일 경우에는 Master L/C, D/A 및 T/T 선적조건등을 병행하여 오더를 진행하고 있습니다.

다. 판매전략
당사 50여년간의 표면처리강판 생산경험을 갖춘 업체로서 품질우위의 판매전략으로 수요가의 품질만족과 판매의 사후관리에 이르는 전사적 품질경영체제를 구축, 고객 만족을 극대화하고 신규 수요창출로 시장환경에 주도적으로 대응하여 시장 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 동남아 시장을 탈피한 원거리 수출 (유럽, 미주, 중남미 지역 등)에 의한 판매루트의 다양화를 지속적으로 추진하고 있으며, 고정 수요처와의 장기공급계약을 통하여안정화를 꾀하고 있습니다. 중·장기적으로는 차별화된 제품을 이용한 신시장 개척으로 수출지향 영업전략을 강화하고 있습니다.

[관이음쇠 사업부문]

가. 매출실적

(단위 : 백만원)
사업부문 내용 품목 제 6 기
(2014.01.01~2014.12.31)
제 5 기
(2013.01.01~2013.12.31)
제 4 기
(2012.01.01~2012.12.31)
관이음쇠
사업부문
제품·상품   ELBOW
  TEE
  REDUCER
  기타
수출 21,054  9,490 6,998
내수

 9,758

 5,829 1,102
합계

30,812

15,319 8,100


나. 판매방법 및 조건 (판매경로와 방법)
직접수출의 경우 자가상표를 부착하여 수요자측과 직접계약 방법으로 판매하고 있으며, 판매 조건은 MASTER L/C, T/T 결제입니다. 간접수출의 경우는 자가상표를 부착하여 무역상사 및 종합상사를 통하여 판매하고, 판매조건은 LOCAL L/C, 인도후 현금결제, 구매확인서 등 입니다. 국내직판의 경우 석유화학, 조선, 원자력, 중공업에 직접 판매하거나 대리점을 체결하여 판매하고 있으며, 판매조건은 마감 후 평균 2개월이내 어음 및 현금결제입니다.

다. 판매전략
초기 시장진입은 주요종속회사의 국내외 에이전트를 적극 활용하여 판매, 마케팅, 기술 및고객지원 활동을 다양하게 펼치며 주요종속회사의 목표시장 인지도 를 높이고, 시장진입후 지배회사의 전세계 영업망 및 직접해외 진출을 통해 고부가가치 시장에 직접 진출하여 특수재 시장의 시장점유율를 높여 매출규모 뿐만 아니라 수익율을 증가시킬 계획입니다.

라. 수주상황

(단위 : 백만원)
품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액
관이음쇠
사업부문
2014년   2014년
~ 2015년
36,036
29,626


6. 시장위험과 위험관리
[표면처리강판 사업부문]
가. 주요 시장위험 내용

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다.  시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.  

(1) 환위험
당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매에 대해 환위험에 노출되어있습니다.  이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, EUR 등 입니다.

당사의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 및 선물거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다.

외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 처리할필요가 있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

① 환위험에 대한 노출정도
보고기간종료일 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 외화단위: USD, JPY, EUR)
구분 제 57(당) 기 제 56(전) 기
외    화 원화환산액 외    화 원화환산액
<외화자산>
현금및현금성자산 USD 331,141 363,990,107 USD 718,910 758,665,596
JPY 24,919 229,289 JPY 24,919 250,351
매출채권 USD 18,228,346 20,036,598,878 USD 21,715,353 22,916,212,042
JPY 95,113,254 875,175,095 JPY 71,969,661 723,050,396
EUR - - EUR       207,035     301,497,211
미수금 USD 290,800 319,647,360 USD       290,800     306,881,240
외화자산 합계 USD 18,850,287 21,595,640,729 USD 22,725,063 25,006,556,836
JPY 95,138,173 JPY 71,994,580
EUR - EUR 207,035
<외화부채>
차입금(유동) USD 6,987,876 7,681,072,793 USD 5,026,404 5,304,364,574
외화부채 합계 USD 6,987,876 7,681,072,793 USD 5,026,404 5,304,364,574


② 민감도분석
보고기간종료일 현재 당사 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화에 대하여 원화가 약세를 보인다면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 아래의 분석은 당사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 환율의 변동이 자본 및 당기순손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)
구분 제 57(당) 기 제 56(전) 기
자본 당기순손익 자본 당기순손익
USD (5% 상승시) 652 652 934 934
JPY (5% 상승시) 44 44 36 36
EUR (5% 상승시) - - 15 15


보고기간종료일 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.


