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기업정보

서울식품 (004410) Seoul Food Industrial Co.,Ltd.
냉동생지류, 빵가루 등 제빵 전문업체
거래소 / 음식료
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용



1. 사업의 개요


가. 산업의 특성 및 전망
수년간 세계 경제위기가 우리 경제에 직·간접적으로 영향을 미쳐 소비심리가 감소하고 주요 원자재 가격 상승 및 환율 변동. 인건비 상승 등 어려운 여건이 지속되고 있습니다. 경제성장에 따라 고품질의 제품과 저가의 제품 공급이 지속적으로 요구되고 있으며 제빵업체 간에 경쟁이 심화되고 있습니다. 제빵사업은 수요가 점차 증가되는 추세나 내수 경기변동에 비해 비교적 비탄력적으로 식품의 안정성 여부와 정부의 물가 정책등에 큰 영향을 미치고 있습니다.

당사가 속해 있는 사업은 제빵사업, 환경사업으로 크게 나누어 집니다. 관련사업을 구분해 보면 일본, 대만등 수출을 중심으로 국내 대형할인점 및 베이커리, 패스트푸드 프랜차이즈, 호텔, 급식 등의 매출이 급성장하고 있는 냉동생지와 대형마트 및 대리점을 중심으로 판매/유통이 형성되어 있는 제빵사업이 있고 대.중소기업과 관공서를 중심으로 음식물 쓰레기 처리 시설 판매 및 시공을 하는 환경사업이 급성장하고 있습니다.

당사의 주요사업인 냉동생지는 동종업계를 선도하며 일본, 대만등 지속적인 수출 및 아시아, 유럽, 미주시장으로의 수출사업 다각화를 꾸준히 진행하고 있으며, 내수로는 꾸준히 매출이 신장하고 있습니다. 또한 지속적인 시설투자 및 마케팅전략으로 동종업계를 선도하며 대량화, 고급화, 차별화된 제빵사업 입니다. 자사의 대표적인 제품은 냉동생지라는 제품이며 이 제품은 빵의 반죽상태 및 성형 후 급속 동결하여 필요한 때 오븐에서 바로 구워먹을 수 있는 제품입니다.

종속회사인 띵크커피코리아는 2011년 8월 5일에 설립되어 커피 및 베이커리 전문점, 가맹사업을 하고 있는 까페 외식사업 전문회사입니다. 당사는 공정한 가격, 아동의 노동착취 금지, 안전한 노동환경, 환경 보호 등의 일정한 기준을 통과하는 농장의 커피만을 사용하는 까페전문기업으로서 원산지 노동자들의 노동 환경과 임금 수준을 개선하고자 하는 취지의 정책을 바탕으로 운영되고 있습니다. 당사는 원재료만 관리하는 것이 아니라 매장 인테리어도 폐목과 재활용 부자재 등 최대한 활용함으로서 자칫 버려질 수 있는 소재를 활용하여 환경에 무리가 가지 않도록 노력하고 있습니다. 또한 매장에서 사용되는 일회용컵은 철저하게 분리배출하고 있으며 컵의 인쇄또한 화학성분이 거의 없는 콩기름 인쇄를 시행하여 자연을 보호하는 친환경 기업을 만들고자 노력하고 있습니다.
 
나 산업의 성장성
 [제빵사업부문]

국민 소득수준의 향상으로 의식주에 대한 관심이 높아지면서 다양성, 건강지향성, 품질 등을 중점으로 고부가가치 제품에 대한 비중이 증가하는 추세입니다. 제빵업계는 제조와 유통으로 대분류 되어 1차유통을 담당하고 있는 양산빵 업체와 프렌차이즈 베이커리, 호텔 및 백화점과 대형할인마트 내 인스토어 매장 , 소규모 제조 및 유통업체, 개인 베이커리 등으로 시장이 구성되어있고 구성면에서는 이제까지의 형태와 크게 변하지 않았으나 시장환경의 불확실성이 지속과 국민소득 증대로 인한 소비심리변화로 양산빵 매출은 시장전체가 감소하였으나 냉동생지 매출은 베이커리 시장을 기반으로 성장을 보이고 있습니다. 이에 당사는 구조조정 및 노동의존성 기계라인에서 신규공장 이전으로 인한 신설 자동화라인과 공조시설로 인하여 대량생산체제와 품질향상을 갖추어 손익구조를 개선하는 등 생산원가를 낮추고 고품질의 빵 및 생지를 꾸준히 출시하면서 변화하는 소비패턴에 탄력적으로 대응하고 있습니다. 현재 제빵업계는 이러한 사항을 토대로 실속형과 웰빙형 상품 등의 개발로 소비자들의 기호를 충족시키는 제품을 개발하여 기존수요의 이탈을 방지하고 신규수요를 창출하려고 최선을 다하고 있습니다..

