기업정보

현대제철 (004020) HYUNDAI STEEL COMPANY
봉형강 및 판재 등을 생산하는 일관제철소
거래소 / 철강금속
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요
 지배회사와 연결종속회사는 당반기말 현재 철강영업부문(판재, 봉형강, 중기계 등) 및 기타영업부문(반제품, 부산물 등)을 영위하고 있습니다. 기타영업부문은 연결실체 전체매출에서 차지하는 비중이 중요하지 않음에 따라 연결실체는 하나의 보고부문으로 구성됩니다.

가. 업계의 현황
(1) 산업의 특성
철강업은 용선의 제조와 압연, 주조 등 가공을 통해 각종 철강재를 생산하는 산업으로, 대표적인 국가 기간산업이며 동시에 막대한 초기 투자를 요하는 장치 산업(裝置産業)이기도 합니다.
철강은 산업의 쌀이라 할 만큼 중요한 기초소재로서 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 등 주요산업의 안정적 발전을 위한 기본 전제입니다. 이러한 이유로 철강산업의 규모와 기술 수준은 그 나라의 경제력과 국력의 척도로 평가되며, 우리나라도 철강산업의 기반 위에 안정적인 국가경제 발전이 이루어졌다고 할 수 있습니다.
또한 철강산업은 개별 수요 산업의 경기 변화에 대해 소비는 탄력적이지만 생산은 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 이로 인해 경기하향국면에서는 내수수요 감소로 수입은 줄고 주변국으로의 수출은 늘지만, 이와 반대로 경기상승 국면에서는 늘어나는 내수수요 대응을 위해 수출을 줄이고 수입이 증대하는 현상을 보입니다. 이와 무관하게 국내에서 생산하지 않는 일부 특수강 및 고급강은 일정한 수입경향을 보입니다.

(2) 산업의 성장성
철강산업의 성장은 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 등 주요 수요산업의 성장과 밀접한 관계를 갖고 있으며, 최근 글로벌 경기침체로 인한 수요 감소에도 불구하고 장기적으로는 국내 산업의 성장세를 기반으로 철강수요는 향후 꾸준히 확대될 것으로 기대됩니다.
또한, 수요산업의 고도화에 발맞추어 고부가가치, 고기능성 금속 소재의 수요는 더욱 빠른 속도로 증가될 것으로 예상되며 이에 따라 생산 및 조업기술에 비해 상대적으로 열위였던 국내의 고급강 생산 및 공급체제가 점차 확대될 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성
전기로 제강업은 주로 국내외 건설경기 및 조선 산업의 경기에 따라 영향을 받으며 연중에는 2분기, 4분기에 수요가 증가되는 계절적 특성이 있습니다. 그러나 최근 수년간 기후변화 및 건설공법 발달로 계절성이 불분명해지고 연중 일정한 수요가 형성됨으로 인해, 건설경기 및 정부의 부동산, 건설 정책의 기조에 의한 영향이 상대적으로 확대되고 있습니다.
이에 반해 고로 제강업은 판재류의 수요처인 자동차, 가전, 조선 등 산업 경기에 주로 영향을 받아 전기로 제강업에 비해 연중 비교적 안정적인 수요를 유지합니다. 따라서 전반적인 경제상황이나 개별 산업의 업황에 따른 영향이 더욱 중요하게 작용하며, 최근 국제무대에서 국내 자동차, 가전 업체의 선전에 따라 판재류의 수요는 지속적으로 확대될 것으로 기대되고 있습니다.

(4) 경쟁요소
철강재의 주된 경쟁요소는 가격이며, 이는 주원료이자 원가의 가장 큰 부분을 차지하는 철광석, 석탄 및 철스크랩의 가격과 시장 수급 상황에 의해 결정됩니다. 따라서 개별 업체들은 저가 원재료 투입 비중의 확대를 통한 생산원가 절감에 주력하고 있습니다.
이에 반해 근래에 고급 및 맞춤제품에 대한 수요가 확대됨에 따라 가격보다도 수요가의 요구에 맞춘 제품을 적시에 공급할 수 있는 생산 및 제품개발 능력이 중요한 경쟁요소로 대두되고 있으며, 이에 따라 제품 차별화나 공정 합리화 및 혁신 활동 등에 관한 업체들의 노력이 확대되고 있습니다.
이외에도 납기 및 사후 관리 등의 서비스 요소도 최근 경쟁요소로 주목받고 있습니다.