(2) 이자율위험
당사는 이자율위험에 노출시키지 않기 위해 주로 고정금리부 차입금을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 또한, 당사는 변동금리부 차입금에 노출된 이자율위험을 회피하기 위해서 지속적인 모니터링을 수행하고 있습니다.

① 보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)
구분 제 57(당) 기 제 56(전) 기
고정이자율
  금융자산 2,490 2,773
  금융부채 109,708 13,500
변동이자율
  금융자산 1,277 2,420
  금융부채 71,265 146,062


② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석
보고기간종료일 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 당기순손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)
구분 제 57(당) 기 제 56(전) 기
자본 순손익 자본 순손익
1%p 상승 1%p 하락 1%p 상승 1%p 하락 1%p 상승 1%p 하락 1%p 상승 1%p 하락
변동이자율 금융상품 (700) 700 (700) 700 (1,436)       1,436 (1,436)       1,436


(3) 자본관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사의 자본관리는 차입금 및 사채에서 현금및현금성자산 및 단기운용 목적 금융상품을 차감한 순차입금과 자본의 비율을 활용하고 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 총자본순차입금비율 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구            분 제 57(당)  기 제 56(전) 기
부  채  총  계 251,203,934,057 234,118,682,537
자  본  총  계 210,093,654,058 210,086,242,234
차입금 및 사채 180,973,357,660 164,866,160,148
예       금 (*) (3,787,976,641) (5,547,822,378)
순  차  입  금 177,185,381,019 159,318,337,770
부  채  비  율 119.57% 111.44%
순차입금비율 84.34% 75.83%

(*) 예금에는 현금및현금성자산 및 금융기관예치금이 포함되어 있습니다.


나. 위험관리정책
당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

[관이음쇠 사업부문]
가. 주요 시장위험 내용
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 환위험
주요종속회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등 입니다.

① 환위험에 대한 노출

주요종속회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: USD, JPY, EUR)
구 분 구 분 화폐(*) 제 6(당) 기 제 5(전) 기
외화자산 현금및현금성자산 USD

    803,908

          1,526,885
EUR

10,000

              63,480
매출채권 USD

     8,674,298

1,254,234
EUR

271,052

206,477
외화부채 매입채무 USD

1,552,001

4,327,551
단기차입금 및
유동성장기부채
USD

       7,190,096

692,802
JPY

         8,047,232

-
EUR

         -

38,058
장기차입금 USD

-

6,557,035
합   계 USD

18,220,303

14,358,507
JPY

         8,047,232

-
EUR

281,052

308,015

(*) USD: 미국 달러화, JPY: 일본 엔화, EUR: 유로화


당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분 제 6(당) 기 제 5(전) 기
USD

1,099.20

1,055.30
JPY 9.2014 10.0466
EUR

1,336.52

1,456.26


② 민감도분석
당기 현재 원화의 USD, JPY, EUR 대비 환율이 5% 변동되었다면, 주요종속회사의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 주요종속회사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다.

(단위: 천원)
구 분 5%상승시(*) 5%하락시
USD(*) 108,325 (40,457)
JPY (3,702) 3,702
EUR 18,113 (18,113)
합 계 122,736 (54,868)
(*) 장기차입금의 원화환산액이 약정금액(당기말 7,500,000 천원, 전기말 7,500,000천원)을 초과하는 경우에는 약정금액, 약정금액에 미달하는 경우에는 원화환산액을 상환하도록 약정되어 있어 환율상승시 장기차입금에 대한 영향은 제한적입니다.


(2) 이자율위험
주요종속회사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율 위험은 주로 단기 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다.
고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

① 당기말과 전기말 현재 주요종속회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분 제 6(당) 기 제 5(전) 기
고정이자율
  금융자산 2,515,473 2,689,447
  금융부채 80,963,194 39,760,135
변동이자율
  금융자산

-

-  
  금융부채 42,135,482 56,327,239


② 변동이자율 금융상품의 민감도 분석
보고기간
종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 금융자산 및 부채의 이자율이 100bp 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분 제 6(당) 기 제 5(전) 기
100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락
이자수익 - - - -
이자비용

(421,355)

421,355 (393,961) 393,961
순 효 과

(421,355)

421,355 (393,961) 393,961


(3) 자본관리
주요종속회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 주요종속회사의 경영진은 자본구조를 주기적으확인하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 그리고 유상증자 등을 통하여 부채비율을 개선하기 위한 정책을 검토하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 총자본순차입금비율 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분 제 6(당) 기 제 5(전) 기
부  채  총  계 133,185,012 106,894,068
자  본  총  계 19,754,297 26,051,221
차입금및사채 123,098,677 96,087,374
예        금(*)

(2,515,473)

(2,689,447)
순  차  입  금

120,583,204

93,397,927
부  채  비  율

674.21%

410.32%
순차입금비율

610.42%

358.52%

(*) 예금에는 현금및현금성자산 및 금융기관예치금이 포함되어 있습니다.