 [환경사업부문]
  당사업부는 음식물 쓰레기를 처리하는 과정이 최첨단 시스템으로 건조사료화 방식으로 운영 되고 있습니다. 즉 음식물이 전처리, 건조, 후처리 되어 음식물쓰레기를 사료로 제품화 하는데까지 3시간 이내에 자원화 되어 첨단 음식물쓰레기 플랜트 설계,시공 및 위탁 사업으로 추진 계약 되고 있습니다. 이에 힘입어 지속적인 성장을 거두고 있으며 향후 이 사업은 매출성장뿐 아니라 친환경을 통해 당사의 친환경적 이미지 부각에도 크게 작용할 것으로 보이고 있습니다.

[커피사업부문]

커피 산업은 2012년 기준으로 커피 시장 규모는 3조 9천 6백억 원으로 2011년 대비 17% 성장하였으며, 컵 커피 시장을 중심으로 성장하고 있습니다. 판매액 성장률이 판매량 성장률보다 7% 정도 높으며, 커피 시장 전반적으로 프리미엄화가 되어 가는 추세입니다. 커피 소비가 또 하나의 문화로 자리잡으면서 전세계 시장의 커피산업은 지속적으로 성장하고 있으며 국내 커피 소비량은 전세계 커피시장의 성장세에 힘입어 꾸준히 증가하고 있습니다.

2005년 제이슨 슈어에 설립된 띵크커피는 맨해튼에서 빠른 속도로 성장하고 있으며 국내 1호점인 광화문점은 뉴욕을 제외한 세계 첫 번째 분점이 되었습니다. 현재 광화문, 압구정, 종로 등 3곳의 직영점과 송도점을 비롯한 부산 센텀점 이외에도 추가 지점이 진행예정입니다.


다. 경기 변동의 특성
 
당사는 세계곡물가격 변동 / 유제품의 가격 변동 등 시장환경과 국민소득 증대로 인한 소비심리변화에 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 곡물 및 유제품의 가격은 제빵사업 주요원자재 원가상승으로 이어지고 국민소득증대로 인한 소비자 식생활 변화는 웰빙형 상품등은 다양화된 제품 등으로 소비자 패턴을 충족 시키고 있는 추세입니다.
 커피 수요의 증가에 따라 높아진 원두 가격은 공급량의 증가로 인하여 점차 안정화되는 추세입니다. 대한상공회의소가 가맹본부를 대상으로 조사한 결과 올 상반기 커피 프랜차이즈 산업 경기가 작년 하반기보다 상당히 호전될 것으로 전망하였습니다. 이유로는 국내 커피시장의 성장 여력이 충분하고 원재료 값이 하락하고 있는 점을 꼽았습니다. 블룸버그에 따르면 커피 주생산지인 브라질, 콜롬비아 등의 원두작황이 좋아 글로벌 곡물시장에서 원두선물가격은 올 상반기 말엔 작년 말보다 13% 하락할 전망이라고 밝혔습니다.

라. 계절성
제빵 산업은 계절적으로 수급상의 차이가 발생하고 있으며, 특히 겨울철 호빵제품, 여름철 빙수떡제품등의 제품매출은 계절적 수요 편차가 많은 편입니다. 그러나 당사의 주요제품인 냉동생지, 스낵등은 계절성 특성이 작아 성, 비수기 차가 축소되는 추이를 보이고 있습니다. 환경 사업은 계절성이 미치는 큰영향이 없습니다.

마. 국내외 시장여건(시장의 안정성)
당사는 설립 후 꾸준히 양산 제빵사업에 시설투자하여 수출 및 내수시장에 점유율을 높히며 발전하고 있습니다. 그러나 급격히 변화하는 소비자 패턴은 양산빵에서 고급화된 프랜차이즈 베이커리등으로 변화하여 양산빵업계의 판매경쟁 심화 및 할인폭의 증가와 더불어 경제침체로 인한 소비심리의 위축하는 등 당사 영업손익에 악영향을 끼치고 있어 주요품목을 냉동생지로 바꾸고 있는 추세입니다. 이는 대만, 일본등에 수출하고 있는 냉동생지 사업을 생산력 강화 및 품질향상하기 위해 공장을 이전하여 냉동생지 자동화 라인을 증축 및 강화 하였고 이로 인해 생산능력이 증가함은 물론 제품 품질 등의 개선으로 경쟁력이 향상 될 것입니다. 충주 공장이전으로 신설화 된 자동화 시스템을 구축하여 냉동생지의 수출 및 내수 수요급등을 충분히 해소하고 경쟁력있는 기업으로 자리 잡을 것을 목표로 하고 있습니다. 기존 라인보다 높은 생산력과 품질력은 원자재 상승과 출혈경쟁에 문제를 완화 시킬 것입니다. 또한 원재료 절감과 생산력 향상에 대한 연구를 지속적으로 진행하고 있으며 변화된 소비자의 성향과 패턴을 파악하여 커지고 있는 외식산업으로의 진출과 고급화, 차별화된 제품을 만들어 부가가치를 창출할 수 있는 사업으로 변화하고 있습니다. 또한 당사는 빵의 반죽상태 및 1차 성형 후 급속 동결하여 필요한 때 오븐에서 바로 구워먹을 수 있는 제품인 냉동생지 사업을 시작하여 시장 확보에 총력을 기울이고 있습니다. 높은 수익성을 보장하는 냉동생지의 시설투자 및 마케팅전략으로 동종업계를 선도하며 일본, 대만등 지속적인 수출 및 내수로 매출신장하고 있습니다. 향후 냉동생지사업의 매출신장 과 품질향상 지속 시 아시아지역 대량 수출물량 확보 및 내수로 큰 폭으로 영업이익에 영향을 미칠 것 입니다. 또한 당사는 국내시장에 홈쇼핑 및 쇼핑몰 운영과 지속적인 성장으로 시장을 선도하고 있으며 일본시장 진출을 시작으로 중국 , 유럽등지로 수출하여 세계적인 기업으로 성장을 할 것입니다.