나. 회사의 현황
(1) 영업개황 및 사업부문의 구분
(가) 영업개황
- 영업환경 : 내 수요산업은 상반기 대비 하반기에 자동차 생산은 소폭 증가하나, 조선 및 건설부문은 저수주 여파로 회복이 다소 지연될 것으로 전망됩니다.
건설투자 부문은 공공투자 회복세 불구 민간투자 증가율은 둔화되고 있어 전년동기 대비 소폭의 증가가 예상됩니다. 다만 최근 정부의 부동산 경기 부양책 등이 하반기 이후 국내 경제에 다소 영향을 줄 수 있을 것으로 전망합니다.

자동차 산업 관련 내수는 개별소비세 인하와 노후차 교체수요 등으로 인하여 회복세가 예상되며, 수출은 FTA체결로 관세인하 효과와 해외 경기 회복 영향 등으로 증가세가 유지될 것으로 전망됩니다. 조선산업은 최근 수주부진 여파로 건조량 감소가 지속될 것으로 전망됩니다. 다만, 하반기는 유럽시장 회복에 따른 선박 발주 재개로 수주는 소폭 반등 할 것으로 보이며 연간 국내 건조량은 전년대비 소폭 감소할 것으로 전망됩니다.

- 생산 및 판매활동의 개요 : 지배회사는 2000년 강원산업(포항공장) 과의 합병에 이어 2004년에는 한보철강(당진공장) 자산을 인수함으로써, 국내 철강산업 구조조정의 핵심 역할을 수행함은 물론, 생산량 및 매출에서 수년 사이 급격한 성장을 이룩하였습니다.
2010년 당진공장 일관제철소의 상업생산이 시작되어 당사는 고로-전기로 제품을 모두 생산할 수 있는 균형적인 제품 포트폴리오를 갖추게 되었습니다.
외형적인 성장과 더불어 내부적으로는 원가절감, 해외신시장개척, 신제품의 개발 및 신수요 창출, 저가 원재료의 확보 등을 통해 지속적인 매출액 및 순이익 성장을 이어갈 수 있도록 매진하고 있습니다.

- 회사의 경쟁력 : 지배회사는 국내 최대 생산능력의 전기로 철강제조사로서 봉형강 부문에 있어서 규모의 경제를 실현하고 있으며, 당진 일관제철소 가동을 통해 국내 두번째 고로 제강사로 국내 판재류 수급 개선 및 철강산업의 발전에 일익을 담당하고 있습니다.
전기로 부문에서 지배회사는 60여년에 걸친 지속적인 연구개발 투자를 통해 높은 수준의 제품고도화와 생산성 향상을 이룩하여 왔으며 이를 토대로 국내외의 다양한 철강재 수요에 물량과 강종 등 모든 측면에서 유연하게 대처할 수 있는 능력을 확보하고 있습니다.
고로 부문에서는 신규 진출자로서 최신설비의 장점을 최대한 활용하고 현대자동차그룹 내 공동 연구개발을 진행하는 한편 현대하이스코 냉연사업 부문을 분할 합병하여 자동차용 강판에 특화된 전문 기업으로 성장해 나아가고 있습니다.

 종속회사인 현대비앤지스틸은 스테인레스 냉연강판을 생산하는 제조업체로  자동차 배기계 및 외장용품을 비롯하여 철차 프레임, 건축내장재, 주방용품 등을 제조하기 위한 다양한 강종별 스테인레스 제품들을 생산하고 있습니다. 주요 판매경로는 국내 대리점과 관계사를 통한 내수판매와 유럽, 중동, 일본 등 해외지역 수출을 통한 판매방식으로 구분됩니다.