나. 위험관리정책
주요종속회사의 위험관리체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.  주요종속회사의 위험관리정책은 주요종속회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 주요종속회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로검토되고 있습니다. 주요종속회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 주요종속회사의 감사는 경영진이 주요종속회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 주요종속회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.


7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
[표면처리강판 사업부문]
가. 파생상품 계약현황

당사는 달러원 수출대금회수시 환율변동위험을 회피할 목적으로 파생상품 중 통화선물 및통화선도를 이용하여 환율변동을 헤지하고 있습니다. 통화선물은 삼성선물 등과 통화선도는 하나은행 등과 매도계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래상대방이 제공한 평가내용을 이용하였습니다.한편 파생상품계약과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 거래이익은 3,262백만원, 거래손실은 1,942백만원이며 당기말미결제약정잔액과 관련하여 재무제표에 반영된 평가기익은 1백만원, 평가손실은 2,968백만원 입니다.

(1) 통화선물계약

통화선물계약과 관련하여 당기 재무제표에 반영화선물 거래이익은 1,462백만원, 통화선물 거래손실은 730백만원입니다. 당기 미결제약정잔액과 관련하여 재무제표에반영된 통화선물 평가손실2,215백만원 입니다. 당기말 현재 미결제약정잔액의 내역은 다음과 같습니.

(단위 : 백만원)
거래
상대방
계약일 최종
거래일
대상
통화
장부/약정환율 계약금액 손익 대금수수방법 대금수수방법
삼성선물 - 2015.01.19 USD 1,053원 $36,000,000 거래이익: 1,462
거래손실:   730
평가손실: 2,215
총액수수
(실물인수도)
최종거래일에 약정환율을
적용하여 계약금액을 매도
신한금융투자 - 2015.01.19 USD
1,027원 $7,000,000



1,049원
$43,000,000
합계:       -1,483


※ 반대매매를 통한 중도청산이 가능하나 중도청산시 중도청산일 현재의 거래손익을 주       고 받음.

환율 : 1,101 (2014.12 래소에서 제공하는 환율 반영)


(2) 통화선도계약

통화선도계약과 관련하여 당기무제표에 반영된 통화선도 거이익은 1,800백만원, 통화선도 거래손실은 1,212백만원입니다. 당기말 미결제약정잔액과 관련하여 재무제표에 반영된 통화선도 이익은 1백만원, 평가손실은 753백만원 입니다. 기말 현재 미결제약정액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
거래
상대방
계약일 만기일 대상
통화
장부/약정
환율
계약금액 손  익 대금수수방법 대금수수방법
신한은행

 2014.08.07

~2014.11.06

 2015.01.08
~2015.02.24
USD 1,055원 $6,000,000
거래이익: 1,800
거래손실: 1,212
평가이익:      1
평가손실:   753

총액수수
(실물인수도)
최종거래일에 약정
환율을 적용하여
계약금액을 매도
하나은행  2014.09.16
~2014.11.12
 2015.01.20
~2015.03.19
USD 1,057원 $9,000,000
국민은행  2014.11.06  2015.02.26
~2015.03.12
USD 1,092
$2,000,000
외환은행  2014.11.06
 2015.02.04
~2015.03.17

USD
1,090
$5,000,000



1,067원 $22,000,000 합계:       -164


※ 반대매매를 통한 중도청산이 가능하나 중도청산시 중도청산일 현재의 평가손익을 주고    받음.

※ 평가환: 1,101 (2014.12 매매기준율을 근거한 서울외국환중개㈜가 제공하는                    기간별 SWAP POINT를 가감하여 반영)

나. 환율별 예상손익
본 보고서 작성기준일 현재 통화선물 및 선도과 관련하여 미결제약정잔($65,000,000)가환율(1,101원) 근거하 추정한 미확정손익을 환율별로 다음과 같이 예상하였습니다.