 현재 음식물처리 시설은 공공부분과 민간부분으로 나누어져 있으며 공공부분은 각지자체별공사로 진행되며 최근 연간 300~500억정도의 공사가 진행되고 있습니다. 최근엔 각 지자체별 기존 음식물자원화시설 노후로 인하여 신설 및 증설 또한 증가 추세입니다.  음식물 쓰레기 처리시설은 혐오시설로 인한 시설 기피, 님비현상등으로 고충을 느낀 지자체에서 기존 혐기성, 호기성 퇴비화의 운영방식을 탈피하여 부지 및 악취문제를 해소하기 위해 음식물 건조 후 양계 및 오리사료로 재 사용되는 당사 시스템 운영방식을 선정, 계약 하는 일이 많아지고 있습니다. 이에 당사는 수원시에 2006년02월에 시공하여 현재까지 운영하고 있습니다. 보통 시공 후에는 시공사가 운영하는 경우가 대부분 차지하고 있어 고정적인 수입 및 홍보 및 영업 활동에 크게 기여하고 있습니다.  이에 당사는 공공부분의 지자체를 상대로 집중적인 영업활동 및 수원시 음식물쓰레기 처리 위,수탁 계약등 고정매출 확보 및 정상가동되는 모범 설비로 영업에 많은 홍보 효과 및 수주에 도움이 되고 있습니다.(수원시 음식물 자원화 위탁운영협약: 2014.03~2017.02 (4,724,280,000원/3년), 160톤/일(사료화),50톤/일(퇴비화)) 하고 있으며, 2012년 4월에 김포 한강신도시 크린센터 설치공사를 준공 운영 중입니다.  또한 하남시 환경기초 시설공사중 음식물 건조사료화에 2013년11월준공후 현재 정상 운영중입니다. 이처럼 타지자체 밴치마킹 모델로 당사에서 설치운영중인 수원시 음식물 자원화시설를 견학(2013년 방문자 총1,000명), 롤 모델화 되고 있고 뿐만 아니라, 음식물쓰레기 건조기 개발에도 주력하여 매출증대 및 이익 신장할 것 이라 예상합니다. 또한 2009년부터 음식물쓰레기 건조사료를 별도의 첨가제 없이 40,000원/톤에 농가에 판매함으로서 폐기물을 자원으로 재활용하는 성과를 거두고 있어 정부의 저탄소 녹색성장에도 적극 활동하고 있습니다.  또한 신도시 등 대규모 아파트 단지 등에서 국가 정책에 따라 환경기초시설인 음식물 자원화 시설을 갖추게 될 것으로 예측되고 있어 향후 시장 규모가 큰 폭으로 증가할 전망입니다.

현재 발주되는 지자체 공사중 폐수부문은 혐기성 소화방식을 선호하여 당사는 상대적으로 리스크가 적은 음폐수 혐기성방식에 관심을 가지고 기술이전 등 국 내외사 와의 협력관계도 타진중입니다.

종속회사인 띵크커피코리아는 프랜차이즈사업부분 직영점과 가맹점으로 나누어 운영을 하고 있습니다. 당사는 직영점 3개와 2013년에 가맹점 2개를 오픈하여 운영중이며, 2014년 하반기에는 직영점 2곳과 가맹점 3곳이 추가로 오픈중에 있습니다.

커피전문점 시장이 계속 성장되고 있습니다. 2011년 말 기분 3조 6910억 원대의 커피시장 중에 커피전문점이 차지하는 매출은 1조 3810억 원으로 전체 커피시장 중에서 차지하는 비중은 약 37%를 차지하고 있습니다. 한편 2011년 말 기준 전국의 커피전문점 수는 1만 2381개로 사상 처음으로 1만개를 넘어섰습니다. 국내 프랜차이즈 매장 수는 2012년 3월말 기준으로 4352개로 집계되었으며 국내브랜드와 해외브랜드 10여업체가 과점적 시장을 형성하고 있습니다. 하지만 베이커리와 유사하게 500m 거리 제한 등 모범거래기준이 만들어지면서 카페베네, 엔젤리너스, 이디야, 할리스, 탐앤탐스 등 5개 브랜드의 가맹사업은 더욱 어려워질 전망입니다. 이로써 프랜차이즈 시장 점유 확대로 신규 브랜드인 띵크커피는 향후 5년간 2배 이상의 성장이 예상되고 있습니다. 당사는 경기 민감도가 높고, 국제환율 및 국제곡물가 등의 외부요인이 사업에 미치는 영향이 크지만, 이에 프리미엄 전략 및 상품개발력 등으로 차별화 대응하고 있습니다.