 종속회사인 청도현대기계유한공사는 중국 청도에 공장을 두고 원자재를 수입하여 굴삭기 부품인 무한궤도 등을 가공 조립 생산하고 있으며, 굴삭기를 주로 생산하는 대형 건설기계 생산업체 등을 대상으로 중국 내에 판매하고 있습니다.


- 기타 중요한 사항
① 당사는 2006년 10월 27일 당진공장에서 일관제철소 기공식을 가졌으며 건설공사 완료에 따라 2010년 4월 및 2011년 1월에 각각 고로 1기, 2기 상업생산을 시작하였습니다. 이후 2011년 3월 18일 이사회 결의를 통하여 고로 3기 건설이 시작되어 2014년 1월에 고로 3기 상업생산을 시작하였습니다.

② 당사는 2013년 10월 17일 이사회 결의에 따라 인적분할되는 현대하이스코(주)의 냉연제품의 제조 및 판매 사업부문과의 합병을 결정하였으며, 2013년 12월 31일 부로 분할합병 완료 하였습니다.
이로 인하여 철광석으로부터 열연강판을 생산하는 상공정과 완제품인 냉연강판 하공정을 통합운영함으로써 상하공정 일원화를 통한 명실상부한 일관제철소 건설을 완성하였습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분
당사의 모든 생산제품은 「한국표준산업분류」표 상 동일한 소분류인 제1차 철강제조업 (241)에 해당되며 별도의 사업부문 구분 및 부문별 재무제표 작성은 하지 않고 있습니다.

(2) 시장점유율 등
                                                                                                         (단위 : %)

품   명 50기 상반기 49기 연간 48기 연간 비   고
철   근 30.9% 31.5% 32.4% ※ 각 제품 내수 수요 및 판매 기준임
    (수입제외, 출처 : 철강협회)

※ 자가소비 물량 포함한 점유율임


H 형 강 68.2% 65.7% 66.9%
열연/후판 27.2% 22.4% 18.2%
냉   연 32.3% - -
STS 37.6% 33.1% 34.8%

※ 현대하이스코(주) 냉연제품의 제조 및 판매사업부문은 2013년 12월 31일 부로 분할합병되었으므로, 냉연에 대한 시장점유율은 제 50기 1분기부터 기재하였습니다.

(3) 시장의 특성
봉형강류의 주된 수요산업은 건설산업으로, 건설업황에 따라 큰 영향을 받습니다. 건설수요는 기후적 특성 등 계절적 요인에 영향을 받습니다. 최근 건설공법의 발전에 따라 연중 꾸준한 수요를 형성하며 계절적 특성은 차츰 감소하는 반면 부동산 경기와정부의 정책적 방향의 영향은 증가하고 있습니다.이에 반해 판재류의 수요산업은 자동차 및 가전산업으로 산업 경기 전반에 주로 영향을 받아 연중 비교적 안정적인 수요를 유지하고 있습니다. 따라서 전반적인 경제 상황이나 개별 산업의 업황에 따라 큰 영향을 받고 있습니다. 또한 철강재는 일반적으로 일반 철근 등의 범용재와 대형, 고강도 등의 고급재로 나누어지며, 범용재의 경우 국내 제강사는 물론 일본, 중국 등의 공급자들과 가격을 중심으로 치열한 경쟁이 일어나는 반면, 고급강은 상대적으로 공급자 위주의 고부가가치 시장이 형성되어 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등
가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)
구 분 영업유형 품  목 구체적용도 매출액 비율(%)



 
  철   강
  제조업

철강
봉형강 건축, 산업용, 자동차용,조선용,내외장재 2,324,782 27.3%
판   재 5,354,776 62.8%
중기계 外 산업용,조선용, 건설기계 272,799 3.2%
기타 반제품, 부산물 外 - 574,742 6.7%
단순합계 - 8,527,100 100.0%
내부거래 - (20,755) -
총 합 계 - 8,506,345 -


나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원/Ton)
구  분 품  목 제 50기 상반기 제 49기 연간 제 48기 연간
국 내 봉형강 734 762 847
판재 886 784 879
중기계 외 1,248 1,317 1,424
해 외 중기계 2,175 2,335 2,419

※ 상기 실적은 연결기준입니다.