(단위 : 억원)
구분 1,060원 1,080원 1,100원 1,120원 1,140원
손익 27 14 +1 -12 -25


다. 위험관리방식
(1) 위험 관리 규정
당사는 환리스크 관리를 위하여 환리스크 관리 규정의 제정은 물론, 환리스크 관리 10계명을 아래와 같이 명문화하여 시행하고 있습니다.
① 환율변동에 따른 어떠한 기대이익도 추구하지 않는다.

② 예상수출액의 범위 내에서만 환리스크 관리전략을 짠다.
③ 잠재적인 리스크가 큰 거래는 금지하되 전혀 헤지를 않는 것도 투기다.

④ 1년 뒤 환율과 예상수출액을 염두에 두고 매달 환리스크 관리전략을 짠다.

⑤ 환리스크 관리전략을 조정하는 '환리스크 관리위원회'는 필요에 따라 수시로 소집한다.

⑥ 환리스크 관리비용은 기업경영의 불확실성에 대한 보험료다.

⑦ 환차손익 자체보다 의사결정의 합당한 사유, 내부지침의 준수 등으로 평가한다.

⑧ 전사원이 환리스크 관리 마인드를 갖는다.

⑨ 헤지를 실행할 때는 유관부서가 모두 체크할 수 있도록 정보를 공유한다.

⑩ 정기적인 교육을 통한 환리스크 관리 마인드를 배양한다.


(2) 위험 관리 절차
① 환리스크 관리전략 수립 : 환리스크관리규정 제정, 내부의사결정원칙 수립, 환리스크관
                                      리 전략 및 지침 설정
② 리스크 Factor별 환 Exposure 집계 및 환율변동에 대한 정보수집/분석
③ 환리스크 측정 및 한도 지정
④ 환리스크 Hedging : 헤지수단의 결정(내부적 환관리기법 우선), 최적 헤지비율의 계산,
                              헤지실행
⑤ 피드백 및 사후평가 : 최고경영자 및 외환리스크 관리위원회 등에 보고/평가

(3)
위험 관리 조직
당사
는 환리스크 관리 조직을 아래와 같이 환리스크 관리위원회, 환리스크 관리팀, 환리스크 통제팀으로 세분화하여 운영하고 있습니다.

[환리스크 관리위원회]
① 환리스크 관
리를 위한 실질적인 의사결정기관으로서 환리스크 관련제반 업무를 심의·
   결정
② 사장 직속기구로 영업본부장, 관리본부장, 해외영업팀장, 재경팀장을 위원으로 하며 관    리본부장을 외환리스크 관리자로 함

③ 정기 및 수시회의를 통해 목표환율 및 헤지기준 등을 설정

[환리스크 관리팀 (재경팀)]
① 환리스크 관리위원회의 업무보좌
② 환리스크의 실무집행 및 보고

[환리스크 통제팀 (감사팀, 회계팀)]
① 환리스크 관리의 내부통제 점검을 통한 확인
② 환리스크 관리의 적정성 검토 및 평가보고

(4) 파생상품계약 운용
당사
는 파생상품계약을 환리스크헤지 목적으로 운용하고 있습니다. 동 파생상품계약은 향후 수출대금 20~60% 범위내서 관리고 있으나 향후 환리스크 관리위원회를 통하여 그 범위는 조정될 수 있습니다.

라. 환관리관련 추진사항
이미 당사는 위의 위험관리 방식에서와 같이 규정 및 조직을 완비하여 체계적인 환리스크 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 보다 완전하고 체계적인 환리스크 관리를 위하여 전문교육을 통한 외환 전문인력을 양성하고 있으며, 지속적인 환리스크 관리시스템의 개선을 위해 노력하고 있습니다.

. 풋백옵션 계약현황
풍전비철은 Put Option 행사조건으로 2013년 9월 30일에 당사의 종속기업인 TCC벤드코리아가 발행한 전환우선주 유상증자에 2,500,000주(주당 발행가액: 2,000원) 참여하였으며, 풍전비철이 Put Option을 행사할 경우 TCC벤드코리아 및 당사는 Put Option 행사에 응해야 할 의무를 부담하고 있습니다.

해당 Put Option의 상세 내역은 다음과 같습니다.