바. 경쟁상황 및 시장점유율추이
2009년 양산빵 업계는 4개업체(삼립식품, 샤니, 기린, 서울식품)가 96% 이상의 점유율을 보이고 있으며, 이 중 삼립과 샤니가 시장 지배적 매출 점유율을 지니고 있습니다.  SPC 그룹의 계열사인 삼립과 샤니는 비알코리아 ( 베스킨라빈스 , 던킨도너츠)와 더불어 파리크라상 카페 , 파리바게트등의 카페 프랜차이즈업으로도 점차 사업을 확장해 나가고 있으며 계열사간의 홍보 시너지효과로 인해 전체적인 인지도가 점차 높아지고 있는 추세입니다. SPC그룹이 점차적으로 사업영역을 확대하면서 제빵사업에만 국한되어 있던 서울식품은 현재 시장점유율이 약 6% 정도로 점유율을 유지하고 있는상태입니다.  
 

현재 음식물 자원화시설은 크게 사료화,퇴비화,혐기성소화로 구분되어있으며 시장 현황은 사료화와,혐기성 소화화로 양분되어지고 있습니다. 그러나 혐기성 소화방식은 잦은 가동 중단 및 가스로 인한 인명사고,악취로 많은 문제점이 발생되고 있습니다.  당사 시스템은 안정적인 처리시설로 인정받고 있으며 현재 사료화 시설중 약 30-40% 정도 시장 점유율을 거두고 있습니다.  안정적인 처리시설 확보가 절실한 지방자치단체 입장에서는 가장 안정적인 시스템이 필요하여 당사 점유율은 더욱 높아지리라 전망됩니다.


사. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
제빵사업은 시장 지배적인 매출요소가 많아 경쟁이 치열합니다. 이에 당사는 주요제품을 원가이윤율이 높은 냉동생지로 전환하여 신제품 개발, 공장이전을 통한 품질향상과 대량생산을 실현하여 고객의 신뢰와 수익성을 개선하고 있습니다.

아래의 공시대상 사업부문은 제빵사업(냉동생지등)과 환경사업으로 이루어져 있고 종속회사인 커피사업으로 구분하였습니다.


□ 제빵사업부문
국내 식품산업의 전체매출규모가 20조원대에 이르고 있으며 그중 제빵업계는 삼립식품, 샤니, 기린, 서울식품등이 리딩 브랜드로서 시장을 구성하고 있습니다. 현재 4대 브랜드업체는 식상한 제빵시장에 새로운 제품을 선보이려고 각고의 노력을 다하고 있습니다.  서울식품은 냉동생지사업의 다변화와 고급화를 이루기 위해 과감히 공장이전하여 대량생산성 확보와 고급화, 차별화된 제품을 목적으로 자동화시설 및 공조시설을 구축하여 신축,신설 하여 품질향상하여 대량생산하고 있습니다.  냉동생지부분을 빵의 반죽상태 또는 일정한 가공 공정을 거쳐 급속 동결한 후 필요한 때 해동하여 재가공후 오븐에서 구워내는  제품으로 시장은 점차 시장이 확대되어 가고 있으며 당사도 이에 따라 통신판매등 다양한 판매루트 개발 및 공격적인 마케팅을 통한 점차 확장되는 시장을 선점하고자 노력하고 있으며, 더불어 일본, 대만등 대형마트의 수출과 백화점내 베이글 매장을 개설하는 등 신규 매출 확보에도 정진하며 증가하고 있습니다.

□ 환경사업부문
환경사업부문음식물 쓰레기 처리시설은 가장 중요한 부분이 악취로 인한 민원발생입니다. 당사 처리시설은 악취 발생이 적어 민원 문제없는 크린시설로도 인정받고 있습니다. (2013년 12월말 현재 당사 설치운영중인 시설의 민원건수: 0건) 음식물 자원화 설비는 고농도 폐수, 악취 발생을 최소화 하도록 설계 되었으며 소각장의 폐열 스팀으로 음식물을 건조한 후 스팀 응축수를 재 이용하여 음식물을 예열 건조 시키는 특화 설비입니다. 이를 발판으로 시민들에게 안정적인 폐기물 처리 및 민원 발생 최소화 ,사료 판매등의 활성화등을 통하여 폐기물처리시설이라는 이미지 제고를 통해 신뢰감을 바탕으로 대용량 음식물 쓰레기 처리시설 수주와 함께 음식물 쓰레기 위,수탁 계약을 통한 안정적인 매출확보에도 노력하고 있습니다.  또한 음폐수처리시설에 대한 혐기성 소화방식도 검토하여 매출증대에도 노력하고 있습니다.