(1) 산출기준 : 총평균법

(2) 주요 가격변동원인 : 철강 경기에 따른 가격 변동 및 제품, 규격, 강종에 따른 매출
단가 차이 등.

3. 주요 원재료에 관한 사항
전기로 제강의 주원료는 철 스크랩으로, 우리나라는 스크랩 발생량이 수요에 미치지 못하여 매년 일정량을 수입에 의존하고 있습니다. 스크랩 가격은 국내외 스크랩 수급여건에 따라 크게 영향을 받으며 최근 수년간의 전세계적인 건설 수요 변화에 따라 변동성이 높아진 상황입니다.
장기적으로는 수입스크랩에 비해 원가부담이 적고 환리스크가 없는 양질의 국내 스크랩 발생량이 증가하고 국내 자급률이 향상됨으로써 원가절감 요인으로 작용할 것으로 기대되고 있습니다. 현재 수입 스크랩은 주로 발생량이 많고 규격이 표준화된 미국, 일본 등 선진국 중심으로 조달되고 있습니다.
수급 방법으로는 최근 들어 중소 철스크랩 공급업자보다는 대형 공급 업자를 고정거래선으로 확대함으로써 중간마진을 축소시키고 장기적 안정조달을 도모하려는 각 전기로 업체들의 움직임이 확대되고 있습니다.
고로 제강의 주원료는 철광석과 석탄으로, 수요량의 거의 대부분을 수입에 의존하고 있습니다. 최근 유럽발 경제위기 등 세계경제의 불확실성이 심화됨에 따라 철광석, 석탄 가격의 변동성이 확대되는 등 원재료 시황가격 변동성이 철강업체의 안정적인 경영 및 수익창출에 위협요인으로 대두되고 있습니다.
이에 각국의 주요 철강사들은 광산에 대한 직접투자를 통해 물량확보 및 원가 안정화를 위해 노력하고 있습니다.

가. 주요 원재료 관련 상세내역

(단위 : 백만원, %)
구 분 합 계 비   고 (매입처)
사업부문 매입유형 품   목 구체적용도 매입액 비율(%)
철   강
제조업
원재료 철광석 고로 철원  1,221,770 27.2% Rio Tinto(호주)
 BHPB(호주)
 Vale(브라질)등
석  탄 고로 열원 환원제     705,513 15.7% Anglo(호주)
 Rio Tinto(호주)
 Teck Coal(캐나다)등
철스크랩 외 용해용   2,560,916 57.1% 동양자원(한국)등
 Schnitzer(미국)등
JFE(일본)등
합   계

 4,488,199    



나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 천원/Ton)
품 목 제 50기 상반기 제 49기 연간 제 48기 연간
제철원료 수  입 140 164 189
철스크랩 외 내수/수입 497 510 590


(1) 산출기준
    - 제철원료 : 철광석(Platts 고시 가격기준),
                      석탄(대표 브랜드 Benchmark 가격기준)
 
 - 철스크랩 외 : 입고금액 기준 (CIF + 관세 + 하역비 + 기타부대비용)

(2) 주요 가격변동요인  
    - 철광석/석탄 : 기회복 지연에 따른 원재료 가격 하락세 지속

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천 Ton)
사업부문 구 분 품 목 제 50기 상반기 제 49기 연간 제 48기 연간
철   강
제조업
국 내 봉형강 4,043 8,086         8,086
열   연 1,800 8,900         7,500
후   판 1,600 1,500         1,500
냉   연 3,000 6,000
STS/중기계 630 1,259         1,259
해 외 중기계 62 124           133
합 계 11,135 25,869       18,478

※ 상기 생산능력은 실제 가동 가능한 능력기준이며, 열연은 하공정인 냉연공정 생산능력을 제외한 기준으로 작성하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준
    제강 및 봉·형강압연 : 평균T/H  × 24Hr/일 × 작업일수 × 기수
    S    T    S                  : 평균T/H  × 24Hr/일 × 작업일수
    주강,단강                  : 평균T/H  × 24Hr/일 × 작업일수
    열연, 후판, 냉연         : 평균T/H  × 24Hr/일 × 작업일수 × 기수