구 분 약정 내용
주식발행 내용 발행주식 무의결권 배당우선 전환주식
발행주식수 2,500,000주
투자자 ㈜풍전비철
발행기간 2013년 09월 30일 ~ 2019년 09월 30일 (6년)
발행가격 2,000원
배당 연 액면가의 6%
(단, 보통주 배당이 6% 이상일 경우 보통주 배당률을 따름)
Put Option
약정내용
행사기간 투자자는 발행일로부터 1년이 경과한 시점부터 발행일로부터
6년까지 필요시 투자주식을 보증인에게 매수청구가능.
(매수청구 3개월 이내에 매수)
행사가격 발행가격과 동일
기타 - 주식매수청구권을 행사할 경우 보통주식으로 전환 후 청구
- 전환일까지 발생한 배당을 이행하지 못한 금액은 일할 계산
   하여 매수가액에 포함


㈜풍전비철에 매도한 Put Option의 발행일 현재 추정 공정가치는 개당 282원이며,동 공정가치는 블랙숄즈모형에 따라 산정한 것입니다. 블랙숄즈모형의 결정변수에는2014년 9월 30일 기준 주가 1,969원, 행사가격 2,000원, 예상 주가변동성 21.89% 기대 배당금 230원, 만기 2.3년, 그리고 무위험이자율 2.10% 등이 포함되었습니다.

2014년 9월 30일 기준 주가 1,969원은 자산의 계속적인 사용으로부터 기대되는 미래현금흐름을 할인하여 결정하였습니다. 사용가치 계산에 사용된 주요한 가정에는 ㈜TCC벤드코리아의 미래 전망에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있으며, 이는 외부정보와 내부정보(과거 역사적 정보)를 고려하여 결정하였습니다.

8. 연구개발활동
[표면처리강판 사업부문]
가. 연구개활동의 개요
59년 창립과 동시에 연구조직을 운영하여 금속표면처리 업계의 관련 기술개발, 신제품 개발, 신소재 개발에 연구력을 집중, 금속표면처리업계의 선도적 역할을 수행해 왔습니다. 앞으로도 그 동안 축적해온 기술과 저력을 바탕으로 향후 각종 금속표면처리강판의 개발을 위한 지속적인 연구노력을 배가함은 물론 반도체, 항공기, 전기전자 산업 등의 제반관련 산업에 사용되는 차세대 최첨단 소재의 개발 및 관련기술의 개발에 온 연구력을 집중해 나아갈 계획입니다.

나. 연구개발 담당조직

당사는 연구개발 업무를 전담하는 TCC동양 기술연구소를 별도로 설립하여 공정개선 및 생산성 향상, 신기술 및 신제품 개발 그리고 품질향상 및 고객만족 업무를 각각 운영하고 있습니다. 연구개발 담당인원은13명으로 구성되어 있으며 세부적인 사항은 다음과 같습니다.

[ TCC동양 기술연구소 (총 인원 : 13명) ]

① 연구소장       1명

② 공정연구팀   3명 : 공정개선 및 생산성 향상 업무

③ 신제품개발팀 4명 : 신기술 및 신제품 개발 업무

④ 품질보증팀   5 : 품질향상 및 고객만족 업무

다. 연구개발비용
당사 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
과       목 제 57 기
(2014.01.01~2014.12.31)
제 56 기
(2013.01.01~2013.12.31)
제 55 기
(2012.01.01~2012.12.31)
연구개발비용 계 624,847 495,706 545,191
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.2% 0.1% 0.1%


라. 연구개발실적

주석의 미려한 광택외관과 아연의 희생양극 작용으로 우수한 내식성을 동시에 만족하는 전기주석아연합금도금강판을 자체 개발하여 양산시험 중 입니다. 전기주석아연합금도금강판은 미려한 광택성과 우수한 내식성은 물론 도료 밀착성, 용접성, 납땜성, 휘스커방지 등에서도 우수한 평가를 받아 국내 유수의 가전업체와 전자부품으로의 적용을 긍정적으로검토하고 있습니다.
고청정성 원판소재를 적용하여 니켈도금 후 열처리 소둔 및 스캔패스 과정을 통해 Fe와 Ni의 합금층이 형성되어 심가공성 및 내식성이 증가된 제품인 열처리 니켈도금강판을 개발하였습니다. 2009년부터 원통형 리튬 이온 이차전지 케이스 용도로 국내 2차전지 조립업체에 납품을 시작하여 현재 양산 공급을 하고 있습니다. 또한, 우수한 품질과 가격 경쟁력을 바탕으로 일본의 2차전지 업체에 품질 승인을 받아 2010년도 초도 제품 납품을 시작하였습니다. 2012년 상반기 니켈도금강판 연속 열처리 라인을 준공하여 보다 향상된 품질로고객감동 및 시장확대를 위해 노력하고 있습니다.