□ 커피사업 부문(종속회사)
(1) 자회사가 속한 업계의 현황
브랜드의 이미지가 사업의 성패를 좌우하는 것에 대해서는 이의를 제기할 사람이 없을정도로 중요한 부분입니다. 당사에서 전망하는 향후 좋은 이미지를 갖을 수 있는 컨셉을 세가지로 정리하면 공정한 거래 , 친환경적인 사업 , 사회환원 으로 판단하고 있습니다.

이에 띵크커피는 공정무역,친환경을 비롯하여 사회적 기부행사를 통해 이세가지를 실천하고 있습니다. 또한 우수한 커피맛과 매장에서 갓 구워낸 신선한 빵으로 고객에게 다가가고 있으며 브랜드이미지는 이미 일정 수준까지 올라간 상태라고 판단합니다. 하지만 이러한 사업 컨셉을 유지하기 위해 타사보다 비싼 인테리어 와 원재료 비용과 아직 기부에 대한 사회적 반감이 사업의 단점으로 꼽히고 있습니다. 하지만 지속적인 홍보와 실천으로 점차 매장수가 늘어난다면 향후에는 시장에 안정적으로 자리매김할 수 있을것으로 생각합니다.

띵크커피에서는 다른곳에서 획일적인 시스템으로 만들어져서 배달되는 음식은 판매하지 않습니다. 때문에 고객들은 다른 매장과는 다른 베이글, 그릴치즈 샌드위치 등을 즐길 수 있습니다. 띵크커피는 우리의 브랜드를 커피로는 인정받고 존중 받기 위하여 품질과 매장분위기 등으로 사회적 공헌을 하며 무한한 노력을 하고 있습니다. 사명에 따라 매장을 문화적 공간으로 만들고 커피서비스와 더불어 고객들이 편안하게 휴식을 취할 수 있는 분위기를 창출합니다. 띵크커피는 기업으로서 사회와 환경에 대한 책임을 느끼고 있습니다. 주기적으로 장애우들의 작품 전시 및 캠페인을 통해 사회문제를 대두함으로써 고객과 함께 관심을 가지고자 노력하고 있습니다. 또한 띵크커피는 새로운 장소에 오픈 할 때에는 상담부터 물류관리, 지역적인 분석, 공간적인 프로그램 등 체계적인 매뉴얼 교육을 하며 매장 운영이 가능하도록 지원하고 있습니다. 초기 투자비용이 높고 띵크 커피만의 브랜드 이미지를 통해 타 경쟁업체에 비해 우위에 점하고 있습니다.

(2014. 6.30 현재)                                                                        (단위 : 백만원)

사업부문 매출액 영업손익 자산 비고
17,904 896 48,277 -
환경사업 2,752 197 191 -
커피사업 683 -197 2,051 종속회사

※ 당사는 주요사업을 제빵부문, 환경부문, 커피사업(종속회사)로 나누어져 있습니다.


2. 주요 제품 등
가. 주요 제품에 관한 내용

(단위 :천원,% )
사업부문 매출유형 품   목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율)
제  빵  사  업



환  경  사  업


커피사업(종속회사)
제  품
상  품


제  품
상  품

제 품
상 품
냉동생지, 빵, 스낵,
빵가루

건조기외
(위탁운영)

식음료
식음료
간 식 용



축산사료용


커피전문점
마 땡 드

코 알 라

건조기외


띵크커피
10,483,905
(49.1%)
7,421,099
(34.8%)
2,751,637
(12.9%)

682,584
(3.2%)

* 주요매출품목으로는 마땡드(냉동생지) 매출이 전분기대비 약 5%로 상승 하였습니다.

나. 주요제품의 가격변동추이

(단위 :원)
품목 제 50 기 반기 제 49 기 제 48 기
미니크로와상 10,800 10,800 9,920
생빵가루2kg 3,500 3,050 3,050
뻥골드500 260 260 260

① 산출기준 : 물품대

② 주요 가격변동원인 : 원부자재 가격 상승



3. 주요 원재료
주원료는 곡물류, 유지류등이 있으며, 국내 대한제분등과 해외 버터수입등을 통해 구매조달하여 장기적인 재고 확보 및 계약으로 안정적으로 조달하고 있습니다.  원재료 중 가장 큰 비중을 차지하는 다음과 같습니다.