② 산출방법
《연간 제강》
     - 인 천
        봉·형강용 :  106.2T/H × 24Hr/일 × 319일/년 × 5기 = 4,066천T
        주·단강용                                                                      457천T
     - 포 항
        봉·형강용 :  103.3T/H × 24Hr/일 × 319일/년 × 4기 = 3,162천T
        주조용                                                                              43천T
     - 당 진
         봉 강 용     :  162.2T/H × 24Hr/일 × 323일/년 × 1기    =   1,257천T
         열 연 용     :  157.7T/H × 24Hr/일 × 288일/년 × 2Line =   2,180천T

     - 제철소
         전  로    :  300T/Heat × 25Heat/일 × 341일/년 × 5기  =   12,580천T
                                     
《연간 봉·형강 압연》
     - 인 천
        봉·형강용 :  116.7T/H × 24Hr/일 × 336일/년 × 4기 = 3,763천T
     - 포 항
        봉·형강용 :    94.9T/H × 24Hr/일 × 336일/년 × 4기 = 3,062천T
     - 당 진
        봉강용     :  156.4T/H × 24Hr/일 × 336일/년 × 1기 = 1,261천T

《연간 주단강/ STS 압연》
      - 인 천
         주   강   :  10.0T/H ×  9Hr/일 × 255일                      =   23천T
         단   강   :  79.3T/H ×16.5Hr/일 × 321일                    = 420천T
         S T S    :   12.3T/H × 24Hr/일 × 2Line × 322일          = 190천T

      - 창 원(현대비앤지스틸)
         S T S    :  9.2T/H × 24Hr/일 × 4Line x 341일                  = 300천T

《연간  중기계》
      - 포 항  :  중 기 계                                                          =  326천T
 
   - 청 도  :  중 기 계                                                          =  124천T

《연간 열연 압연》
     - 당 진
    열 연 용  :  412.5T/H × 24Hr/일 × 330일/년 × 3기 = 9,800천T
   ※ 열연 압연 생산 능력은 하공정인 냉연공정 물량을 포함하여
        산출하였습니다.

《연간  후판》
       후 판  :  196.7T/H × 24Hr/일 × 339일/년 × 2기 = 3,200천T

《연간  냉연》
       냉 연  :   256.4T/H × 24Hr/일 × 325일/년 × 3기 = 6,000천T
                    (당진 1, 2냉연, 순천)

(나) 평균가동시간

   아래 참조[II. 사업의 내용/ 4. 생산 및 설비에 관한 사항/ 나. 생산실적 및 가동률]


나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 :  천 Ton)
구 분 품 목 제 50기 상반기 제 49기 연간 제 48기 연간
철   강
제조업
국 내 봉형강 3,323 6,505 6,615
열   연 1,828 7,662 7,617
후   판 1,021 1,257 1,296
냉   연 3,078

STS/중기계 외 378 722 781
해 외 중기계 17 28 23
합 계 9,644 16,174 16,332



(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 천 Ton, %)
구 분 품  목 생산능력 생산실적 가동률
철  강
제조업
국 내 봉형강 4,043 3,322 82.2
열   연 1,800 1,828 101.5
후   판 1,600 1,021 63.8
냉   연 3,000 3,078 102.6
STS/중기계 외 630 378 60.1
해 외 중기계 62 17 26.9
합    계 11,135 9,644 86.6



다. 생산설비의 현황 등
  (1) 생산설비 현황


(단위 : 백만원)
구분 기초
장부가액
당기증감 당기상각 기말
장부가액
비고
증가 감소
토지    2,661,199      190,884        13,189               3   2,838,891

※청도공장의 토지사용권

  (240백만원) 포함금액임





건물  2,013,045      862,282         5,011        54,737   2,815,579
구축물 1,072,582      540,621           410        34,151   1,578,642
기계장치  7,399,603    3,938,538         2,572      437,854  10,897,714
차량운반구     47,026        19,931            23         2,988        63,946
공기구비품    173,786        37,182         1,889       33,814      175,265