철강재의 우수한 내구력과 폴리머 필름의 우수한 내식성, 차폐성을 결합한 라미네이트 제품은18L, 페인트캔, Lug cap, DRD캔 등  용기용 대체 소재로 개발되어 상용화가 추진되어왔습니다. 2009년12월에는 Lug Cap용도의 PET 필름 라미네이트강판을 국내 제관회사로부터 품질 승인을 받아 현재 양산 중에 있습니다. 용기용 라미네이트관 이외에도 여러가지기능성 특수 필름을 이용하여 반사강판, 헤어라인강판, 페브릭강판 등 다양한 분야에서 라미네이트강판의 용도확대를 목표로 개발을 추진하고 있습니다. 당사라미네이트강판의 원가절감 및 용도확대를 위하여 다양한 필름을 필름메이커와 공동 개발을 진행하고 있으며, 수요확대를 위하여 제관사와 협력체계를 구축해 나아가고 있습니다.

[관이음쇠 사업부문]
가. 연구개활동의 개요
급증하는 산업용 피팅의 국내외 수요에 대응하고자 지속적인 발전을 위하여 생산능력의 효율성을 높이고 생산기술의 혁신을 이룩하여 고품질의 제품을 제작할 수 있는 기술력을 확보할 계획입니다.


나. 연구개발 담당조직
연구개발 담당인원은 4명으로 구성되어 있으며 세부적인 사항은 다음과 같습니다.

[ 연구개발 전담부서 (총 인원 : 4명) ]

① 책임연구원    1명

② 선임연구원    3명

다. 연구개발비용

주요종속회사의 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
과       목 제 6 기
(2014.01.01~2014.12.31)
제 5 기
(2013.01.01~2013.12.31)
제 4 기
(2012.01.01~2012.12.31)
연구개발비용 계 168,792 184,581 631,117
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.6% 1.2% 7.8%


라. 연구개발실적
우수한 기술력과 전문성을 바탕으로 주요종속회사는 현재 ISO9001/14001, OHSAS18001총 11건의 인증서를 보유하고 있습니다. 또한, 지속적인 연구개발활동으로 고객사에게다양하고 우수한 품질의 상품을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 다음은 진행중인 연구과제 내용입니다.

연구과제명 진행사항

Carbon / Low Alloy / High Strength steel 및

Duplex / Super Duplex Steel의 WPS 개발

- Low Alloy 계열 WP11, 22, 91 WPS 개발 완료

- WP11 CL2, 3 WPS 개발 완료

- Duplex, Super Duplex GTAW 방법 개발 완료

- WPC / WPHY WPS 개발 완료

- WPB GMAW 개발 완료

- WPL6 SAW, GTSM, GTGM, GTSA 방법 완료

- WP304 SAW 방법 개발완료

- WPB 열처리 조건에 따른 GTFC, GTSA 방법 개발 완료

- WPL6 GMAW 방법 개발중

- WPHY65 GTSA, SAW, GTGM 방법 개발중


9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
[표면처리강판 사업부문]
가. 지적재산권 보유 현황

당사가 영위하는 사업과 관련하여 본 보고서 제출일 현재 3건의 특허권을 보유하고 있습니다. 특허권에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

특허명칭 등록번호
전해콘덴서 외장용기용 알루미늄 적층체의 제조방법 및 그 물건 286690
전해콘덴서용 외장용기의 제조방법 592921
전자부품 외장용기 수지필름 적층 알루미늄판 및 이의 제조방법 459003


[관이음쇠 사업부문]
가. 지적재산권 보유 현황
주요종속회사가 영위하는 사업과 관련하여 본 보고서 제출일3건의 특허권을 보유하고 있습니다. 특허권에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

특허명칭 등록번호
엘보 확관성형장치 10-1328868
곡관교정금형장치 10-1388293
축관금형장치 10-1394826



1987.01

▼67.88
-3.30%

실시간검색

  1. 셀트리온169,000▼
  2. 삼성전자54,300▼
  3. 코미팜19,900▲
  4. 셀트리온헬스64,600▲
  5. 소프트센우33,900▼
  6. 성문전자우12,500▼
  7. 피씨엘10,000▼
  8. 한진칼66,000▲
  9. SK하이닉스88,100▼
  10. LG화학368,000▼