(단위 :천원,%)
사업부문 매입유형 품   목 구체적용도 매입액(비율) 비   고
제 빵 사 업 원 재 료

원 재 료

원 재 료

원 재 료
맥  분

정  백

유지류

계  란
제 빵 용

제 빵 용

제 빵 용

제 빵 용
1,893,295
(20.3%)
447,795
(4.8%)
3,622,935
(38.8%)
242,750
(2.6%)
-
환 경 사 업 원 재 료 건조기 환경사업용 1,695,051
(66.3%)
-
커피사업(종속회사) 원 재 료 커피외 식음료용 109,444
(100.0%)
띵크커피코리아(주)

* 정부 물가안정정책으로 인하여 대부분의 곡물가격이 전년가격을 유지하고 있으나 최근 이상기후로 인하여 곡물류 가격이 상승세로 전환되고 있습니다.  환경사업은 하남시 공사가 2013년 9월말로 완공되었습니다.


4. 생산 및 설비
가. 생산능력, 생산실적, 가동률
□ 생산능력

(단위 : 천원)
사업부문 품 목 사업소 제 50 기 반기 제 49 기 연간 제 48 기 연간
제빵
사업
냉동생지외
37,500,000 73,613,333 73,613,333
소 계 37,500,000 73,613,333 73,613,333
환경
사업
음식물
쓰레기
자원화사업
소형
중형
대형
Plant


13,00,000
3,500,000


26,000,000
7,000,000


26,000,000
7,000,000
소 계 16,500,000 33,000,000 33,000,000
합 계 54,000,000 106,613,333 106,613,333

* 2011년 충주공장 이전으로 냉동생지 신규라인 설치 및 각 라인 기계 재배치 및 증축하여 대량생산이 가능하게 되었습니다.  이후 2013년 냉동창고 및 뻥이요 건조기등 지속적으로 기계설비와 원재료 가격인상으로 생산능력이 다소 차이가 있을수 있습니다.

① 산출기준 및 방법


 ⊙ 제빵유                                                                                        (단위:EA)

구   분 시  간  당 1일생산(22H) 월 평균(30일)
빵 가 루
식     빵
냉동생지
스     낵
찐     빵
빙 수 떡
590
1,200
29,500
7,500
4,800
100
12,980
26,400
649,000
165,000
105,600
2,200
389,400
792,000
19,470,000
4,950,000
3,168,000
66,000
 43,690 961,180 28,835,400

  ⊙ 환경사업
          기술력있고 공신력있는 외주업체에서 부품제작 현장조립 하는 관계로
          일별, 월별 생산능력은 큰 의미가 없고 Plant부문은 수원시청, 김포시청,
          지에스건설(하남시) 계약금액으로 기재함.


- 산출방법

  설비의 일 22HR CAPACITY기준

② 평균가동시간
일  11HR

□ 생산실적

(단위 : 천원)
사업부문 품 목 사업소 제 50 기 반기 제 49 기 연간 제 48 기 연간
제빵
사업


13,966,982 26,816,334 22,187,678
소 계 13,966,982 26,816,334 22,187,678
환경
사업


2,554,864 5,562,585 7,686,697
소 계 2,554,864 5,562,585 7,686,697
커피사업
(종속회사)


151,546 378,611 254,856
소 계 151,546 378,611 254,856
합 계 16,673,392 32,757,530 30,129,231

* 충주공장 기계장치 신설과 매출증가로 생산실적이 증가하였습니다.
* 커피사업 띵크커피코리아(주)-종속회사로 2011년 8월에 설립하였습니다.

나. 설비에 관한 사항
생산공장은 충북 충주시(본사공장)에 위치해 있습니다.  자산항목의 본 보고서 작성 대상기간 중 변동내역은 다음과 같습니다.

[자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원)
사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고
증가 감소






(주)
토지 충북
충주시
목행동
6,725,096 - - - 6,725,096 -
건물 11,875,370 97,000 - 160,690 11,811,680 -
구축물 1,057,603 - - 27,462 1,030,141 -
기계장치 11,374,130 527,261 371,568 325,933 11,203,890 -
공구기구 558,592 565,744 4 147,872 976,460 -
집기비품 236,525 52,635 - 41,807 247,353 -
차량운반구 87,663 80,949 - 29,269 139,343 -
건설중인자산 286,470 453,095 303,570 - 435,995 -
소 계 32,201,449 1,776,684 675,142 733,033 32,569,958 -
띵크커피코리아(주) 집기비품 서울
1~3호점
185,456 52,040 - 32,948 204,548 종속회사
시설장치 869,078 - - 66,035 803,043
건설중인자산 - 8,370 - - 8,370
소 계 1,054,534 60,410 - 98,983 1,015,961
합 계 33,255,983 1,837,094 675,142 832,016 33,585,919 -

* 1㎡당 공시지가(충주) : 토지 149,000원


5. 매출
가. 공시대상기간중 매출실적

당사의 매출은 수출 및 내수로 인해 냉동생지사업이 증가하였고 환경사업은 2013년 하남공사 준공으로 매출이 감소하였습니다.