※ 제 50기 상반기말 현재 토지 면적은 9,687천㎡이며, 공시지가는 19,448억원입니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 진행중인 투자

(단위 : 억원 )
구 분 계획명칭 투자
기간
총투자액 기투자액
(당기분)
향후
투자액
비 고
국 내 인천, 포항, 당진, 순천 기존설비
개      량
2014년~     8,508

2,564
(2,564)

5,944
특수강공장 신설/증대 2014년~   8,442

876
(876)

7,566
해 외 청도공장 기존설비개량 2014년~ 13

-

-


(나) 향후 투자계획

(단위 : 억원)
구 분 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고
자산형태 금 액 제50기 제51기이후
국 내 인천, 포항, 당진, 순천 기존설비개량 기계장치 外 8,508 8,508 - 생산성향상
특수강공장 신설/증대 기계장치 外 8,442 2,963 5,023 생산능력증대
해 외 청도공장 기존설비개량 기계장치 外 13 13 - 생산성향상






5. 매출에 관한 사항
가. 매출실적

(단위 : 백만원)
구 분 영업유형 품 목 제50기 상반기 제49기 연간 제48기 연간
철강업 국 내 철강 봉형강 2,324,782 4,838,373 5,381,961
판   재 5,354,776 7,267,801 8,050,900
중기계 外 236,298 489,137 574,501
기타

반제품, 부산물 外

574,742 914,952 867,228
해 외 철강 판   재 - 4,751 13,297
중기계 36,501 67,471 58,467
단순합계 8,527,100 13,582,485 14,946,354
내부거래 (20,755) (49,730) (52,933)
총 합 계 8,506,345 13,532,755 14,893,422



나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직                                                                                  

영업총괄, 마케팅실, 건설강재사업부, 일반강재사업부, 자동차강재사업부, 조선해양사업부, 기술영업실, 동경사무소
(2) 판매경로
                                                                                      (단위 : %)

구    분 관    수 실 수 요 유    통 비    고
H 형 강 -           30.9           70.1 ※ 내수 매출수량 기준

형    강             5.2           35.6           59.2
철    근           16.3           33.6           50.1
열연/후판 -           80.3           19.7
냉   연 -           84.5           15.5
S T S -           10.6           89.4

※ 판매조직 및 판매경로는 현대제철 개별 기준입니다.

   ① 내  수 : 유통 및 실수요 판매
       직접판매 : 당사 → 최종고객(실수요)
       간접판매 : 당사 → 유통상(일반유통상 및 당사지정점) → 최종고객 인도  
    ② 수  출 : Direct 및 Local 판매
        Direct : 당사 → 해외고객 직접 contact 및 판매
        Local  : 당사 → 종합상사 수요가 contact  → 해외고객 제품 인도


(3) 판매방법 및 조건

    ① 내  수 : 주문 및 계획생산에 의한 판매, 현금 및 어음  판매
                     상차도 또는 도착도 조건을 적용하여 제품 인도
     ② 수  출 : 주문생산에 의한 판매를 기본으로 함
                     취소불능 신용장(직계약) 및 Local 신용장(상사), 지급도 조건에
                     의한 판매, FOB(본선인도조건) 또는 CFR(운임포함인도조건)의
                     인도조건 적용

(4) 판매전략

    ① 가치차별화

         - 제품간 시너지 강화를 통한 시장지배력 확대          
          - 전략제품 및 고부가제품 비중 확대를 통한 포트폴리오 차별화

    ② 기술지원 강화를 통한 TOTAL SOLUTION 영업
          - 신공법 및 신기술을 적용한 EVI 활동/패키지 판매 강화        
          - 기술교류·간담회를 통한 서비스 차별화로 고객가치 증대
         
다. 주요 매출처    
    당사의 제 50기 상반기 주요 매출처 중 (주)삼우, 현대종합상사의 매출액이 전체 개별 매출액 대비 각각 4.8%, 4.5% 차지하고 있습니다.
   

6. 수주상황

(단위 : 천톤, 백만원, VAT포함)
구 분 품 목 거래처 수주일자 납 기 수주총액

기납품액

수주잔고

(2014.6월말)

수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액
현대제철 철근 콘크리트 봉강 조달청 2013.11.29 2014.10.31 496 378,307   218 166,469       278 211,838
현대비앤지스틸 STS강판 애드스레인리스 외 수시 수주 후 15~45일 156 411,211 140 367,269 16 43,942

※ 현대제철의 기납품액은 수주일자부터 2014년 상반기말까지 납품 기준임.



7. 시장위험과 위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결실체는 각각의 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.


(1) 신용위험

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.  연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당반기말 현재 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다


(2) 유동성위험
연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있으며, 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 주거래은행과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험
연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 환율변동에 따른 재무적인 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있고, 필요시 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.
이자율위험
연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율현황과 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며 재무상태표 항목의 포지션을 변경하거나 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

③ 기타가격변동위험
연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 이러한 투자자산을 활발하게 매매하지는 않습니다.

(4) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다.


8. 파생상품거래 현황

(1) 당반기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.
                                                                             (단위 : 천USD, 천EUR, 천원)

구분(회사) 구분 회피대상위험 계약금액 계약일 만기일
<현금흐름위험회피 외>
지배회사 통화선도

환율변동

JPY 2,228,939 2013.2.4~2013.2.6 2014.10.28~2016.10.28
USD 155,728 2014.1.27~2014.6.30 2014.7.1~2014.12.31
이자율스왑 이자율변동 USD 121,300 2009.6.17~2012.8.22 2019.5.9~2019.5.31
EUR 45,724 2012.10.23 2016.11.30
KRW 320,000,000 2009.4.8~2012.11.8 2016.4.18~2019.5.17

종속회사

(현대비앤지스틸)

통화선도 환율변동 USD 24,000 2013.7.15 2014.12.2
통화선도 환율변동 EUR 9,000 2013.12.9 2014.9.26
통화옵션

환율변동

USD 2,000 2013.11.29 2014.12.2

위험회피대상자산에서 발생할 현금흐름은 상기 파생상품의 만기일과 일치할 것으로 예상됩니다.


(2) 당반기말 현재 연결실체의 파생상품에 대한 인식기준은 다음과 같습니다.


 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.


① 위험회피회계
연결실체는 이자율위험과 환율위험을 회피하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑, 통화옵션 등의 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다. 회피대상 위험으로 인한 자산 또는 부채의 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 환율변동위험(현금흐름위험회피)을 회피하기 위하여 일부 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.


연결실체는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다.



현금흐름위험회피

위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청    산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.


② 기타 파생상품

위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.



9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

구분 팀명 비고
현대제철 기술연구소 공정기술1실 제강기술개발팀

- 연구분야

     ① 배합 원료 평가 (소결광/코크스/생석회)

 
  ② 공정 개발 연구 (원료처리/제선/제강/열연/후판/냉연/특수강/철분말)

     ③ 작업 표준 변경 (원료처리/제선/제강/열연/후판/냉연)

     
④ 공정 표준화    (제강/연주/압연/열연/후판/냉연/특수강/철분말)

     
⑤ 품질 개선 연구 (열연/후판/냉연/형강/철근/롤/봉강)

     ⑥ 원가 개선 연구 (원료처리/제선/제강/열연/후판/냉연/철근/롤/봉강)

   
⑦ 신제품 개발연구 (열연/후판/냉연/형강/철근/봉강/롤/특수강/철분말)

     ⑧ 신제품 개발적용 (시생산 / 적용 및 평가
지원)