(단위 : 천원)
사업
부문
매출
유형
품 목 제 50 기 반기 제 49 기 제 48 기
제빵
사업
상품
제품

스넥
수 출 3,210,806 6,486,275 6,239,457
내 수 14,694,198 28,591,165 23,903,300
합 계 17,905,004 35,077,440 30,142,757
사료
사업
제품 대용유 수 출 0 0 0
내 수 0 0 0
합 계 0 0 0
환경
사업

상품
제품
음식물쓰레기자원화
사업
수 출 0 0 0
내 수 2,751,637 5,991,510 8,414,066
합 계 2,751,637 5,991,510 8,414,066
커피사업(종속회사) 제품
상품
커피전문점 수 출


내 수 682,584 1,961,552 876,148
합 계 682,584 1,961,552 876,148
합 계 수 출 3,210,806 6,486,275 6,239,457
내 수 18,128,419 36,544,227 33,193,514
합 계 21,339,225 43,030,502 39,432,971


나. 제품 또는 서비스의 판매경로와 방법 전략 및 주요매출처
 판매조직은 대형마트와 대리점 및 군납등으로 나누어 지며  판매비율은 소폭 변동하였습니다.

□ 판매조직

구           분 특  약  점 직 거 래 선 판 매 비 율 비  고
유 통 영 업
15 5.6% -
스 낵 영 업 30
11.1% -
직 판 영 업
90 33.3% -
F D 영 업
135 50.0% -
38 239 100% -


 □ 판매조직(종속회사-띵크커피코리아(주))

구           분 소 비 자 프랜차이즈 비  고
주요매출처 주요 거래처 2 -


 □ 판매경로

   - 회사 → 특약점 → 판매원 → 소매점 → 소비자
    - 회사 → 특약점 → 소매점 → 소비자
    - 회사 → 소매점 → 소비자

□ 판매조직(종속회사-띵크커피코리아(주))

  - 회사 → 소비자
   - 회사 → 프랜차이즈 → 소비자

 □ 판매방법 및 조건

    - 방문판매
     - 직영판매


 □ 대금회수조건 : 현금 및 어음,
                           종속회사(띵크커피코리아) : 카드 및 현금

□ 판매전략

* KOALA
 1. 제품전략
    - 식사대용이 가능한 조리빵 위주의 신제품 개발
    - 기존 양산빵과 차별화된 미니빵류 개발
    - 1개월이상 유통가능한 제품 및 상품개발
    - 신세대 입맛에 맞는 기능성 첨가제품 개발
 2. 가격전략
    - 가격이원화전략(고품질-고가격, 일반빵류-저가시장공략)
    - 중간상인(도매자)및 소매자 마진확보-제품취급율 증대
    - 소비계층별 가격의 다양화 시도
 3. 유통전략
    - CVS및 PC게임방, 학교등 유통조직망 확보
    - 1개월이상 유통가능한 제품에 맞는 유통구조 개척(통신판매등)
    - 제품력을 바탕으로 기존경쟁사 거래선 영입
 4. 판촉전략
    -  매출성과급제 도입
    - CI 및 BI 작업 - 고급빵 이미지 부각
    - 통신판매를 통한 소비자 저변확대
* MDB냉동생지
    - 지역별 냉동생지 대리점 추가개설 - 지역별 거점확보
    - Route Man(기존양산빵) 통한 자영제과점 냉동생지 공급
    - 미주지역 수출 거래선 확보
    - 일본,대만 수출 거래선 증대
    - 홈페이지를 통한 소비자 판매 증대
    - 커피전문점 및 쿠키전문점 구색상품 유도
    - 각종 제과제빵 잡지 광고게제

□ 수주상황

(단위 : 천원)
품 목 수주
일자
납 기 수주총액 기납품액 수주잔고
수량 금 액 수량 금 액 수량 금 액
음식물자원화시설(사료,퇴비)위탁운영(계약:수원시청) 2014.03.01 2017.02.28 - 4,724,280 - 524,920 - 4,199,360
하남시 환경기초시설 현대화 및 공원조성사업 폐기물 의무운전 용역 2013.12.01 2016.11.30 - 1,260,000 - 245,000 - 1,015,000
김포시 자원화센터 음식물자원화설비 위탁운영 2014.01.01 2014.12.31 - 346,900 - 173,450 - 173,450
합 계 - 6,331,180 - 943,370 - 5,387,810

* 수원시청에 발주를 받아 음식물쓰레기 건조기의 도급공사 하여 완공하였고 이후 현재는 수원시청에 위탁을 받아서 쓰레기건조기 시스템 사료화와 퇴비화를 위탁운영하고 있습니다.

* 2010년 12월에 김포 한강신도시 크린센터 설치공사중 음식물쓰레기 처리시설(3,768,366천원)수주 하여 2012년 3월에 제작 완료 하였습니다.  이후 2012년 5월에 김포 한강자원화센터 위탁 계약하였습니다. 또한 김포시 자원화센터 음식물자원화설비 위탁운영을 2014년에 재계약하였습니다.
* 2012년 8월에 하남시 환경기초시설현대화및공원조성사업 수주하여 2013년 9월말 완료 되고 시운전 용역계약하였습니다.


6. 시장위험과 위험관리
금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

가. 위험관리 정책

연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.

연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.


연결회사의 감사위원회는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고, 연결회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.


나. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.


(1) 환위험
연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, EUR 등입니다.

당반기와 전기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다.


(단위 : 원)
구분 평균환율 기말환율
당반기 전   기 당반기말 전기말
USD 1,049.85 1,095.04 1,014.40 1,055.30
EUR - 1,453.56 - 1,456.26


보고기간 종료일 현재 환율이 다음과 같이 변동하였다면, 연결회사의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결회사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.


(단위 : 천원)
구   분 환   율 당반기 전   기
자   본 손   익 자   본 손   익
USD 10% 상승 74,664 74,664 53,130 53,130
10% 하락 (74,664) (74,664) (53,130) (53,130)
EUR 10% 상승 - - (1,075) (1,075)
10% 하락 - - 1,075 1,075


(2) 이자율위험
연결회사의 차입금은 모두 변동이자율로서 이자율 위험에 노출되어 있으나, 현재로서는 이러한 위험을 통제할 수 있는 정책을 수립하지 않고 있습니다.
보고기간 종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.


(단위 : 천원)
구   분 당반기말 전기말
고정이자율
  금융자산 2,033,575 1,831,680
  금융부채 (2,000,000) (2,000,000)
합   계 33,575 (168,320)
변동이자율
  금융자산 - -
  금융부채 (15,962,107) (16,313,781)
합   계 (15,962,107) (16,313,781)


- 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

- 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당반기말 현재 이자율이 50베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.


(단위 : 천원)
구   분 당반기 전  기
자   본 손   익 자   본 손   익
변동이자율
금융상품
50bp 상승 (79,811) (79,811) (81,569) (81,569)
50bp 하락 79,811 79,811 81,569 81,569


(3) 가격위험
연결기업의 지분상품 보유하지 않아 사업보고서 기준 노출된 위험이 없습니다.
 
다. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.


(단위 : 천원)
구   분 당반기말 전기말
비유동자산
  장기매출채권 및 기타비유동채권 1,087,035,559 986,195,559
  비유동매도가능금융자산 70,929,450 70,929,450
  비유동만기보유금융자산 173,975,000 153,080,000
  비유동당기손익인식금융자산 92,790,268 92,650,923
  장기대여금 및 수취채권 39,502,500 44,302,500
  장기금융상품 639,600,000 1,178,600,000
유동자산
  매출채권 및 기타채권 6,987,806,226 7,607,224,360
  대여금 및 수취채권 256,331,610 297,431,610
  단기금융상품 1,220,000,000 500,000,000
  현금및현금성자산 1,047,613,813 481,073,583
합   계 11,615,584,426 11,411,487,985

회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않으며, 지리적으로 신용위험이 집중되어 있지는 않습니다.


이사회는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토시에는 외부적인 등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 별도의 승인 요청 없이 가능한 최고 구매한도가 개별 고객별로 정해지며, 이 한도는 분기별로 검토되고 있습니다. 연결회사의 신용기준을 충족하지 못한 고객은 선급금 지불 시에만 거래가 가능합니다.


대부분의 고객들이 연결회사와 장기간 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않습니다. 고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 매출채권은 대부분 연결회사의 도매 고객으로부터 발생합니다. "고위험"으로 분류된 고객들은 제한고객 목록에 포함하여 위험관리위원회가 관리하며, 향후 매출은 선급금 지불 시에만 가능합니다.


"고위험"으로 분류되지 않은 고객들은 3개월의 신용기간을 부여하고 있으며, 신용위험을 보강하기 위해 담보물을 요구하거나, 거래보증금을 수령하고 있습니다.


연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.


라. 유동성위험

유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.


일반적으로 연결회사는 재무 부채 상환을 포함하여, 60일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하며, 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산하고 있는바, 보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.


(단위 : 원)
구   분 당반기말 전기말
부   채 25,220,890,698 24,818,995,590
자   본 25,298,212,876 24,691,243,464
부채비율 99.69% 100.52%

연결회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.



7. 연구개발활동
가. 연구개발 담당조직

  - 연구개발을 담당하는 조직으로 부설연구소를 두고 제빵개발팀과 냉동생지개발팀으로 구성되어 있습니다.

나. 연구개발비용

(단위 : 천원)
과       목 제50기반기 제49기 제48기 비 고
원  재  료  비 7,472 12,915 4,744 -
인    건    비 181,274 193,875 238,644 -
감 가 상 각 비 - - - -
위 탁 용 역 비 - - - -
기            타 43,116 72,265 66,836 -
연구개발비용 계 231,862 279,055 310,224 -
회계처리 판매비와 관리비 - - - -
제조경비 231,862 279,055 310,224 -
개발비(무형자산) - - - -
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.12% 0.67% 0.80% -


다. 연구개발 실적

- 특별한 실적 없습니다.

라. 조직도

이미지: 조직도

조직도



8. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

해당사항 없슴


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