     ⑨ 고객 (자동차) 밀착 지원 강화

     ⑩ 일관제철 환경 평가 및 개선 지원

     ⑪ 일관제철 에너지 절감 기술 개발
열연기술개발팀
특수강기술개발팀
공정기술2실 계측기술개발팀
제어기술개발팀
후판기술개발팀
공정기술3실 냉연기술개발1팀
냉연기술개발2팀
응용기술개발팀
부품개발지원팀
제품개발1실 자동차강판개발팀
박판개발팀
제품개발2실 후판개발팀
형강개발팀
ROLL개발팀
접합기술팀
제품개발3실 특수강개발팀
분말기술개발팀
환경에너지기술실 환경기술개발팀
에너지기술개발팀
제선기술개발팀
스크랩기술개발팀
기술지원실 기술운영팀
재료분석팀
연구개발전략팀
인천공장 (인)생산기술팀
포항공장 (포)생산기술팀
생산지원본부 품질관리실 열연품질1팀
열연품질2팀
냉연품질팀
후판품질팀
현대비앤지스틸 기술연구소 품질관리1,2팀
신소재개발팀
선행개발팀







(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)
과       목 제50기 상반기 제49기 제48기 비 고
연구개발비용 계 37,401 71,146 67,464
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.4% 0.5% 0.5%

※ 상기 실적은 연결기준입니다.



나. 연구개발 실적

사업부문 연도 주요실적 연구결과 및 기대효과
철강제조업 2012년 ㅇ 원료 저원가 배합안 설계 원가절감
ㅇ 80Kg급 고강도 샤시용 열연강판 개발 신제품개발
ㅇ 크랭크 샤프트용 특수강 개발 신제품개발
ㅇ 극저온 LPG전용 TMCP강 개발 신제품개발
ㅇ 100Kg급 초고강도 자동차 강판 개발 신제품개발
ㅇ 자동차 연료탱크용 강판 개발 신제품개발
ㅇ 고강도 해양구조용 API 강재 개발 신제품개발
ㅇ 120Kg급 초고강도 자동차 강판 개발 신제품개발
ㅇ 열처리형 고강도 유정관용 열연 강재 개발 신제품개발
ㅇ 해양구조용 후물재 개발 신제품개발
ㅇ 자동차 강판 10종 개발 (81종 전강종 개발) 신제품개발
ㅇ 고탄소 합금강 개발 신제품개발
ㅇ 내진용 내충격 각관 소재 개발 신제품개발
ㅇ 고청정 변속기용 강판 개발 신제품개발
ㅇ 고강도 Line pipe용 API 강재 개발 신제품개발
2013년 ㅇ고강도 에너지강재 개발 신제품개발
ㅇLine pipe용 열연 API 개발 (내부식성 강재) 신제품개발
ㅇ선체구조용 고강도 극후물 강재개발 신제품개발
ㅇ해양 구조용 형강 개발 (저온보증) 신제품개발
ㅇ자동차 부품 성형용 금형강 개발 신제품개발
ㅇ전로 모델 자동 조업 적용 공정혁신
ㅇ해양구조용 극후물 TMCP 강종 개발 신제품개발
ㅇ건축구조용 고강도 형강개발 신제품개발
ㅇ고강도 유정관용 강재 개발 신제품개발
ㅇ극한환경용 에너지소재 개발 신제품개발
ㅇ기체 연료 취입 소결 기술 개발 공정혁신
ㅇ제강 부산물 재활용 기술 개발 원가절감
ㅇ자동차 엔진/구조용 특수강 개발 신제품개발
ㅇ해양구조용 NORSOK 고강도 강재 개발 신제품개발
ㅇ저온 충격보증 용접봉용 강판 개발 신제품개발
ㅇ고성형성 50K급 초고강도 외판 개발 신제품개발
ㅇ샤시용 고강도 열연도금 강판 개발(HGI) 신제품개발
ㅇ유럽向 해양구조용 극후물재 개발 (두께 100mm) 신제품개발
2014년 ㅇ내진용 고성능 H형강 개발 신제품개발
ㅇ극한 환경 대응 고강도 송유관용 열연 강판 개발 신제품개발
ㅇ샤시 방청강화 위한 고강도 열연도금강판 개발 신제품개발
ㅇ충돌성능 강화를 위한 Al-Si 도금 150K급 핫스탬핑 강판 양산개발 신제품개발
ㅇ비열처리형 유정관용 열연 강판 개발 신제품개발
ㅇ고온용 대형 보일러 및 열교환기용 압력용기 개발 신제품개발



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